近日，證監會(huì )公布2021年證監稽查20起典型違法案例，其中家居企業(yè)“宜華生活”信息披露違法違規案，是一起實(shí)際控制人指使上市公司實(shí)施財務(wù)造假的典型案件。在2016年至2019年期間，“宜華生活”通過(guò)虛構銷(xiāo)售業(yè)務(wù)等方式，累計虛增收入71億元。
宜華生活是通過(guò)哪些手段來(lái)編織財務(wù)謊言？為了對抗證監會(huì )的調查，它又耍了哪些花招？
宜華生活：連續四年財務(wù)造假 隱藏公司重要部門(mén)對抗調查
公開(kāi)資料顯示，宜華生活主營(yíng)業(yè)務(wù)為家具和木地板等家居產(chǎn)品的設計、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，其中產(chǎn)品外銷(xiāo)占比高達70%以上。2019年4月27日，宜華生活發(fā)布了2018年年度報告，在報告期末，宜華生活貨幣資金余額為33.89億元，長(cháng)期借款、短期借款、應付債券余額合計為52.56億元，報告期內財務(wù)費用4.47億元，占歸母凈利潤的115.50%。一邊賬面上躺著(zhù)數十億元貨幣資金，一邊為融資支付高額利息，宜華生活異常的財務(wù)數據，引起了監管部門(mén)的注意。2020年4月，證監會(huì )依法對宜華生活涉嫌信息披露違法違規立案調查。
證監會(huì )稽查人員告訴記者，宜華生活有六大生產(chǎn)基地，合并報表的子公司一共有47家，為了尋找線(xiàn)索，他們需要將所有公司的財務(wù)憑證都調到公司現場(chǎng)來(lái)。雖然稽查人員心里早有預期，但面對當時(shí)會(huì )議室堆積如山的財務(wù)憑證仍感到了壓力。
要從浩如煙海的財務(wù)憑證中找到公司財務(wù)造假的證據實(shí)屬不易，更讓稽查人員感到棘手的是，雖然公司明面十分配合調查工作，但是實(shí)際上卻在暗地里對抗。宜華生活提供的所有和境外客戶(hù)簽訂的合同，都只有一個(gè)框架協(xié)議，不提供基礎交易資料，公司整個(gè)外銷(xiāo)流程不透明，而稽查人員想要問(wèn)詢(xún)的核心員工或者高管，不是離職就是聯(lián)系不上，甚至公司整個(gè)進(jìn)出口部門(mén)消失了。
證監會(huì )稽查人員：我們去的時(shí)候，財務(wù)部，特別是進(jìn)出口部，基本上都清理得干干凈凈，電腦都沒(méi)有，只有一疊很薄的框架合同，作為業(yè)務(wù)資料留在那里供我們檢查。公司為了規避調查，把正常的進(jìn)出口部，這些業(yè)務(wù)部門(mén)的工作人員，全部隱匿到條件比較差的生產(chǎn)車(chē)間的臨時(shí)辦公室，不讓主要的業(yè)務(wù)人員跟調查人員接觸。
報關(guān)貨值虛高近6倍 宜華生活“雙系統”偽造數據
證監會(huì )稽查人員告訴記者，以往他們查的財務(wù)造假案一般是假出口，它沒(méi)有真正的出口和報關(guān)，因此整套數據都是假的。然而宜華生活是真出口、真報關(guān)，但是報關(guān)價(jià)格虛高、貨值虛高，以此來(lái)虛增企業(yè)營(yíng)收和利潤。因此要想找到該公司造假的強有力證據，獲取到它和境外客戶(hù)真實(shí)的報價(jià)合同尤為關(guān)鍵。
從表面上來(lái)看，宜華生活提供給證監會(huì )稽查人員查閱的框架協(xié)議，無(wú)論是報關(guān)單價(jià)還是總額，和海關(guān)數據都是一致的，它的財務(wù)數據跟這些框架協(xié)議也相吻合，然而在調查中稽查人員發(fā)現，公司竟然暗地里運行著(zhù)另外一套生產(chǎn)業(yè)務(wù)系統，每次稽查人員進(jìn)場(chǎng)，他們就偷偷把這套系統電源給拔了。
通過(guò)兩個(gè)完全獨立的生產(chǎn)業(yè)務(wù)系統，宜華生活分別做出了兩套數據，一套數據貨值虛高，用于報關(guān)，另外一套數據則是跟境外客戶(hù)對賬的真實(shí)數據。最終，調查組找到了公司出口貨物真實(shí)價(jià)格的相關(guān)證據，包括報價(jià)、英文發(fā)票、裝箱單等貨運憑證，以及對賬、催款明細等。
證監會(huì )稽查人員：有一個(gè)實(shí)例給大家看。這一本是它的真實(shí)報價(jià)記錄，這一本是它的出口報關(guān)記錄。這個(gè)梳妝臺的真實(shí)報價(jià)，只有205美元，但是在出口報關(guān)的時(shí)候，梳妝臺報價(jià)高達1359美元，差價(jià)將近6倍。
宜華生活真實(shí)交易資料的查獲，為案件的調查打開(kāi)了一扇大門(mén)，為了進(jìn)一步夯實(shí)證據，稽查人員同時(shí)申請了跨境執法合作，請境外的監管部門(mén)協(xié)查一些境外客戶(hù)的具體情況，從后續協(xié)查反饋回來(lái)的數據來(lái)看，宜華生活財務(wù)造假鐵證如山。為了具體計算出宜華生活各個(gè)年度外銷(xiāo)的虛假數據，證監會(huì )稽查人員更是將該公司從2016年到2019年，整個(gè)出口的12000多個(gè)集裝箱號碼，都進(jìn)行了一一核對。
證監會(huì )稽查人員：宜華生活系統性長(cháng)期造假，違法金額特別巨大，性質(zhì)也比較惡劣。因為它的2019年年報是在2020年的4月份公布的，適用了新的證券法，對它進(jìn)行了處罰，對公司罰款600萬(wàn)元。
在全面推行注冊制改革的背景下，隨著(zhù)證券法的實(shí)施，資本市場(chǎng)的監管制度與退市制度進(jìn)一步完善，宜華生活財務(wù)造假案，成為首批適用新證券法懲處的惡性案件。去年3月22日，由于收盤(pán)價(jià)格連續20個(gè)交易日低于1元，宜華生活被上海證券交易所摘牌，正式退出A股市場(chǎng)，它也由此成為退市新規下的首批“1元退市股”之一。
證監會(huì )稽查人員：新證券法的威力在這個(gè)案子里得到了充分體現。首先是新證券法賦予了我們更多的相應執法權限。此外，在相應后續的處罰里，新證券法提高了違法成本。給上市公司的警示主要體現在，首先上市公司必須完善自己的公司治理，其次就是需要遵規守法地經(jīng)營(yíng)，不能輕易突破底線(xiàn)，否則就只能自食其果。
來(lái)源：央視財經(jīng)
監制：張益勇 審核：王玥
