9月10日下午，距離首批業(yè)務(wù)規則公開(kāi)征求意見(jiàn)不到一周，第二批業(yè)務(wù)規則亮相。
本次公開(kāi)征求意見(jiàn)的業(yè)務(wù)規則有《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并上市審核規則（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《發(fā)行上市審核規則》）、《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規則（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《再融資審核規則》）、《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規則（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《重組審核規則》）。本次征求意見(jiàn)的規則是北交所試點(diǎn)注冊制、履行審核職責的基本規則依據，總體安排與科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板保持一致。
業(yè)務(wù)規則主要對四個(gè)方面內容作出規定：
一是落實(shí)試點(diǎn)注冊制相關(guān)要求。堅持以信息披露為核心的審核理念，通過(guò)審核問(wèn)詢(xún)等方式督促發(fā)行人、上市公司等信息披露義務(wù)人提高信息披露質(zhì)量，壓實(shí)保薦機構、獨立財務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機構及相關(guān)人員責任，引導各市場(chǎng)主體歸位盡責。
二是貫徹公開(kāi)透明審核理念。將審核流程、審核結果等關(guān)鍵節點(diǎn)信息、交易所問(wèn)詢(xún)等審核意見(jiàn)全面向市場(chǎng)公開(kāi)，充分接受社會(huì )監督。規定各項審核工作時(shí)限，重組上市審核最長(cháng)不超過(guò)3個(gè)月，其他審核事項最長(cháng)不超過(guò)2個(gè)月 ，明確市場(chǎng)預期。
三是明確具體審核流程。對受理、審核機構出具審核意見(jiàn)、提交上市委員會(huì )或并購重組委員會(huì )審議、交易所出具審核意見(jiàn)或決定、報中國證監會(huì )注冊等流程作出具體安排，明確相關(guān)職責分工和程序銜接，確保發(fā)行并購審核注冊工作高效有序運行。
四是加強自律管理。進(jìn)一步強化對發(fā)行人及中介機構等相關(guān)主體的違規責任追究，細化違規情形，豐富懲處手段，與證監會(huì )發(fā)行注冊相關(guān)部門(mén)規章中的違規處理相銜接，總體要求與科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板保持一致。
北交所受理擬上市公司申請文件并審核通過(guò)后 無(wú)需中國證監會(huì )重復受理
北交所試點(diǎn)注冊制后，《發(fā)行上市審核規則》做了三部分調整優(yōu)化。
一是明確交易所審核與證監會(huì )注冊的銜接分工。北交所受理申請文件并審核通過(guò)后，報中國證監會(huì )履行注冊程序即可，無(wú)需中國證監會(huì )重復受理。
二是延長(cháng)財務(wù)報告有效期。招股說(shuō)明書(shū)中引用的財務(wù)報表有效期為6個(gè)月不變，但特別情況下可申請延長(cháng)的期限從1個(gè)月調整為3個(gè)月，即將財務(wù)報告有效期由“6+1”延長(cháng)至“6+3” ?？紤]到發(fā)行人為新三板掛牌公司，需履行法定信息披露義務(wù)，后續北交所還將明確相關(guān)銜接安排。
三是完善審核時(shí)限總體要求。明確發(fā)行人及保薦機構問(wèn)詢(xún)回復總時(shí)限為3個(gè)月，上市委員會(huì )暫緩審議時(shí)限為2個(gè)月，傳遞及時(shí)回復、限時(shí)審核的監管信號，進(jìn)一步明確審核預期。
僅有凈利潤或營(yíng)業(yè)收入標準符合條件的資產(chǎn)可以實(shí)施重組上市
根據《重組審核規則》，北交所建立了高效便捷的審核機制：
一是優(yōu)化重組認定標準。結合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，進(jìn)一步明確“日常經(jīng)營(yíng)行為”的具體內涵，將能夠充分說(shuō)明合理性和必要性的現金購買(mǎi)土地、廠(chǎng)房、機械設備等行為視為日常經(jīng)營(yíng)行為，不納入重組管理。
二是完善重組審核機制。在上市委員會(huì )內部設立并購重組委員會(huì )，對審核機構出具的審核報告及上市公司申請文件進(jìn)行審議，進(jìn)一步提高重組審核的專(zhuān)業(yè)性、審慎性和權威性，加強風(fēng)險把控。
三是明確重組上市標準?？紤]到重組上市的特殊性，堅持底線(xiàn)思維，明確僅有符合上市條件中凈利潤或營(yíng)業(yè)收入標準的資產(chǎn)可以實(shí)施重組上市 ，有效把控置入資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，切實(shí)保障上市公司質(zhì)量穩步提升。
四是豐富并購支付手段。借鑒交易所市場(chǎng)實(shí)踐經(jīng)驗，明確上市公司發(fā)行優(yōu)先股、可轉債購買(mǎi)資產(chǎn)或者募集配套資金的，審核程序等參照適用《重組審核規則》，豐富支付手段，便利市場(chǎng)選擇?！緛?lái)源：央視財經(jīng)微信公眾號】
