近期，硅谷銀行等海外銀行風(fēng)險事件，持續引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。分析人士判斷，相關(guān)事件對我國金融市場(chǎng)及銀行體系的影響有限。
海外銀行風(fēng)險事件的發(fā)生，折射出部分海外銀行經(jīng)營(yíng)管理中存在的資產(chǎn)負債管理不善、期限結構錯配、風(fēng)險管理失當與激進(jìn)擴張等問(wèn)題。與之相比，我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理穩健，“安全墊”持續夯實(shí)，資產(chǎn)負債表更健康。同時(shí)，我國適宜的貨幣金融環(huán)境、不斷完善的金融監管制度和金融保障體系，為抵御可能的外來(lái)沖擊筑牢堤壩。
我國商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)穩健
分析人士判斷，海外銀行風(fēng)險事件對我國金融市場(chǎng)及銀行體系的影響有限。中國社會(huì )科學(xué)院金融研究所副所長(cháng)張明認為，目前看，硅谷銀行事件對中國金融市場(chǎng)沖擊非常有限。申萬(wàn)宏源研究所銀行業(yè)主管鄭慶明預計，相關(guān)事件對我國商業(yè)銀行影響非常有限。
向內看，當前，我國商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)穩健，主要監管指標居于合理區間，風(fēng)險抵補能力整體充足，流動(dòng)性水平合理充裕，資產(chǎn)負債管理持續優(yōu)化。同時(shí)，我國中小銀行改革化險取得重要進(jìn)展，銀行體系的“安全墊”進(jìn)一步夯實(shí)。
銀保監會(huì )披露的數據顯示，截至去年四季度末，我國商業(yè)銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.17%、12.30%、10.74%，均較去年三季度末提升；撥備覆蓋率達205.85%；商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率為147.41%，流動(dòng)性比例為62.85%，存貸款比例為78.76%。
“我國金融體系中銀行業(yè)資產(chǎn)占比超過(guò)九成，銀行業(yè)金融機構總體經(jīng)營(yíng)穩健，特別是大型銀行評級一直優(yōu)良，是我國金融體系的‘壓艙石’，少數問(wèn)題中小金融機構改革化險取得重要進(jìn)展。”人民銀行近日召開(kāi)的2023年金融穩定工作會(huì )議指出，我國金融運行整體穩健，風(fēng)險可控。
向外看，海外銀行風(fēng)險事件發(fā)生的背后，透露其經(jīng)營(yíng)管理中存在的資產(chǎn)負債管理不善、期限結構錯配、風(fēng)險管理失當與激進(jìn)擴張等問(wèn)題。與之相比，我國商業(yè)銀行主要通過(guò)投放信貸支持實(shí)體經(jīng)濟，債券投資比重相對較低，資產(chǎn)負債表結構更加健康。
鄭慶明表示，我國商業(yè)銀行展業(yè)充分聚焦實(shí)體經(jīng)濟和信貸投放，不存在類(lèi)似部分海外銀行大幅配置債券投資的情況。尤其自2017年金融去杠桿以來(lái)，我國銀行業(yè)發(fā)展步入了“總量穩、結構優(yōu)”的高質(zhì)量發(fā)展階段。我國上市銀行的資產(chǎn)負債表更健康，無(wú)論是流動(dòng)性指標還是資產(chǎn)質(zhì)量表現，都無(wú)需過(guò)度擔憂(yōu)。
貨幣政策穩定 避免出現“澇旱急轉”
我國適宜的貨幣金融環(huán)境，為抵御可能的外來(lái)沖擊筑牢堤壩。
招商銀行研究院認為，總體看，此輪風(fēng)波更多地是疫情以來(lái)宏觀(guān)經(jīng)濟政策環(huán)境劇烈變化的投影，折射出高利率疊加流動(dòng)性收緊之下美國金融體系脆弱性顯著(zhù)上升。
對比鮮明的是，疫情發(fā)生以來(lái)，我國堅持不搞“大水漫灌”，保持流動(dòng)性合理充裕和信貸總量有效增長(cháng)，保持貨幣供應量和社會(huì )融資規模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。2022年，我國CPI同比上漲2%，遠低于8%以上的全球平均通脹水平，在全球高通脹背景下保持了物價(jià)基本穩定。
國信證券經(jīng)濟研究所所長(cháng)助理王劍表示，近年來(lái)，我國貨幣政策注重從供給側發(fā)力提升總量增長(cháng)的穩定性，以適度的貨幣增長(cháng)支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。一方面，保持總量適度，走在市場(chǎng)曲線(xiàn)前面，前瞻、精準進(jìn)行流動(dòng)性調節，始終保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕；另一方面，促進(jìn)結構優(yōu)化，引導金融機構加大對重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的支持力度。
鄭慶明認為，我國利率調控“以我為主”，不存在貨幣政策的“急轉向”。在搞好跨周期調節的同時(shí)，貨幣政策兼顧短期和長(cháng)期、內部和外部的均衡，確保利率處于合理區間，流動(dòng)性保持合理充裕，這是避免出現類(lèi)似海外銀行風(fēng)險事件的“壓艙石”。
金融穩健運行的制度基礎夯實(shí)
我國持續完善的金融監管制度和金融保障體系，為應對各類(lèi)潛在風(fēng)險織密安全網(wǎng)。
2018年，銀保監會(huì )發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法》，以加強商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理，維護銀行體系安全穩健運行。鄭慶明認為，在監管政策引導下，我國各商業(yè)銀行非常重視負債管理和核心存款的穩定性。上市銀行的流動(dòng)性覆蓋率、凈穩定資金比例等關(guān)鍵指標均滿(mǎn)足監管要求。
近年來(lái)，我國金融穩健運行的制度基礎不斷夯實(shí)——金融穩定立法工作成效顯著(zhù)，實(shí)施并完善存款保險制度，設立金融穩定保障基金，不斷健全金融風(fēng)險監測、評估、預警體系。其中，截至2022年9月末，全國共有4015家存款保險投保機構，存款保險50萬(wàn)元償付限額能夠為99.3%的存款人提供全額保障。
王劍表示，我國通過(guò)嚴格監管政策，減少中小銀行對同業(yè)業(yè)務(wù)的過(guò)度依賴(lài)，杜絕相關(guān)機構走同業(yè)過(guò)度擴張和忽視風(fēng)險管理的擴張老路。此外，我國持續完善對中小銀行的制度性支持，比如通過(guò)專(zhuān)項債推動(dòng)中小銀行補充資本。“整體看，當前我國金融機構更加安全，現階段不存在發(fā)生系統性風(fēng)險的可能性。”王劍說(shuō)。（記者：張瓊斯 梁銀妍 來(lái)源： 上海證券報）
