中國移動(dòng)服務(wù)全國9.46億移動(dòng)客戶(hù)
中國移動(dòng)回A上市前夕，被傳有意進(jìn)軍消費金融的消息。
中國移動(dòng)1月3日公告，公司股票將于1月5日在上交所上市。中國移動(dòng)此次擬募資560億元，創(chuàng )下A股近10年最大規模IPO。據中國移動(dòng)此前披露的發(fā)行結果，公司遭網(wǎng)上投資者棄購金額為7.43億元，遭網(wǎng)下投資者棄購金額1270.49萬(wàn)元，合計棄購金額7.56億元。
近日，知情人士消息，中國移動(dòng)正謀求消費金融牌照。中國移動(dòng)此前已獲得第三方支付牌照、保險經(jīng)紀牌照。
目前，消金行業(yè)已步入下半場(chǎng)，流量和場(chǎng)景成為各大平臺爭奪重點(diǎn)。中國移動(dòng)布局金融行業(yè)雖時(shí)間較晚，但用戶(hù)群規模龐大。中國移動(dòng)的業(yè)務(wù)覆蓋200余個(gè)國家和地區，服務(wù)全國9.46億移動(dòng)客戶(hù)、2.05億家庭客戶(hù)、1553萬(wàn)政企客戶(hù)。旗下全資子公司中移動(dòng)金融科技有限公司運營(yíng)的“和包”平臺月活躍用戶(hù)已突破1億。
2021年，巨頭持續涌入消金行業(yè)，持牌消金公司由27家增至30家。新入局者不乏滴滴、螞蟻、唯品會(huì )等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，它們入局讓行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。
“消費金融行業(yè)監管趨嚴，長(cháng)期來(lái)看，消費金融還會(huì )有巨頭加入，消費金融牌照越來(lái)越主流，行業(yè)邁入持牌合規的發(fā)展通道已成必然趨勢。”馬上消金董事長(cháng)趙國慶公開(kāi)指出。
利率下行和監管合規要求加強，消金行業(yè)發(fā)展分化加劇。
為防范系統性金融風(fēng)險，防止杠桿率過(guò)快上升，2021年相關(guān)部門(mén)已陸續出臺多項政策法規，對消費金融行業(yè)的參與主體、業(yè)務(wù)模式、信息管理等進(jìn)行了嚴格的約束。“助貸模式面臨重構，征信牌照價(jià)值上升，助貸方被削弱，金融機構內部分化加劇。”德邦資管研究部的報告指出。
巨頭持續涌入
消金業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)落地場(chǎng)景支持。
中國移動(dòng)用戶(hù)規模龐大，線(xiàn)下門(mén)店布局也已十分完善，發(fā)展消金的優(yōu)勢得天獨厚。目前，“和包信用購”已發(fā)展成為全國最大的終端分期消費平臺，服務(wù)用戶(hù)達到2400萬(wàn)。除服務(wù)個(gè)人用戶(hù)，中國移動(dòng)的“和包”還向中小微企業(yè)提供5G網(wǎng)絡(luò )及硬件設備的“先享后付”服務(wù)。業(yè)內人士預測，中國移動(dòng)入局再次攪動(dòng)消金行業(yè)格局，螞蟻消費金融迎來(lái)重要競爭對手。
中國移動(dòng)不是第一個(gè)入局消金行業(yè)的巨頭，也必然不會(huì )是最后一個(gè)。2021年，消金行業(yè)持續擴容。
這一年2月，蘇銀凱基消費金融有限公司獲批開(kāi)業(yè)，注冊資本6億元。江蘇銀行出資比例50.1%，凱基商業(yè)銀行出資比例33.4%；3月，滴滴全資子公司迪潤（天津）科技有限公司獲批入股杭銀消費金融股份有限公司。
最受關(guān)注的當是螞蟻消費金融。2021年6月，重慶螞蟻消費金融有限公司獲批開(kāi)業(yè)，注冊資本80億元，螞蟻科技集團持股50%。8月，四川省唯品富邦消費金融有限公司獲批開(kāi)業(yè)，注冊資本為5億元。唯品會(huì )持股49.9%，特步（中國）有限公司持股25.1%。
巨頭涌入顯示消金行業(yè)賺錢(qián)效應仍然顯著(zhù)，行業(yè)前景備受看好。
據零壹智庫統計，披露2021年半年報的消金公司中，營(yíng)收超過(guò)10億元的消金公司有7家。大部分公司營(yíng)收保持增長(cháng)盛銀、錦程與興業(yè)等3家消金公司的增速均超30%。
