2025年開(kāi)年，我國中小銀行存款利率出現明顯分化：一方面，多家民營(yíng)銀行集體踏上降息之路；另一方面，一些區域性農商行、村鎮銀行卻通過(guò)上調存款利率攬儲。對此，業(yè)內專(zhuān)家表示，隨著(zhù)金融市場(chǎng)競爭加劇，各銀行的存款利率可能會(huì )逐漸趨同，并向合理區間靠攏，建議投資者應從自身理財偏好和風(fēng)險承受能力出發(fā)，進(jìn)行多元化配置。
多家民營(yíng)銀行扎堆降息
近期，多家民營(yíng)銀行頻頻宣布降息。2月27日，重慶富民銀行發(fā)布公告稱(chēng)，自2025年3月5日起，富民銀行將調整人民幣存款掛牌利率。經(jīng)歷這次調整之后，富民銀行三年期存款利率下調到2.6%，五年期存款利率則下跌到2.5%，兩個(gè)期限的存款利率都下調了10個(gè)BP。
這是富民銀行自去年以來(lái)第五次調整人民幣存款掛牌利率。記者對比發(fā)現，經(jīng)過(guò)五次調整之后，富民銀行整存整取儲蓄存款的一年期、兩年期、三年期、五年期存款利率均有不同程度下調，其中一年期存款利率由1.95%下調到目前的1.70%。
除重慶富民銀行外，2月26日，北京中關(guān)村銀行宣布下調存款利率，其中兩年期存款利率由原來(lái)的2.4%下調到2.2%。
2月24日，無(wú)錫錫商銀行同樣對存款利率進(jìn)行了調整，調整之后三年定期存款利率從2.85%下降到2.6%，下降15個(gè)BP。
此外，2月21日，新安銀行也對部分存款利率進(jìn)行調整，其中三年期存款利率從2.9%下調至2.8%，二年期存款利率從2.85%下調至2.8%，一年期存款利率從2.25%下調至2.15%。
據記者不完全統計，2月以來(lái)，19家民營(yíng)銀行中，至少已有8家不同程度地下調了存款利率。
對此，招聯(lián)首席研究員董希淼表示，部分銀行近期主動(dòng)下調存款利率，是順應了存款利率下降的總體趨勢，有助于進(jìn)一步壓降負債成本、維持息差基本穩定，符合金融管理部門(mén)政策導向。而在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來(lái)，民營(yíng)銀行下調存款利率的主要原因是凈息差較高，需要降低負債端成本穩定凈息差。此舉有助于穩定民營(yíng)銀行凈息差，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的可持續性。
根據國家金融監管總局公布的最新數據，民營(yíng)銀行2024年四個(gè)季度的凈息差分別為4.32%、4.21%、4.13%、4.11%。隨著(zhù)凈息差持續收窄，民營(yíng)銀行的整體利潤也呈下降趨勢。2024年，19家民營(yíng)銀行的利潤總額為188億元，平均每家銀行利潤不足10億元。其中，2024年第一季度到第四季度，民營(yíng)銀行的凈利潤分別為51億元、50億元、40億元、47億元。
業(yè)界認為，未來(lái)民營(yíng)銀行是否會(huì )繼續下調存款利率，與宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、市場(chǎng)競爭態(tài)勢及銀行戰略選擇有較大關(guān)系；同時(shí)，客戶(hù)反應和存款結構變化也是決定利率走勢的重要因素。婁飛鵬稱(chēng)，“在凈息差面臨下行壓力的情況下，民營(yíng)銀行今后仍有可能降低存款利率。”
部分農商行上調利息攬儲
多家民營(yíng)銀行存款降息的同時(shí)，部分農商行卻在上調利息攬儲。
近日，五臺農商行“出爐”了最新存款利率，其一年期存款利率為1.75%、兩年期存款利率為1.85%、三年期存款利率為2.15%。此前，該行的三年期存款利率為2.0%。
另外，山西朔州農商行也于1月23日宣布，自1月22日起，該行對一年期、三年期存款利率進(jìn)行調整。與該行去年11月發(fā)布的存款利率表相比，一年期存款利率由1.4%上調35個(gè)基點(diǎn)到1.75%，三年期存款利率則由1.9%上調25個(gè)基點(diǎn)至2.15%。
