智能電動(dòng)汽車(chē)的賽道上的激烈競逐，不僅給新勢力帶來(lái)了諸多挑戰，也讓龍頭企業(yè)變得更加緊迫，不斷補充營(yíng)運資金，以夯實(shí)自身的行業(yè)領(lǐng)先地位。
11月8日晚間，比亞迪（002594）公告稱(chēng)，公司已成功按配售價(jià)276.0港元向不少于六名的承配人配發(fā)及發(fā)行合計 5000萬(wàn)股新H股，約占經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份后擴大的已發(fā)行H股總數的4.55%。經(jīng)扣除傭金和估計費用后的配售所得款項凈額約為137.44億港元。
據悉，本次H股增發(fā)是繼比亞迪2016年A股定增、2021年初H股定增后再一次增發(fā)。
比亞迪完成配售，募資約137.44億港元
11月1日，比亞迪股份（01211.HK）在港交所發(fā)布公告稱(chēng)，公司和配售代理于2021年10月29日訂立了配售協(xié)議。公司擬配售5000萬(wàn)股H股，每股配股價(jià)276.00港元，募資凈額約137.44億港元。配售價(jià)較10月29日的收市價(jià)294.20港元折價(jià)約6.20%。
11月8日晚間，比亞迪公告稱(chēng)，公司已于當日成功按配售價(jià)276.0港元向不少于六名的承配人配發(fā)及發(fā)行合計5000萬(wàn)股新H股，約占經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份后擴大的已發(fā)行H股總數4.55%。經(jīng)扣除傭金和估計費用后的配售所得款項凈額約為137.44億港元。
從訂立配售協(xié)議到完成配售，比亞迪僅用了短短8天，堪稱(chēng)“閃電式”配售。
據悉，由于發(fā)行配售股份，比亞迪的已發(fā)行股份總數由28.61億股增加至29.11億股。于完成后，已發(fā)行H股總數由10.48億股增加至10.98億股，而A股的數目維持不變?yōu)?8.13億股A股。
自5月以來(lái)，比亞迪股票持續上漲，A、H股均較低點(diǎn)翻倍。11月8日，比亞迪（002594）報收315元/股，漲幅0.32%；比亞迪股份（01211.HK）報收304港元/股，跌幅2.25%。目前，比亞迪AH股總市值約8329億元。
繼續加碼電動(dòng)化與智能化方向
據悉，比亞迪本次H股募資將主要用于補充營(yíng)運資金、償還帶息債務(wù)、研發(fā)投入以及一般企業(yè)用途。這是是繼比亞迪2016年A股定增、2021年初H股定增后再一次增發(fā)。
招銀國際分析稱(chēng)，比亞迪此次增發(fā)將主要用于電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)能擴張及動(dòng)力電池產(chǎn)能擴產(chǎn)層面，繼續加碼電動(dòng)化與智能化，將為其中長(cháng)期業(yè)績(jì)發(fā)展打下基礎。
近期，比亞迪披露了公司三季報，公告顯示，今年三季度，比亞迪實(shí)現營(yíng)收543.07億元，同比增加21.98％，環(huán)比增長(cháng)8.85%；歸母凈利潤12.7億元，同比下滑27.5%，環(huán)比增長(cháng)35.6％，扣非歸母凈利潤5.18億元，同比下滑67.17%，環(huán)比增長(cháng)14.97%。
今年前三季度，比亞迪營(yíng)收1451.92億元，同比增長(cháng)38.25%；歸母凈利潤24.43億元，同比下滑28.43%。
產(chǎn)銷(xiāo)方面，今年三季度，比亞迪汽車(chē)銷(xiāo)量20.6萬(wàn)輛，同比增長(cháng)87%；其中新能源汽車(chē)銷(xiāo)量18.1萬(wàn)輛，同比增長(cháng)289.1%，環(huán)比增長(cháng)186.5%，新能源汽車(chē)的放量增長(cháng)，為比亞迪的銷(xiāo)量增長(cháng)貢獻了主要增量。
今年10月，比亞迪繼續延續了新能源汽車(chē)銷(xiāo)量大漲的趨勢。
11月3日，比亞迪發(fā)布最新的銷(xiāo)量快報，公告顯示，10月公司汽車(chē)銷(xiāo)售8.99萬(wàn)輛，同比+88.4%。其中，新能源汽車(chē)8.10萬(wàn)輛，同比249.1%；燃油車(chē)8895輛，同比下滑63.7%。同時(shí)，公司10月新能源汽車(chē)動(dòng)力電池及儲能電池裝機總量約為4.557GWh，環(huán)比+8.4%。
華西證券分析稱(chēng)，考慮到比亞迪DM-i車(chē)型銷(xiāo)量持續兌現、產(chǎn)能釋放拐點(diǎn)在即，E3.0平臺推動(dòng)新車(chē)迭代周期加速，隨著(zhù)新車(chē)型的陸續上市以及行業(yè)需求端旺季到來(lái)，預計比亞迪正迎來(lái)銷(xiāo)量增長(cháng)的拐點(diǎn)。
國海證券分析稱(chēng)，比亞迪DM-i平臺在手訂單量充裕，預計21年末產(chǎn)能釋放后，DM-i車(chē)型放量將帶動(dòng)公司全面突破歷史銷(xiāo)量，有望帶動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)整體盈利能力提升，貢獻業(yè)績(jì)彈性。
面對可預期的賽道前景和不斷走高的新能源業(yè)務(wù)，比亞迪通過(guò)募資的途徑加大對電動(dòng)化和智能化板塊的投入，似乎已是必然趨勢。事實(shí)上，自2020年底以來(lái)，以寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達為代表的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司均開(kāi)始新一輪募資擴產(chǎn)活動(dòng)。
中信證券分析稱(chēng)，比亞迪此次募資，將有助于其擴大自身的產(chǎn)業(yè)鏈布局，助力產(chǎn)能擴張，加碼智能化與電動(dòng)化。預計募資完成后，將促進(jìn)公司研發(fā)能力的進(jìn)一步提升，夯實(shí)行業(yè)領(lǐng)先地位。（作者： 韓忠楠 來(lái)源： 證券時(shí)報）
