北京時(shí)間11月5日晚，股神巴菲特旗下投資公司伯克希爾·哈撒韋(以下簡(jiǎn)稱(chēng)伯克希爾)披露第三季度財務(wù)報告。
第三季度，伯克希爾凈虧損26.88億美元，而上年同期凈利潤103.4億美元。財報顯示，伯克希爾第三季度投資和衍生品業(yè)務(wù)虧損134.65億美元。截至三季度末，伯克希爾前五大重倉股分別為蘋(píng)果、美國銀行、雪佛龍、可口可樂(lè )、美國運通。
伯克希爾三季度凈虧損近27億美元
三季報顯示，伯克希爾2022年第三季度實(shí)現營(yíng)收769.34億美元，去年同期為705.83億美元；第三季度凈利潤為虧損26.88億美元，而上年同期為盈利103.44億美元。
分業(yè)務(wù)看，伯克希爾第三季度保險投資收益為14.08億美元，公用事業(yè)和能源業(yè)務(wù)的收益為15.85億美元，均高于上年同期；保險承保損失9.62億美元；鐵路業(yè)務(wù)收益從2021年的15.38億美元下降到14.42億美元。
在業(yè)內人士看來(lái)，該季度的虧損主要是由于在股市的過(guò)山車(chē)行情中，伯克希爾投資表現不佳。財報顯示，伯克希爾第三季度投資和衍生品業(yè)務(wù)大幅虧損134.65億美元。
對于業(yè)績(jì)變化，伯克希爾表示，一方面，疫情在不同程度上持續影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；另一方面，地緣政治沖突導致的供應鏈問(wèn)題促使全球多地的商品和服務(wù)等成本上升，此影響從2021年一直延續到2022年。
持有蘋(píng)果市值1265億美元
三季度繼續買(mǎi)入西方石油
隨著(zhù)伯克希爾三季報的披露，巴菲特重倉股隨之曝光。
財報顯示，截至三季度末，伯克希爾持有蘋(píng)果公司股票市值為1265億美元，持有美國銀行股票市值為312億美元，持有雪佛龍股票市值為244億美元，持有可口可樂(lè )公司股票市值為224億美元，持有美國運通公司股票市值為205億美元。
對于一季度以來(lái)持續買(mǎi)入的西方石油，伯克希爾在財報中表示，今年前6個(gè)月，公司收購了西方石油約17%的流通普通股；三季度，公司又收購了額外股份，使得伯克希爾對西方石油的持倉比例在8月4日超過(guò)20%。
對于未來(lái)會(huì )否繼續買(mǎi)入西方石油或者進(jìn)行股份回購，伯克希爾并未在財報中明說(shuō)。不過(guò)，截至三季度末，伯克希爾現金儲備由二季度末的1054億美元增至三季度末的1090億美元。
美股中期盈利難言樂(lè )觀(guān)
事實(shí)上，伯克希爾在三季度出現虧損并不意外。受投資和衍生品投資組合虧損的影響，其在二季度的凈虧損達437.55億美元。此外，亞馬遜、Meta等科技巨頭也紛紛“折戟”財報季。在業(yè)內人士看來(lái)，美股中期盈利難言樂(lè )觀(guān)。
國泰君安證券在日前研報中表示，2022年以來(lái)，“殺估值”成為美股下跌的主要推手。當前，經(jīng)過(guò)調整后，美股估值仍不便宜。由于基數原因，美股盈利增速雖已從高位回落至歷史中樞水平，但2023年的企業(yè)盈利預期仍未顯著(zhù)下修，尚未能充分反映加息的抑制效果。
國泰君安證券預計，短期內，隨著(zhù)美企三季度業(yè)績(jì)陸續發(fā)布，業(yè)績(jì)的分化將推升市場(chǎng)波動(dòng)。中期盈利難言樂(lè )觀(guān)，盈利擔憂(yōu)或接棒估值調整。隨著(zhù)持續加息和衰退概率的增大，企業(yè)盈利的下行風(fēng)險增加。根據其模型推演結果，美股企業(yè)盈利或將持續下行，并將于2023年二季度出現負增長(cháng)。（來(lái)源： 中國證券報）