事實(shí)上，近1個(gè)多月來(lái)，包括河南義馬農商行、山西壽陽(yáng)匯都村鎮銀行、陜西略陽(yáng)縣農村信用合作聯(lián)社、山西懷仁農商行在內，有近10家銀行上調了存款利率。記者發(fā)現，這些銀行的三年期、五年期存款利率多在2%以上，一年期存款利率也基本超過(guò)了1.5%。例如，壽陽(yáng)匯都村鎮銀行1月3日發(fā)布的公告顯示，該行的一年期存款利率為1.80%，三年期和五年期的存款利率則皆為2.15%。
不過(guò)，一些銀行對存款利率上浮設置了起存門(mén)檻，部分利率較高的存款還進(jìn)行了限額。據河南義馬農商行的宣傳海報顯示，該行一年期年利率為1.7%的存款，1萬(wàn)元起存；一年期年利率為1.8%的存款，5萬(wàn)元起存，且這些存款都是限額發(fā)放，額滿(mǎn)即止。
另外，春節前夕，為備戰“開(kāi)門(mén)紅”，陜西、黑龍江、山西、河南等多地的農商行、村鎮銀行、農村信用合作聯(lián)社也對存款利率進(jìn)行了上調。
對此，婁飛鵬表示，部分區域性銀行提高存款利率有助于穩定其負債規模，對不同期限存款利率采用不同的策略，也有助于銀行調整負債期限結構。
“上調存款利率不等于高息攬儲。”董希淼說(shuō)，凈利息收入仍是當前和未來(lái)一段時(shí)間銀行的主要收入，將銀行凈息差維持在合理水平，并不是為了保護銀行業(yè)的自身利益，而是為了更好地維持銀行穩健經(jīng)營(yíng)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、防范化解金融風(fēng)險。
投資者可多元配置
業(yè)內專(zhuān)家認為，雖然部分地方中小銀行上調存款利率攬儲，但長(cháng)遠來(lái)看，隨著(zhù)金融市場(chǎng)競爭加劇，各銀行在權衡成本與收益后，存款利率可能會(huì )逐漸趨同，向合理區間靠攏。
監管部門(mén)對“高息攬儲”的窗口指導也在趨嚴。董希淼表示，銀行應摒棄規模情結和速度情結，不去追求簡(jiǎn)單的規模增長(cháng)和市場(chǎng)份額，既要保持存款業(yè)務(wù)穩定增長(cháng)，更要將負債成本控制在合理范圍之內。尤其是中小銀行，要加快轉變經(jīng)營(yíng)理念，克服路徑依賴(lài)，不可盲目追求存款貸款規模擴張，而是要加強資產(chǎn)負債管理，繼續壓降負債成本，努力保持發(fā)展的穩健性和可持續性。
“近期，中小銀行存款利率出現分化，無(wú)論是提高存款利率還是降低存款利率，都是商業(yè)銀行根據市場(chǎng)環(huán)境和自身實(shí)際情況采取的市場(chǎng)化策略，預期未來(lái)這種趨勢會(huì )延續。”婁飛鵬說(shuō)，投資者除了可以根據存款利率選擇在不同銀行、同一銀行不同期限存款合理投資外，還可以適當多元化配置資產(chǎn)，如購買(mǎi)理財、基金等。
業(yè)內人士建議，投資者可根據自身理財偏好、風(fēng)險承受能力、投資目標和市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)行多元化投資，對存款類(lèi)產(chǎn)品和各類(lèi)型資管產(chǎn)品進(jìn)行組合配置，將資金分散到不同資產(chǎn)類(lèi)別，在分散風(fēng)險的同時(shí)提升組合收益彈性。
董希淼認為，儲戶(hù)應平衡好風(fēng)險和收益的關(guān)系來(lái)綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風(fēng)險；如果不希望承擔較高的風(fēng)險，那么應該接受較低的收益；如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。另外，具有較強風(fēng)險承受能力的儲戶(hù)，也可以適當增配股票、偏股型基金和黃金等投資產(chǎn)品。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）
