創(chuàng )業(yè)板上市委員會(huì )2022年第10次審議會(huì )議于昨日召開(kāi)，審議結果顯示，深圳市興禾自動(dòng)化股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“興禾股份”）首發(fā)不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求。 

　　興禾股份的保薦機構為國信證券股份有限公司，保薦代表人為王躍先，鄭凌云。 

　　興禾股份主營(yíng)工業(yè)自動(dòng)化設備及配套配件治具的研發(fā)設計、制造銷(xiāo)售和升級改造。公司致力于為工業(yè)自動(dòng)化生產(chǎn)提供整線(xiàn)設備，通過(guò)提供某一生產(chǎn)過(guò)程內多個(gè)工序的自動(dòng)化設備，并輔以配套的配件治具，助力客戶(hù)提升自動(dòng)化生產(chǎn)的整體性。 

　　興禾股份2022年1月4日披露的招股書(shū)上會(huì )稿顯示，賓興、賓旺為公司控股股東、實(shí)際控制人。賓興和賓旺系兄弟關(guān)系。2017年9月28日，賓興和賓旺簽訂了《一致行動(dòng)人協(xié)議》，承諾自《一致行動(dòng)人協(xié)議》簽署之日直至公司上市后的3年的期間內，雙方在公司的經(jīng)營(yíng)管理和決策過(guò)程中保持一致意見(jiàn)。 

　　賓興、賓旺合計直接和間接持有興禾股份69.1586%，合計控制公司58.8674%股份，其中，二人合計直接持有公司35.0749%股份，合計間接持有公司34.0838%股份，合計直接控制公司35.0749%股份，合計間接控制公司23.7925%股份。 

　　興禾股份原擬于深交所創(chuàng )業(yè)板上市，原擬發(fā)行不超過(guò)4100.00萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，公司原擬募集資金4.58億元，分別用于非標自動(dòng)化設備產(chǎn)能提升項目、中山研發(fā)中心項目、補充流動(dòng)資金項目。 

　　上市委會(huì )議提出問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題： 

　　1.李衛斌、韓濤系蘋(píng)果公司前員工。2018年7月，二人控制的梅山宇達以750萬(wàn)元入股發(fā)行人，出資比例為5%。2020年3月，梅山宇達以8740.09萬(wàn)元價(jià)格轉讓上述股權。梅山宇達入股時(shí)以2017年財務(wù)數據為基礎計算的市盈率為7.84倍，以2018年財務(wù)數據為基礎計算的市盈率為0.84 倍。二人在蘋(píng)果公司任職時(shí)參與設計產(chǎn)線(xiàn)過(guò)程中駐場(chǎng)對接的客戶(hù)均為發(fā)行人主要客戶(hù)，發(fā)行人來(lái)自相關(guān)客戶(hù)的訂單收入在二人入股當年大幅增加，在二人離職及轉讓股權后大幅減少。 

　　請發(fā)行人：（1）結合李衛斌、韓濤在蘋(píng)果公司經(jīng)歷和專(zhuān)業(yè)背景，說(shuō)明二人入職發(fā)行人的原因，以及通過(guò)梅山宇達以750萬(wàn)元取得發(fā)行人5%股權的原因和合理性；（2）說(shuō)明在2017年度發(fā)行人收入利潤快速增長(cháng)、2017年末及2018年6月末發(fā)行人在手訂單數量大幅增長(cháng)的情況下，李衛斌、韓濤入股定價(jià)主要參照歷史業(yè)績(jì)的公允性；（3）結合李衛斌、韓濤入職及梅山宇達入股前后發(fā)行人與蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)客戶(hù)收入的波動(dòng)情況，說(shuō)明二人的入股是否構成利益輸送或不正當競爭,發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否合法合規。請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。 

　　2.2018年以來(lái)，發(fā)行人收入出現整體下降，并且：（1）發(fā)行人蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈收入金額及占比大幅下滑，收入金額從2018年的62419.46萬(wàn)元下滑至2020年的39908.52萬(wàn)元，收入占比從2018年的98.54%下滑至2020年的76.26%，且2021年上半年進(jìn)一步下滑至47.55%；（2）發(fā)行人蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈在手訂單（含意向訂單）從2018年末的57412.82萬(wàn)元下滑至2021年6月末的14227.35萬(wàn)元，其中蘋(píng)果公司與廠(chǎng)商客戶(hù)共同決定的在手訂單金額從39112.85萬(wàn)元下滑至1088.22萬(wàn)元。請發(fā)行人：（1）結合同行業(yè)可比公司收入變動(dòng)情況，說(shuō)明發(fā)行人涉及蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈收入及在手訂單大幅減少的原因，以及與同行業(yè)可比公司變動(dòng)情況不一致的原因，其下滑趨勢是否將持續，是否對持續經(jīng)營(yíng)構成重大不利影響；（2）說(shuō)明蘋(píng)果公司要求發(fā)行人自查的原因、自查的內容和結論，相關(guān)自查工作與報告期發(fā)行人蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈收入持續下降有何關(guān)聯(lián)。請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。 

　　3.2020年12月，發(fā)行人集中確認了非蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)珠海冠宇的收入，占該客戶(hù)全年收入比例的82.48%，當年發(fā)行人來(lái)自該客戶(hù)的收入大幅增長(cháng)。該客戶(hù)與發(fā)行人存在共同股東。請發(fā)行人說(shuō)明前述收入集中確認的合理性和對該客戶(hù)收入增長(cháng)的可持續性。請保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。 

　　需進(jìn)一步落實(shí)事項 

　　無(wú) 

　　今年IPO被否企業(yè)一覽：

（中國經(jīng)濟網(wǎng)）