3月8日，十三屆全國人大五次會(huì )議在北京人民大會(huì )堂舉行第二次全體會(huì )議，聽(tīng)取和審議最高人民法院工作報告、最高人民檢察院工作報告（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“兩高報告”）。

    接受采訪(fǎng)的全國兩會(huì )代表委員表示，去年人民法院在證券案件審判上進(jìn)行了首創(chuàng )性的有益實(shí)踐，大幅提高證券違法成本，最高檢駐中國證監會(huì )檢察室成立，促進(jìn)了行政執法與刑事司法的高效銜接，增強了打擊資本市場(chǎng)違法犯罪的合力。建議今年最高法進(jìn)一步明確虛假陳述民事賠償責任構成要件認定等問(wèn)題，期待最高人民法院、最高人民檢察院（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“兩高”）繼續對財務(wù)造假等違法犯罪行為進(jìn)行嚴厲懲治，更好地保護投資者合法權益。

    嚴懲資本市場(chǎng)財務(wù)造假

    康美藥業(yè)案被“點(diǎn)名”

    “兩高報告”顯示，2021年，人民法院依法嚴懲金融證券犯罪，審結操縱市場(chǎng)、內幕交易、非法集資、洗錢(qián)等犯罪案件1.3萬(wàn)件。檢察機關(guān)積極參與金融風(fēng)險防范化解工作。設立駐中國證監會(huì )檢察室，聯(lián)合公安部、中國證監會(huì )專(zhuān)項懲治證券違法犯罪，集中辦理19起重大案件，指導起訴康得新案、康美藥業(yè)案，助力依法監管資本市場(chǎng)，維護投資者合法權益。兩高報告均談及嚴懲證券違法犯罪。

    值得注意的是，首單特別代表人訴訟——康美藥業(yè)案被“點(diǎn)名”。此案中，康美藥業(yè)及相關(guān)責任人被判賠償5.2萬(wàn)名投資者24.59億元。

    “康美藥業(yè)案的判決，充分彰顯出特別代表人訴訟的威力，大幅提高了證券違法成本，為市場(chǎng)主體敲響警鐘。”全國人大代表、北京金誠同達律師事務(wù)所高級合伙人兼西安分所主任方燕在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，對于代表人訴訟制度未覆蓋的證券糾紛，越來(lái)越多的法院傾向于采用或參照“示范案件+平行案件”機制審理，即首先選取具有代表性的示范案件先行判決，而后根據示范案件確定的事實(shí)和裁判標準對平行案件進(jìn)行判決或調解，糾紛解決效率顯著(zhù)提高。這些審判實(shí)踐對促進(jìn)我國資本市場(chǎng)深改和健康發(fā)展，切實(shí)維護投資者合法權益，具有深遠意義。

    “最高人民法院工作報告中提及‘上海金融法院深入推進(jìn)金融審判專(zhuān)業(yè)化，建立金融糾紛法律風(fēng)險防范報告年度發(fā)布機制，服務(wù)上海國際金融中心建設’，這突出了人民法院在辦理證券案件方面的亮點(diǎn)。”全國政協(xié)委員、中華全國律師協(xié)會(huì )監事長(cháng)、國浩律師事務(wù)所首席執行合伙人呂紅兵在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，上海金融法院在辦理金融糾紛個(gè)案的同時(shí)，通過(guò)典型案例闡明人民法院的司法理念，彰顯風(fēng)險防范優(yōu)先、司法服務(wù)市場(chǎng)的精神。

    “最高檢設立駐中國證監會(huì )檢察室，聯(lián)合公安部、中國證監會(huì )專(zhuān)項懲治證券違法犯罪，體現了檢察機關(guān)對行政執法的監督，以及檢察機關(guān)跨前一步、早先一步履行司法職能的理念，助力依法監管資本市場(chǎng)，維護投資者合法權益。”呂紅兵進(jìn)一步表示。

    “后續將依法懲處資本市場(chǎng)造假行為，嚴懲金融證券犯罪。”3月8日，最高人民法院辦公廳副主任、最高人民法院工作報告起草組負責人余茂玉表示，去年，人民法院積極運用法治化手段防范化解金融風(fēng)險，妥善處理涉供應鏈金融、不良資產(chǎn)處置、金融機構破產(chǎn)、私募投資基金等金融糾紛案件。妥善審理上市公司破產(chǎn)重整案件，充分保護債權人、投資者和上市公司合法權益，維護證券市場(chǎng)和社會(huì )穩定。

    第三家金融法院

    有望于今年設立

    對于2022年的工作部署，最高人民法院工作報告中提出“依法打擊金融證券、逃稅等犯罪，維護社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟秩序”。最高人民檢察院工作報告中提出“從嚴懲治非法集資、洗錢(qián)等金融犯罪，切實(shí)維護金融安全。加強反壟斷、反暴利、反不正當競爭司法，支持和引導資本規范健康發(fā)展”。

    方燕表示，去年，最高檢駐中國證監會(huì )檢察室的成立促進(jìn)了行政執法與刑事司法的高效銜接，增強了打擊證券違法犯罪的合力。期待今年最高檢、公安部以及證監會(huì )繼續聯(lián)合開(kāi)展打擊證券違法犯罪專(zhuān)項執法行動(dòng)，重點(diǎn)對財務(wù)造假、惡意操縱市場(chǎng)、內幕交易等違法犯罪行為進(jìn)行嚴厲懲治。

    今年1月份，最高法修訂虛假陳述司法解釋。針對案件中的法律適用問(wèn)題、證券虛假陳述民事賠償責任構成要件的認定問(wèn)題、財務(wù)造假的賠償問(wèn)題等，方燕建議，最高法可單獨或聯(lián)合最高檢、證監會(huì )等采取相關(guān)舉措，以更好地保護投資者合法權益。

    值得關(guān)注的是，在2月27日召開(kāi)的第十三屆全國人大常委會(huì )第三十三次會(huì )議上，最高人民法院院長(cháng)周強就《關(guān)于設立成渝金融法院的決定（草案）》作了說(shuō)明。這意味著(zhù)自上海金融法院和北京金融法院設立后，我國將迎來(lái)第三家金融法院。

    “設立第三家金融法院，有助于提高我國金融審判專(zhuān)業(yè)化水平，進(jìn)一步提高資本市場(chǎng)違法違規成本。此外，證券虛假陳述司法解釋取消了前置程序，預計虛假陳述民事訴訟案件數量將顯著(zhù)增多。同時(shí)，增設金融法院也是投資者保護力度加大的表現。”呂紅兵表示，期待“兩高”在維護金融秩序、維護市場(chǎng)主體合法權益、保障高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮更加積極的作用。（ 證券日報兩會(huì )報道組 吳曉璐）