近日，安井食品（603345.SH）收到上交所紀律處分決定書(shū)（〔2021〕154號），公司股東劉鳴鳴未按規定在持股變動(dòng)比例達到公司已發(fā)行股份的5%時(shí)停止買(mǎi)賣(mài)，也未及時(shí)披露權益變動(dòng)報告書(shū)，直至減持累計達到6.31%時(shí)才履行相關(guān)權益變動(dòng)披露義務(wù)，違規減持比例達1.31%。
決定書(shū)顯示，截至 2018 年 5月25日，安井食品股東劉鳴鳴持有公司股份27,314,500股，占公司總股本的12.64%。此后，劉鳴鳴通過(guò)大宗交易、集中競價(jià)方式減持股份，且因公司可轉債轉股、實(shí)施股權激勵導致其持股數量和比例減少。
截至2020年7月2日，劉鳴鳴所持公司股份的變動(dòng)比例占公司總股本的5.03%，達到應當披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)的標準（主動(dòng)減持部分占總股本的4.129%，被動(dòng)稀釋部分占總股本的0.901%）。但劉鳴鳴未及時(shí)停止減持公司股份并披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)，于2020年7月13日至2021年6月30日繼續減持公司股份，減持變動(dòng)比例占公司總股本的1.28%（主動(dòng)減持部分占總股本的1.06%，被動(dòng)稀釋部分占總股本的0.22%）。2021年7月3日，劉鳴鳴披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)，其持股比例減少6.31%，持股數量占公司總股本的6.34%。
上交所指出，劉鳴鳴上述行為違反了《證券法（2019年修訂）》第六十三條，《上市公司收購管理辦法》第十三條和《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票上市規則》）第1.4條、第2.1條、第3.1.7條、第11.9.1條等有關(guān)規定。
根據《股票上市規則》第16.2條和《上海證券交易所紀律處分和監管措施實(shí)施辦法》《上海證券交易所上市公司自律監管規則適用指引第2號——紀律處分實(shí)施標準》的有關(guān)規定，上交所對福建安井食品股份有限公司股東劉鳴鳴予以通報批評。對于上述紀律處分，上交所將通報中國證監會(huì )，并記入上市公司誠信檔案。
資料顯示，劉鳴鳴為安井食品第二大股東、法定代表人、董事長(cháng)，曾任黃河國際租賃有限公司部門(mén)經(jīng)理、河南建業(yè)集團總經(jīng)理助理、福建春天房地產(chǎn)有限公司董事長(cháng)、牛津劍橋總經(jīng)理。
相關(guān)法律法規：
《證券法（2019年修訂）》第六十三條 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五時(shí)，應當在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內，向國務(wù)院證券監督管理機構、證券交易所作出書(shū)面報告，通知該上市公司，并予公告，在上述期限內不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票，但國務(wù)院證券監督管理機構規定的情形除外。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定進(jìn)行報告和公告，在該事實(shí)發(fā)生之日起至公告后三日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票，但國務(wù)院證券監督管理機構規定的情形除外。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之一，應當在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。
違反第一款、第二款規定買(mǎi)入上市公司有表決權的股份的，在買(mǎi)入后的三十六個(gè)月內，對該超過(guò)規定比例部分的股份不得行使表決權。
《上市公司收購管理辦法》第十三條 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的 5％時(shí)，應當在該事實(shí)發(fā)生之日起 3 日內編制權益變動(dòng)報告書(shū)，向中國證監會(huì )、證券交易所提交書(shū)面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。
