今年以來(lái)，廈門(mén)農商銀行股權頻繁遭拍賣(mài)，但多數股權均未能成功賣(mài)出，甚至無(wú)一人出價(jià)。
12月30日上午10點(diǎn)，廈門(mén)農商銀行的一筆1450萬(wàn)股股權的第二次拍賣(mài)結束，即便起拍價(jià)相較于評估價(jià)打7.14折卻依舊慘遭冷待，整場(chǎng)拍賣(mài)僅成功賣(mài)出100萬(wàn)股，其余皆無(wú)人問(wèn)津。
據了解，由農村信用合作聯(lián)社改制而來(lái)的廈門(mén)農商銀行股權結構一直較為分散，并且在IPO期間被證監會(huì )指出存在大量股權相關(guān)的問(wèn)題，最終在排隊4年后于今年3月份以“股權優(yōu)化”為由主動(dòng)撤回IPO申請。
分析人士指出，企業(yè)能否上市除了和自身經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，股權架構穩定性也是非常重要的影響因素。尤其是在申請排隊期間，中小銀行內部股權結構、公司治理不夠完善，以及財務(wù)指標不達標、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)不夠穩定等都會(huì )影響上市受理進(jìn)度。
股權頻繁拍賣(mài)，打折出售無(wú)人問(wèn)
京東司法拍賣(mài)平臺顯示，廈門(mén)農商銀行該筆股權被平均拆分成了29份，起拍價(jià)合計4060萬(wàn)元，相較于評估價(jià)5684萬(wàn)元打7.14折。從拍賣(mài)結果來(lái)看，29份中僅有兩份拍賣(mài)成功，成交價(jià)均為起拍價(jià)140萬(wàn)。而其余27份則是無(wú)人問(wèn)津，出價(jià)次數均為“0”。
實(shí)際上，這并不是該筆股權第一次慘遭冷待。據了解，不久前，福建省廈門(mén)市湖里區人民法院于12月5日第一次公開(kāi)拍賣(mài)廈門(mén)農商銀行30筆合計1500萬(wàn)股股權，股權所有人均為呂聰輝，起拍價(jià)合計4530萬(wàn)元，相較于評估價(jià)5880萬(wàn)元打7.70折。
上述1500萬(wàn)股股權中，有50萬(wàn)股股權成功拍出，另外1450萬(wàn)股股權因無(wú)人出價(jià)而遭遇流拍。而本次京東拍賣(mài)平臺所拍賣(mài)的股權，與此正是同一筆。
值得關(guān)注的是，今年以來(lái)，廈門(mén)農商銀行的股權頻繁流入拍賣(mài)市場(chǎng)。據不完全統計，今年1月1日，廈門(mén)宏信偉業(yè)投資有限公司持有的廈門(mén)農商銀行約1.06億股股權，被拆分成約194筆在阿里司法拍賣(mài)平臺進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)，起拍價(jià)合計約4.25億元。最終，其中1600萬(wàn)股股權成功拍出，而其余股權同樣因無(wú)人出價(jià)流拍。
廈門(mén)農商銀行2021年年報顯示，宏信偉業(yè)為該行持股2.88%的第七大股東，其所持該行超1.07億股股份全部?jì)鼋Y，同時(shí)整1.07億股被質(zhì)押。此外，該行持股4.72%的第五大股東中融新大集團有限公司也同樣存在股權質(zhì)押凍結的情況，其所持約1.76億股股份全部處于凍結狀態(tài)，同時(shí)1.66億股被質(zhì)押。
公開(kāi)資料顯示，廈門(mén)農商銀行前身為廈門(mén)農村信用合作聯(lián)社，改制后于2012年7月16日正式掛牌開(kāi)業(yè)。
許是由農村信用合作聯(lián)社改制而來(lái)的原因，該行股權結構一直較為分散。年報顯示，截至2021年底，廈門(mén)農商銀行股東總數3998戶(hù)，其中法人股110戶(hù)，自然人股3888戶(hù)。而持股比例超過(guò)5%的只有四家股東，第一大股東廈門(mén)象嶼資產(chǎn)管理運營(yíng)有限公司的持股比例僅為8.01%。
IPO折戟，股權業(yè)績(jì)成拖累
股權問(wèn)題對于廈門(mén)農商銀行來(lái)說(shuō)可謂是一直以來(lái)的“頑疾”，甚至還成了該行沖刺IPO的拖累。
據了解，早在2017年5月，廈門(mén)農商銀行就已經(jīng)在廈門(mén)證監局進(jìn)行了IPO輔導備案，12月又于證監會(huì )網(wǎng)站預先披露招股說(shuō)明書(shū)（申報稿）。
而在2018年6月份的反饋意見(jiàn)中，證監會(huì )明確指出其存在大量股權相關(guān)問(wèn)題，包括股東和股權轉讓需補充披露信息、不存在控股股東和實(shí)際控制人、存在大量社會(huì )自然人股東以及相關(guān)股權存在質(zhì)押和凍結情況等情況。然而這些問(wèn)題，至今都未得到根本性解決。
今年3月初，排隊達四年之久的廈門(mén)農商銀行突然向證監會(huì )提交撤回A股上市申請，主動(dòng)選擇暫停IPO。而其對外的回應是，基于股權優(yōu)化目的，撤回申請意在利用調整期著(zhù)力梳理并優(yōu)化股權，為下一步穩健發(fā)展和再次申請上市筑牢基礎。
彼時(shí)，業(yè)內普遍認為，廈門(mén)農商銀行撤回IPO主要是受其股權結構及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響。而近年來(lái)該行的業(yè)績(jì)表現也并不樂(lè )觀(guān)，數據顯示，廈門(mén)農商銀行2021年全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入27.83億元，同比下降16.90%；實(shí)現歸母凈利潤7.01億元，同比下降15.37%。今年前三季度營(yíng)業(yè)收入為21.49億元，歸母凈利潤為4.69億元。
博通咨詢(xún)金融行業(yè)首席分析師王蓬博指出，中小銀行能否上市和自身經(jīng)營(yíng)有關(guān)系，也和企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、股權架構穩定性、是否有重大處罰情況等因素相關(guān)。尤其是在申請排隊期間，銀行內部股權結構、公司治理不夠完善，以及財務(wù)指標不達標等都會(huì )影響上市受理進(jìn)度。
他表示，想要順利上市，除了自身資產(chǎn)的質(zhì)量以及合規性都要符合證監會(huì )要求外，銀行還需梳理好股權架構，加強自身業(yè)務(wù)穩定性，做出更加亮眼的業(yè)績(jì)。（記者：史思同 來(lái)源： 財聯(lián)社）
