12月28日，螢石網(wǎng)絡(luò )、清越科技在科創(chuàng )板敲響上市祥鑼?zhuān)苿?chuàng )板邁入“500家”時(shí)代。歷經(jīng)三年考驗，科創(chuàng )板從首批25家上市公司起步，走出了一條從無(wú)到有、從小到大、從弱漸強的發(fā)展道路：IPO融資規模近7600億元，再融資規模超1000億元，總市值近6萬(wàn)億元，7家公司總市值破千億元；六大戰略性產(chǎn)業(yè)集群式發(fā)展，國家級“專(zhuān)精特新”小巨人占比近半，上市公司營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤、扣非凈利潤三年復合增長(cháng)率分別達到25%、63%和52%，積極助力創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展、科技自立自強等國家重大戰略的實(shí)施。業(yè)內人士表示，站在“500家”的全新起點(diǎn)，科創(chuàng )板將繼續堅守“硬科技”定位，守正創(chuàng )新，自立自強，全力奔赴高質(zhì)量發(fā)展的新征程。
打造“硬科技”企業(yè)集聚地
助力高水平科技自立自強
科創(chuàng )板堅守“硬科技”定位，突出“硬科技”特色，匯聚高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)的標桿性公司和潛力企業(yè)，已成為“硬科技”企業(yè)上市首選地，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，助力重要產(chǎn)業(yè)鏈穩鏈補鏈固鏈強鏈。
目前，科創(chuàng )板7家公司市值突破千億元，47家公司市值超300億元，行業(yè)標桿企業(yè)相繼涌現。245家科創(chuàng )板公司入選國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)名錄，分別占科創(chuàng )板上市公司總數的49%、專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)上市總數的22%和注冊制下專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)上市總數的61%；23家科創(chuàng )板公司被評為制造業(yè)“單項冠軍”示范企業(yè)，積極推動(dòng)我國制造業(yè)轉型升級以及產(chǎn)業(yè)鏈的安全穩定。
多元包容的上市制度，進(jìn)一步強化了科創(chuàng )板的吸引力。500家科創(chuàng )板公司包括46家上市時(shí)未盈利企業(yè)，8家設置特殊股權架構企業(yè)，6家紅籌企業(yè)和1家轉板上市企業(yè)，還有18家已上市公司將重要子公司分拆至科創(chuàng )板上市。以“市值+研發(fā)成果”為核心的第五套上市標準適應性不斷提升，累計支持18家創(chuàng )新藥企業(yè)和1家器械企業(yè)上市，更好服務(wù)研發(fā)型科技企業(yè)發(fā)展。
在持續完善的“含科量”指標體系指引下，科創(chuàng )板匯聚了一大批核心技術(shù)突出、攻關(guān)創(chuàng )新能力強的領(lǐng)軍企業(yè)，并已在集成電路、數字經(jīng)濟、生物制藥、工業(yè)機器人、光伏、動(dòng)力電池等產(chǎn)業(yè)鏈形成集聚效應。
上市以來(lái)，科創(chuàng )板引導公司實(shí)施創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略，以研發(fā)投入為支撐，在助力科技自立自強、暢通國內國際雙循環(huán)等方面嶄露頭角。2022年前三季度，科創(chuàng )板公司研發(fā)投入金額為681.1億元，同比增長(cháng)33%，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例平均為16%；研發(fā)人員總數已超過(guò)15萬(wàn)人，近4成公司實(shí)控人兼任核心技術(shù)人員，實(shí)控人擁有博士學(xué)歷的公司超過(guò)120家；平均每家科創(chuàng )板公司擁有發(fā)明專(zhuān)利120項，累計84家次公司牽頭或者參與的項目獲得國家科技進(jìn)步獎等重大獎項；超過(guò)1/4的科創(chuàng )板公司與各類(lèi)高校、科研院所建立合作研發(fā)機制。
“科創(chuàng )板堅持創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略，培育了一批實(shí)現國產(chǎn)化率零突破的上市公司，給解決我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展‘卡脖子’問(wèn)題帶來(lái)了新的方案，既有助于為我國經(jīng)濟增長(cháng)和科技自強提供新的動(dòng)力，也有助于提升我國上市公司整體質(zhì)量，帶動(dòng)我國資本市場(chǎng)快速發(fā)展。”中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《經(jīng)濟參考報》記者說(shuō)道。
科技、產(chǎn)業(yè)與資本循環(huán)更加暢通
營(yíng)收、凈利潤持續穩中有升
科創(chuàng )板推動(dòng)創(chuàng )新要素向“硬科技”企業(yè)聚集，支持創(chuàng )投機構“投早、投小、投科技”。近九成科創(chuàng )板公司上市前曾獲得私募股權和創(chuàng )投基金支持，平均每家公司獲投約9.3億元?？苿?chuàng )板特有的詢(xún)價(jià)轉讓機制，進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng )投退出渠道，形成“募投管退”良性循環(huán)。累計已有30家公司51批股東通過(guò)詢(xún)價(jià)轉讓減持，總成交額達247億元，機構投資者與早期投資人有序接力，促進(jìn)科技、資本與實(shí)體經(jīng)濟的高水平循環(huán)。
