近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)社會(huì )信用體系建設高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見(jiàn)》，再次強調嚴格執行強制退市制度。

　　4月份年報披露進(jìn)入高峰期以來(lái)，記者注意到，一些保殼公司在收入上做起了文章，例如去年前三季度營(yíng)收僅有幾百萬(wàn)元，四季度單季卻過(guò)億元。這也許與新退市制度改革引入了“營(yíng)業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負”的組合類(lèi)財務(wù)指標有關(guān)。不過(guò)，根據規定，該指標中的“營(yíng)業(yè)收入”應當扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。

　　據市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)士介紹，這一指標旨在精準刻畫(huà)“僵尸企業(yè)”和“殼公司”；同時(shí)，交易所已兩次發(fā)布細則，重點(diǎn)在于對與主業(yè)無(wú)關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)收入的認定，其不僅要求公司自身判斷，也要求會(huì )計師事務(wù)所必須出具專(zhuān)項核查意見(jiàn)。

　　事實(shí)上，監管機構嚴打規避退市行為的態(tài)度十分明確。其中，關(guān)于營(yíng)收扣除指標的執行，上交所已建立相關(guān)機制，在前期做好規則發(fā)布的基礎上，繼續做好事中事后監管，同時(shí)還督促會(huì )計師勤勉盡責。進(jìn)入年報季以來(lái)，上交所對幾類(lèi)常見(jiàn)的與收入相關(guān)的規避退市手段，都采取了針對性監管措施。

　　營(yíng)業(yè)收入低于1億元且凈利潤為負，往往意味著(zhù)上市公司主業(yè)已嚴重萎縮，不具備持續經(jīng)營(yíng)能力。而這類(lèi)公司為規避退市，可能會(huì )在期末突擊開(kāi)展貿易業(yè)務(wù)，增加收入規模。但根據規則，上述情形屬于營(yíng)業(yè)收入扣除范疇，也是監管重點(diǎn)。

　　據上交所監管部門(mén)相關(guān)人士介紹，在強調收入扣除的同時(shí)，此類(lèi)突擊創(chuàng )收的另一個(gè)重要關(guān)注點(diǎn)是突擊交易的真實(shí)性問(wèn)題。因此，在收入扣除中特別強調審計機構的核查責任，特別是對貿易性業(yè)務(wù)、單一客戶(hù)業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)、委托加工業(yè)務(wù)等具有特殊業(yè)務(wù)模式，以及關(guān)聯(lián)交易、明顯低毛利率業(yè)務(wù)等具有利益輸送特征的交易，年報監管中會(huì )督促會(huì )計師重點(diǎn)核查交易真實(shí)性。

　　上交所監管部門(mén)有關(guān)人士表示，在退市監管中，會(huì )計師“看門(mén)人”作用至關(guān)重要。實(shí)踐中，會(huì )計師都能夠做到履職盡責。但同時(shí)，也存在部分會(huì )計師對營(yíng)業(yè)收入扣除政策的理解不夠準確和全面，未保持應有的職業(yè)懷疑，個(gè)別會(huì )計師甚至涉嫌主動(dòng)配合公司不當保殼。

　　記者了解到，為切實(shí)督促審計機構執行好退市新規，上交所堅持監管與服務(wù)并舉。一方面，在年報披露前，多次約談高風(fēng)險公司和審計機構，并向審計機構發(fā)出多份審計風(fēng)險提示函，提示其關(guān)注財務(wù)真實(shí)性、規避財務(wù)類(lèi)退市情形、會(huì )計處理合規性、審計與內控等相關(guān)事項，并重點(diǎn)要求審機構做好營(yíng)收扣除事項的核查。另一方面，通過(guò)舉辦審計機構系列專(zhuān)題培訓、發(fā)布會(huì )計監管動(dòng)態(tài)、暢通審計機構溝通咨詢(xún)渠道等形式，多途徑幫助審計機構準確全面理解收入扣除政策要點(diǎn)和執行要求。（證券日報 記者 吳曉璐）