2021年上半年，招聯(lián)消金實(shí)現營(yíng)收73.90億元，同比增長(cháng)22.7%；凈利潤15.42億元，同比增長(cháng)166.7%；中銀消金實(shí)現營(yíng)收23.48億元，較上年同期21.30億元增長(cháng)10.23%；凈利潤5.32億元，同比大增426.73%。
強監管也有政策紅利
強監管，是2021年消金行業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵詞。
先是央行在2021年3月明確指出：所有貸款產(chǎn)品均應明示貸款年化利率。8月，多地消金公司收到的監管指導要求將利率降至24%以?xún)?。這些已明確釋放監管信號，消金行業(yè)的“暴利”時(shí)代一去不復返。
監管對部分場(chǎng)景分期產(chǎn)品的態(tài)度也已明確。此前曾一度被業(yè)內視為“肥肉”的醫美貸和教育貸，遭到監管強打擊。
2021年6月，監管出臺打擊非法醫療美容服務(wù)專(zhuān)項整治工作方案，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )倡議金融機構不與任何不法醫療美容機構開(kāi)展合作。在此情景之下，消金公司明確表態(tài)暫停醫美貸業(yè)務(wù)。因“雙減”政策影響，校外培訓機構與消金公司合作的教育貸業(yè)務(wù)也受到極大影響。
金融強監管也帶來(lái)政策利好。
2021年4月，央行等部門(mén)約談騰訊、度小滿(mǎn)金融等13家網(wǎng)絡(luò )平臺企業(yè)，強調堅持金融活動(dòng)全部納入金融監管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)。11月，銀保監會(huì )、央行等起草《網(wǎng)絡(luò )小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，明確網(wǎng)絡(luò )小額貸款公司的注冊資本、杠桿率、貸款金額、聯(lián)合貸款出資比例、展業(yè)范圍等。
業(yè)內人士認為，這將大幅削減小貸牌照規模，提升杠桿率占優(yōu)的消金公司市場(chǎng)價(jià)值。
“牌照是消費金融所繞不開(kāi)的議題。在消費金融市場(chǎng)上，共有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照、消費金融公司牌照兩套牌照體系; 消費金融公司的牌照相對小貸公司來(lái)說(shuō)申請門(mén)檻更高，資本杠桿高，融資成本相對低?？偟膩?lái)說(shuō)，消費金融牌照性?xún)r(jià)比要比小額貸款公司高。”易觀(guān)高級分析師蘇筱芮對時(shí)代周報記者分析指出。
中信證券研報稱(chēng)，“我們認為，消金公司牌照價(jià)值提升，具備先發(fā)優(yōu)勢和股東優(yōu)勢的企業(yè)有望勝出。”中信證券在研報中還指出，在強化消費信貸領(lǐng)域監管背景下，消金公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規范性和風(fēng)險管理能力持續提升；另一方面是基于其金融牌照的多倍杠桿優(yōu)勢，有助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展網(wǎng)絡(luò )融資業(yè)務(wù)。
時(shí)代周報記者注意到，事實(shí)上，消金行業(yè)的整體增速正在逐漸回落。一個(gè)可以參考的數據是，據中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告(2021)》，截至2020年年末，國內消費金融公司資產(chǎn)規模首次突破5000億元，同比增長(cháng)5.18%；貸款余額同比增長(cháng)4.34%。與之相比，2019年的資產(chǎn)規模和貸款余額同比增速分別是28.67%和30.5%，行業(yè)增速明顯放緩。
監管加劇，行業(yè)分化格局愈加明顯?？萍季揞^和金融巨頭紛紛獲得消費金融牌照，獲客方式、贏(yíng)利模式、技術(shù)手段都在不斷升級與換代，行業(yè)或向頭部機構進(jìn)一步集聚。（時(shí)代周報）