依托資本市場(chǎng)賦能，科創(chuàng )板公司業(yè)績(jì)實(shí)現較快增長(cháng)。三年來(lái)（以2018年為基數），科創(chuàng )板公司營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤、扣非凈利潤三年復合增長(cháng)25%、63%和52%。其中，集成電路、光伏產(chǎn)業(yè)歸母凈利潤復合增長(cháng)率分別為104%、85%；46家未盈利上市企業(yè)中14家在上市后歸母凈利潤轉正。面對復雜多變的國內外環(huán)境，科創(chuàng )板公司亦表現出良好的韌性。2022年前三季度，科創(chuàng )板公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7822.14億元，同比增長(cháng)33%；實(shí)現歸母凈利潤891.24億元，同比增長(cháng)25%；實(shí)現扣非凈利潤760.68億元，同比增長(cháng)26%。
快速增長(cháng)的背后，是科創(chuàng )板公司扎根科創(chuàng )，深耕主業(yè)，持續積攢發(fā)展“后勁”。投資方面，科創(chuàng )板公司前三季度固定資產(chǎn)、在建工程合計支出1466.32億元，同比增長(cháng)46.09%。從募集資金投入看，截至今年上半年，科創(chuàng )板公司募集資金主要用于擴產(chǎn)及研發(fā)，資金整體使用進(jìn)度達54％，上市兩年以上的公司使用進(jìn)度66％。
科創(chuàng )板公司還通過(guò)分紅回購、全面召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，增加投資者獲得感?？苿?chuàng )板公司三年來(lái)累計實(shí)施現金分紅546.77億元，累計已完成股份回購金額59.06億元。同時(shí)，科創(chuàng )板公司強化投資者關(guān)系管理，實(shí)現了2021年年報和2022年半年報和三季報業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )“全覆蓋”。
投資者結構和交易機制不斷完善
市場(chǎng)生態(tài)持續優(yōu)化
沿著(zhù)市場(chǎng)化、法治化和國際化的改革方向，科創(chuàng )板不斷優(yōu)化交易機制，吸引專(zhuān)業(yè)機構和長(cháng)線(xiàn)資金流入，與國際市場(chǎng)的雙向開(kāi)放渠道日益通暢，市場(chǎng)監管筑牢防線(xiàn)，市場(chǎng)生態(tài)持續優(yōu)化。
專(zhuān)業(yè)化機構投資者積極增配科創(chuàng )板個(gè)股。截至今年前三季度，科創(chuàng )板公司基金股東持流通股比例和持倉流通市值占比分別為23%和32%。其中，ETF指數基金規模增長(cháng)尤為迅速。截至目前，科創(chuàng )板已建立起科創(chuàng )50指數加5個(gè)細分行業(yè)指數的指數體系，累計有30個(gè)ETF基金產(chǎn)品追蹤科創(chuàng )板相關(guān)指數，相關(guān)基金份額合計超過(guò)1000億，其中科創(chuàng )50ETF已成為境內第4大寬基ETF品種，是今年吸引資金最多的指數，占今年ETF市場(chǎng)凈流入資金的20%。
交易機制持續完善。2022年，科創(chuàng )板做市商機制正式啟動(dòng)。截至12月27日，14家科創(chuàng )板做市商累計完成106只股票備案，覆蓋87只科創(chuàng )板股票，占科創(chuàng )板股票總數的17%。市場(chǎng)波動(dòng)性明顯降低，定價(jià)效率不斷提升。其中，首批42只做市標的首月成交額合計為2730.86億元，環(huán)比增長(cháng)12%；平均日均成交量為530.14萬(wàn)股，環(huán)比增長(cháng)14%。
科創(chuàng )板對外開(kāi)放水平持續提升。已有11家科創(chuàng )板公司在科創(chuàng )板及香港聯(lián)交所實(shí)現兩地上市，百濟神州更是同時(shí)在三地同步上市，還有多家公司在籌劃發(fā)行GDR。當前，50只科創(chuàng )板個(gè)股已被納入富時(shí)羅素、MSCI、標普指數三大國際指數，今年以來(lái)科創(chuàng )板外資合計交易金額占比逾10%，持有市值占比近4%。
市場(chǎng)監管筑牢防線(xiàn)。一方面，科創(chuàng )板持續監管緊盯各類(lèi)違法違規行為和公司“關(guān)鍵少數”，堅持抓早抓小，嚴防財務(wù)造假、資金占用和概念炒作等亂象重演，開(kāi)市至今累計采取139單紀律處分及監管措施，涉及上市公司68家次，股東46名，董監高及核心技術(shù)人員143人次，保薦代表人14人次，形成了“嚴”的氛圍。另一方面，持續完善并從嚴執行退市標準，建立常態(tài)化退市機制，推動(dòng)形成進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。目前，已有兩家公司*ST澤達、*ST紫晶因涉嫌信息披露違法違規，收到了中國證監會(huì )《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，后續可能被實(shí)施重大違法強制退市。
“歷經(jīng)三年淬煉，科創(chuàng )板各項改革進(jìn)一步向縱深推進(jìn)，不斷補齊制度短板，滿(mǎn)足了多樣包容的科創(chuàng )企業(yè)融資需要，有效推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟與資本市場(chǎng)的完美對接，在培育核心技術(shù)突出、集成創(chuàng )新能力強的創(chuàng )新型領(lǐng)軍企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用，對于加快創(chuàng )新成果轉化應用、打通關(guān)卡、破解技術(shù)突破、產(chǎn)品制造、產(chǎn)業(yè)發(fā)展‘一條龍’轉化的瓶頸方面功不可沒(méi)。”申萬(wàn)宏源證券總結道。（來(lái)源： 經(jīng)濟參考報）