前述投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的 5%后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少 5%，應當依照前款規定進(jìn)行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后 2 日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。
《股票上市規則》第 16.2條 上市公司就同一事件向境外證券交易所提供的報告和公告應當與向本所提供的內容一致。出現重大差異時(shí)，公司應當向本所作出專(zhuān)項說(shuō)明，并按照本所要求披露更正或補充公告。
以下為原文：
上海證券交易所紀律處分決定書(shū)〔2021〕154 號
關(guān)于對福建安井食品股份有限公司股東劉鳴鳴予以紀律處分的決定
當事人：
劉鳴鳴，福建安井食品股份有限公司股東。
一、違規事實(shí)情況
經(jīng)查明，截至 2018 年 5 月 25 日，福建安井食品股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司）股東劉鳴鳴持有公司股份 27,314,500 股，占公司總股本的 12.64%。此后，劉鳴鳴通過(guò)大宗交易、集中競價(jià)方式減持股份，且因公司可轉債轉股、實(shí)施股權激勵導致其持股數量和比例減少。
截至 2020 年 7 月 2 日，劉鳴鳴所持公司股份的變動(dòng)比例占公司總股本的 5.03%，達到應當披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)的標準（主動(dòng)減持部分占總股本的 4.129%，被動(dòng)稀釋部分占總股本的 0.901%）。但劉鳴鳴未及時(shí)停止減持公司股份并披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)，于 2020 年 7 月 13 日至 2021 年 6 月30 日繼續減持公司股份，減持變動(dòng)比例占公司總股本的 1.28%（主動(dòng)減持部分占總股本的 1.06%，被動(dòng)稀釋部分占總股本的0.22%）。2021 年 7 月 3 日，劉鳴鳴披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)，其持股比例減少 6.31%，持股數量占公司總股本的 6.34%。
二、責任認定和處分決定
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作為公司股東，劉鳴鳴未按規定在持股變動(dòng)比例達到公司已發(fā)行股份的 5%時(shí)停止買(mǎi)賣(mài)，也未及時(shí)披露權益變動(dòng)報告書(shū)；直至減持累計達到 6.31%時(shí)才履行相關(guān)權益變動(dòng)披露義務(wù)，違規減持比例達 1.31%。上述行為違反了《證券法（2019 年修訂）》第六十三條，《上市公司收購管理辦法》第十三條和《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票上市規則》）第 1.4 條、第2.1 條、第 3.1.7 條、第 11.9.1 條等有關(guān)規定。
?。ǘ┊斒氯水愖h理由及申辯意見(jiàn)
公司股東劉鳴鳴在聽(tīng)證及異議回復中提出如下申辯理由：
1.主動(dòng)減持股份比例僅略超過(guò) 5%，不屬于情節嚴重，未達到公開(kāi)譴責的標準。減持股份相關(guān)規定中的定義和范圍未包括被動(dòng)稀釋而減少股份的部分。雖然其在 2020 年 7 月 2 日所持股份權益變動(dòng)比例達到 5.03%，但此時(shí)主動(dòng)減持股份比例未到 5%，實(shí)際上于 2020 年 12 月 7 日才累計達到 5.0813%，到 2020 年 12 月11 日最后一次減持時(shí)全部減持比例合計 5.1902%，即在超出 5%后僅主動(dòng)減持 3 筆合計 0.1089%。減持股份是長(cháng)達 3 年累計平穩減持的結果，未對市場(chǎng)造成實(shí)際不利影響。
