同花順iFinD數據顯示，截至3月26日，今年已有36家上市公司披露公司、實(shí)際控制人、高管因涉嫌違法違規而被立案調查。從被調查人的類(lèi)型分布來(lái)看，有12家公司高管被立案調查，調查原因包括內幕交易、短線(xiàn)交易、信息披露違規等。

　　由于上市公司的董事、監事、高管是“關(guān)鍵少數”，如何為這些人群打好預防針，防止出現侵害上市公司和中小投資者利益的現象，是資本市場(chǎng)的重要課題。接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家建議，可以從完善內部監管機制、提升合規意識、嚴格外部監管、建立獎懲制度等多角度著(zhù)手。

　　從上述36家公司的具體情況來(lái)看，存在信息披露方面的違法違規行為，是其被立案調查的主要原因。被立案調查的高管，則有部分是涉及內幕交易和短線(xiàn)交易。

　　例如，今年年初，萬(wàn)通發(fā)展發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事吳丹毛于2024年1月2日收到中國證監會(huì )的《立案告知書(shū)》，因涉嫌短線(xiàn)交易公司股票，中國證監會(huì )決定對其立案。此外，惠博普在3月初發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事、總經(jīng)理李松柏因涉嫌內幕交易，中國證監會(huì )決定對其立案。

　　上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴《證券日報》記者，董事、監事等“關(guān)鍵少數”，要主動(dòng)監督上市公司合規經(jīng)營(yíng)，嚴格守法并對可能出現的違法違規行為進(jìn)行警示，消滅隱患。但在現有的司法案例中，部分公司的“關(guān)鍵少數”卻成了上市公司違法違規行為的參與者、執行者，嚴重損害中小投資者權益。“中小投資者之所以格外關(guān)注這些‘關(guān)鍵少數’，主要是因為這些人掌握外界所不了解的企業(yè)信息，‘信息差’也在一定程度上影響著(zhù)公司的股價(jià)。”

　　福建華策品牌定位咨詢(xún)創(chuàng )始人詹軍豪在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對于今年被立案的上市公司中涉及高管違規違法的問(wèn)題，值得各方警惕。“關(guān)鍵少數”違法不僅損害了公司的聲譽(yù)和利益，更對整個(gè)市場(chǎng)的健康發(fā)展造成了不良影響。這反映出了一些公司在治理結構上存在漏洞，對于高管的監督和管理不夠嚴格。

　　對于部分“關(guān)鍵少數”的違法違規行為，接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士建議，可以從內部建設、外部監督等多個(gè)角度著(zhù)手，防止類(lèi)似情況出現。

　　王智斌表示，當前，提質(zhì)發(fā)展是共識，上市公司的經(jīng)營(yíng)提質(zhì)不容忽視，其中，如何讓“關(guān)鍵少數”更好地發(fā)揮作用，并防范“關(guān)鍵少數”的“失守”是重中之重，這有助于從源頭提升上市公司質(zhì)量。

　　詹軍豪認為，可以從多個(gè)角度著(zhù)手約束“關(guān)鍵少數”，包括加強內部監管機制，確保公司高層的行為符合法律法規和道德規范；提升高管的合規意識和道德素質(zhì)；建立有效的舉報和獎懲機制；加強外部監管力度等。

　　“可以通過(guò)建立健全內部控制體系，對高管的決策和行為進(jìn)行監督和約束，防止他們利用職權謀取私利；通過(guò)定期的合規培訓和道德教育，使高管明確自身的責任和使命，認識到違法違規行為的嚴重后果，從而自覺(jué)遵守法律法規和公司制度；鼓勵員工積極舉報高管的違法違規行為，對于舉報者給予適當的獎勵和保護，同時(shí)，對于違法違規的高管，要依法依規進(jìn)行嚴肅處理，形成有效的震懾作用；監管部門(mén)應加強對上市公司的監督和管理，對于涉及高管違法的案件要及時(shí)立案調查，并依法追究相關(guān)人員的法律責任。”詹軍豪認為，只有綜合施策、多管齊下，才能有效地預防“關(guān)鍵少數”違法行為，保障上市公司的健康發(fā)展和市場(chǎng)的穩定運行。（來(lái)源： 證券日報）