“我從年前開(kāi)始預約的提前還貸，都已經(jīng)排到5月份了，現在預約就更難了。”長(cháng)沙市民肖女士在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)反映，最近提前還房貸的人很多，銀行預約不但排起了長(cháng)隊，而且工作人員還會(huì )勸阻有此意向的居民。

　　《證券日報》記者通過(guò)多方采訪(fǎng)了解到，目前提前還房貸的人數確實(shí)有所增長(cháng)，并且銀行也在有意控制還款額度以及還款節奏。那么，居民為何扎堆提前還貸？銀行又為何有意拒之？帶著(zhù)這兩個(gè)疑問(wèn)，記者展開(kāi)了調查。

　　理財收益跑輸房貸利息

　　銀行理財收益大幅跑輸房貸利息，是大部分提前還貸者的主要動(dòng)因。

　　一位國有銀行長(cháng)沙某支行行長(cháng)在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“現在提前還貸的基本上是之前房貸利率在5%至6%的貸款人，而目前穩健一點(diǎn)的銀行理財最高收益率才3%左右，和貸款利率存在明顯的倒掛，理財收益跑不過(guò)房貸利息，所以很多人選擇提前還貸。”

　　相關(guān)數據進(jìn)一步印證了上述說(shuō)法。2022年，銀行理財產(chǎn)品遭遇了兩輪大面積的凈值回撤：去年3月份，多個(gè)銀行理財產(chǎn)品出現了跌破凈值的窘境；11月份則是伴隨著(zhù)債券市場(chǎng)劇烈調整，銀行理財產(chǎn)品破凈數量一度超過(guò)6000只。

　　“去年買(mǎi)的基金套了20%-30%了，與其這樣產(chǎn)生負收益，還不如提前還貸省點(diǎn)利息，我們業(yè)主群里好多購房者基于這樣的想法提前還貸。”肖女士說(shuō)。

　　記者在調查中發(fā)現，提前還貸者中也分為幾種類(lèi)型，有全額還款的，部分還款的，還有商貸轉公積金貸款的，但歸根結底是提高資金使用效率。

　　長(cháng)期從事公積金貸款擔保業(yè)務(wù)的吳女士在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“近期長(cháng)沙公積金中心調高了可貸倍數，而且公積金利率比商業(yè)貸款利率低，因此很多購房者選擇提前結清商貸轉成公積金貸款。”

　　對此，上述銀行行長(cháng)表示：“提高資金使用效率無(wú)可厚非，不過(guò)大家也要量力而行，我們發(fā)現近期有一些投機分子鼓動(dòng)提前還貸的居民在結清房貸后將房屋進(jìn)行抵押貸款，這種貸款通常年限較短，如果后期遇到家里有急用錢(qián)的情況，會(huì )對家庭財政造成比較大的壓力和風(fēng)險。”

　　專(zhuān)家建議豐富居民投資渠道

　　為什么居民有能力提前還貸？央行的一組數據給出了答案。

　　數據顯示，2022年人民幣存款增加26.26萬(wàn)億元，同比多增6.59萬(wàn)億元。其中，住戶(hù)存款增加17.84萬(wàn)億元，與2021年全年相比多增7.94萬(wàn)億元，較2020年多增6.54萬(wàn)億元，較2019年多增8.14萬(wàn)億元，住戶(hù)存款增加額創(chuàng )有統計以來(lái)的新高。

　　上海立信金融會(huì )計學(xué)院博士孫文華在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“這組數據比較直觀(guān)地展現了我國居民的經(jīng)濟實(shí)力，也證明很多購房者有提前還貸的能力。提前還貸的原因有以下幾方面：一是購房者為了減緩家庭支出壓力，或者預防通貨膨脹引發(fā)貶值；二是在經(jīng)過(guò)近幾年疫情風(fēng)險后，大家的防御性心理逐漸增加，風(fēng)險偏好快速下降，促使居民存款余額快速上升；三是有投資意向的居民因為缺乏豐富的投資渠道使得這部分資金使用效率難以提升；四是羊群效應，看到別人提前還貸進(jìn)而跟風(fēng)，上述多因素共振造成了此次提前還貸集中出現。”

　　然而，居民手頭有錢(qián)提前還貸，為什么銀行要“勸退”呢？上述銀行行長(cháng)解釋?zhuān)?ldquo;首先，這與國家提倡的鼓勵居民消費初衷是不相符的；其次，銀行有要求貸款余額不能出現負增長(cháng)，提前還貸會(huì )降低銀行的資金使用效率；再者居民將大量資金騰挪出來(lái)提前還貸，家庭結構性風(fēng)險的抵御能力會(huì )顯著(zhù)下降，這對家庭長(cháng)期穩定的發(fā)展也是不利的。”

　　就如何化解集中提前還貸，提高居民資金使用效率的問(wèn)題，財信研究院副院長(cháng)伍超明給出建議。“從表面看，應該豐富居民投資渠道，提高理財產(chǎn)品或其他資產(chǎn)的收益率，使其高于居民負債端的房貸利率。但從更深層次原因看，要提高全社會(huì )勞動(dòng)生產(chǎn)率，增加單位時(shí)間的產(chǎn)出，進(jìn)而提升單位資金的效益，使經(jīng)濟保持較高增長(cháng)，給居民資產(chǎn)端的理財產(chǎn)品或其他資產(chǎn)帶來(lái)較高回報，形成正反饋或良性循環(huán)。在我國宏觀(guān)杠桿率提高，債務(wù)負擔和資金使用效率下降的背景下，政策應鼓勵更多的資金進(jìn)入高效率部門(mén)，繼續加大對新動(dòng)能的投入和支持。”

　　“目前，我國經(jīng)濟快速復蘇，隨著(zhù)投資渠道拓寬，收益有望得到可觀(guān)的回報。”孫文華建議，提前還貸者應從大局觀(guān)出發(fā)，切莫因跟風(fēng)還貸耽誤了投資良機。（本報記者：何文英 來(lái)源： 證券日報）