2.存在多種從輕、減輕或免除紀律處分的情形。一是持股比例從上市時(shí)的 12.64%降低至 6.34%，相當部分是由于被動(dòng)稀釋影響，按法規規定和過(guò)往案例應可酌情從輕或減輕處理，交易所以往類(lèi)似案例也僅給予通報批評處分。二是已將持股比例變動(dòng)情況持續對外披露，除遺漏 5%的變動(dòng)公告外，履行減持計劃、進(jìn)展及結果公告、減持達到 1%的提示性公告等其他信息披露義務(wù)，不存在故意隱瞞持股變動(dòng)信息獲利，也沒(méi)有損害投資者知情權，未對市場(chǎng)造成實(shí)際不利影響。三是意識到違規行為后，已積極主動(dòng)通過(guò)上市公司補充披露權益變動(dòng)報告書(shū)，積極采取適當的補救措施，并向監管部門(mén)報告，未掩飾、隱瞞。四是公司總股本持續變動(dòng)，計算情況復雜，減持股份未及時(shí)披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告有其特殊性，發(fā)生減持信息披露違規并非其主觀(guān)故意。
3.劉鳴鳴擔任公司董事長(cháng)、法定代表人，被公開(kāi)譴責后為確保公司再融資的推進(jìn)，則無(wú)法繼續任職，可能對公司治理結構、經(jīng)營(yíng)發(fā)展及個(gè)人職業(yè)生涯造成重大不利影響。
?。ㄈ┘o律處分決定
對于上述申辯理由，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）認為：
1.作為公司持股 5%以上的股東，劉鳴鳴所持股份涉及權益變動(dòng)的，應當按照規則要求履行信息披露義務(wù)。根據《證券法》《上市公司收購管理辦法》等相關(guān)法律規定，持有股份達到 5%以上的股東，所持股份比例每減少 5%的，應當及時(shí)披露權益變動(dòng)報告書(shū)，且在該事實(shí)發(fā)生之日起至公告后 3 日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該公司股票。劉鳴鳴于 2020 年 7 月 2 日因主動(dòng)減持、被動(dòng)稀釋等減少的股份比例達 5.03%，應該根據相關(guān)規定停止買(mǎi)賣(mài)并履行信息披露義務(wù)，但其未能遵守前述規定，此后所持股份繼續減少，主動(dòng)減持比例達 1.06%。直至持股比例減少達 6.31%，劉鳴鳴才于 2021 年 7 月 3 日披露簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)，違規事實(shí)清楚。規則不包含被動(dòng)稀釋情形的異議理由不能成立，3 年累計減持等、無(wú)主觀(guān)故意等不構成減免違規責任的合理理由。同時(shí)，對于劉鳴鳴持股比例變動(dòng)超過(guò) 5%并非全部因主動(dòng)減持所致、存在可轉債轉股和實(shí)施股權激勵等導致持股份被動(dòng)稀釋的情形，已酌情予以考慮。
2.劉鳴鳴持股比例累計減少達 6.31%（主動(dòng)減持的股份比例為 5.189%，被動(dòng)稀釋的股份比例為 1.121%）。經(jīng)本所核查確認，同類(lèi)案例均為與本案事實(shí)不同或情節存在差異的案例。劉鳴鳴采取的補充披露、加強學(xué)習等補救措施為其應盡義務(wù)。紀律處分結果將對公司、個(gè)人造成影響的異議理由與本案違規事實(shí)的認定無(wú)關(guān)，對相關(guān)異議理由不予采納。
3.作為公司持股 5%以上的大股東兼時(shí)任董事長(cháng)，劉鳴鳴減持股份應當根據相關(guān)規定履行預披露義務(wù)，并披露減持的進(jìn)展、結果等公告。已將持股比例變動(dòng)對外披露等系其本應履行的披露義務(wù)，不能作為減免責任的合理理由。
鑒于上述違規事實(shí)和情節，根據《股票上市規則》第 16.2條和《上海證券交易所紀律處分和監管措施實(shí)施辦法》《上海證券交易所上市公司自律監管規則適用指引第 2 號——紀律處分實(shí)施標準》的有關(guān)規定，本所作出如下紀律處分決定：對福建安井食品股份有限公司股東劉鳴鳴予以通報批評。對于上述紀律處分，本所將通報中國證監會(huì )，并記入上市公司誠信檔案。
上市公司股東應引以為戒，在從事證券交易等活動(dòng)時(shí)，應嚴格遵守法律法規和本所業(yè)務(wù)規則，自覺(jué)維護證券市場(chǎng)秩序，并認真履行信息披露義務(wù)，積極配合上市公司做好信息披露工作。
上海證券交易所
二○二一年十一月二十九日
（來(lái)源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)）
