本報記者 姚堯

    隨著(zhù)我國消費復蘇活力逐步顯現，外資加倉A股的步伐也有所加快。同花順數據顯示，12月份以來(lái)（12月1日至12月9日），北向資金凈買(mǎi)入220.94億元，而上月同期（11月1日至11月9日）則凈賣(mài)出45.08億元。

    排排網(wǎng)財富研究部副總監劉有華對《證券日報》記者說(shuō)：“北上資金屬于長(cháng)期價(jià)值投資資金，對收益率要求不高，但非常注重長(cháng)期性和穩定性，因此在投資時(shí)，較為看重投資標的的安全邊際、行業(yè)地位、稀缺性和長(cháng)期發(fā)展空間。”

    個(gè)股方面，從滬股通、深股通前十大成交活躍股來(lái)看，12月1日至12月9日，共有41只個(gè)股現身前十大成交活躍股榜單，其中有24只活躍股期間處于凈買(mǎi)入狀態(tài)，獲北向資金合計凈買(mǎi)入額為215.3億元。其中，五糧液期間獲得北向資金凈買(mǎi)入額達35億元；寧德時(shí)代、邁瑞醫療、美的集團、比亞迪、貴州茅臺、中國中免等6只個(gè)股期間獲北向資金凈買(mǎi)入額均超10億元。

    廣州萬(wàn)隆證券咨詢(xún)顧問(wèn)有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者說(shuō)：“北向資金近期的投資主線(xiàn)，行業(yè)主要針對消費復蘇，風(fēng)格則傾向藍籌和國資國企。”

    獲得凈買(mǎi)入的個(gè)股市場(chǎng)表現也再次驗證了北向資金號稱(chēng)聰明錢(qián)的實(shí)力。12月1日至12月9日，上證指數期間累計上漲1.76%，在上述24只期間處于凈買(mǎi)入狀態(tài)的個(gè)股中有20只個(gè)股跑贏(yíng)大盤(pán)，占比超八成。其中，包括五糧液、分眾傳媒、海天味業(yè)、洋河股份、美的集團等在內的9只個(gè)股期間累計漲幅均超10%。

    從申萬(wàn)一級行業(yè)看，12月1日至12月9日，獲得北向資金加倉的個(gè)股行業(yè)主要集中在食品飲料、電力設備、非銀金融、房地產(chǎn)、汽車(chē)等五行業(yè)，分別有6只、3只、3只、2只和2只。

    浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數字經(jīng)濟與金融創(chuàng )新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林說(shuō)：“食品飲料行業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍較為穩健，部分白酒上市公司之所以受外資青睞，一方面因為其業(yè)績(jì)穩健，另一方面是缺少此類(lèi)投資機會(huì )；電力設備行業(yè)主要還是受政策驅動(dòng)。隨著(zhù)新能源普及和電網(wǎng)改造，對特高壓、虛擬電廠(chǎng)等投入較大。此外，從拉動(dòng)內需角度看，政策面也會(huì )在電力領(lǐng)域加大資金投入力度；非銀金融行業(yè)具有周期性，資本市場(chǎng)好也跟著(zhù)水漲船高，隨著(zhù)A股的持續反彈，非銀金融將迎來(lái)新的發(fā)展。”

    對于北向資金加倉食品飲料和汽車(chē)等消費領(lǐng)域，星石投資副總經(jīng)理兼首席策略投資官方磊告訴《證券日報》記者：“在疫情防控政策優(yōu)化背景下，居民收入預期改善和消費環(huán)境優(yōu)化將帶動(dòng)前期積攢的居民儲蓄釋放，消費修復動(dòng)能將逐漸增加，消費增長(cháng)中樞可能逐步抬升。同時(shí)，消費長(cháng)期趨勢又與地產(chǎn)鏈具有較高相關(guān)度，近期出臺的房地產(chǎn)政策也有望對居民消費形成一定支撐。”

    劉有華說(shuō)：“食品飲料和房地產(chǎn)行業(yè)目前整體估值偏低，業(yè)績(jì)好轉預期的確定性非常高，已經(jīng)迎來(lái)比較好的左側布局機會(huì )。”

    “電力設備行業(yè)方面，從最新公布的裝機數據來(lái)看，依然保持穩定增長(cháng)，且出口預期也得到邊際修復；非銀金融則受益于地產(chǎn)資金鏈的修復；汽車(chē)行業(yè)則可以關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈整合能力強、規模效應明顯、盈利能力強的公司。”吳啟宏說(shuō)。