新年伊始，銀行迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”攬儲節點(diǎn)。對大多數人來(lái)說(shuō)，春節前夕往往是年終獎、年末分紅等落袋的月份，如何配置新一年的理財規劃成為投資者們關(guān)心的問(wèn)題，也成為銀行攬儲的好時(shí)機。

　　近日，《證券日報》記者走訪(fǎng)了北京地區部分銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，在資管新規正式實(shí)施，利率不斷下行的背景下，理財市場(chǎng)過(guò)去高息攬儲的現象難以重現，取而代之的是理財產(chǎn)品全面凈值化。同時(shí)，開(kāi)年來(lái)銀行代銷(xiāo)基金的熱度也有所下降。

　　理財產(chǎn)品全面凈值化

　　記者在走訪(fǎng)了某國有大行網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)掛滿(mǎn)了紅色的新年裝飾品，充滿(mǎn)了新年氣氛。當記者咨詢(xún)有無(wú)新年節點(diǎn)的高收益理財產(chǎn)品時(shí)，該網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)理告訴記者，理財產(chǎn)品已經(jīng)全面凈值化了，目前產(chǎn)品收益率是浮動(dòng)的，因此高收益也意味著(zhù)要承擔高風(fēng)險。

　　上述經(jīng)理還告訴記者，目前的大額存單產(chǎn)品利率均不超過(guò)4%，雖然也有少量的高息產(chǎn)品，但僅對私行等特殊客戶(hù)群體開(kāi)放。

　　在走訪(fǎng)期間，記者也發(fā)現了“新年特供”理財產(chǎn)品。比如記者走訪(fǎng)的某股份行，該行的客戶(hù)經(jīng)理給記者推薦了“開(kāi)門(mén)紅”特別理財產(chǎn)品。記者注意到，該款產(chǎn)品屬于代銷(xiāo)產(chǎn)品，發(fā)行方為該行的理財子公司。該產(chǎn)品100元起投，零認購率，25個(gè)月封閉，業(yè)績(jì)比較基準為4.65%。

　　當記者詢(xún)問(wèn)是否有收益率穩定的產(chǎn)品時(shí)，該行客戶(hù)經(jīng)理表示，理財產(chǎn)品目前全部為凈值型，不能保證收益率，未來(lái)的收益率是多少，由市場(chǎng)說(shuō)了算。

　　隨后，記者詢(xún)問(wèn)該行客戶(hù)經(jīng)理存款是否有禮品等贈送，該經(jīng)理對記者表示，近年已經(jīng)很少有存款送禮品的現象了。由于銀行數字化轉型的趨勢，目前很多活動(dòng)也已經(jīng)轉為線(xiàn)上形式。記者查閱部分銀行APP發(fā)現，新年節點(diǎn)確實(shí)有不少銀行在手機銀行里推出了積分兌換禮品、外賣(mài)紅包、指定商戶(hù)立減金等活動(dòng)。

　　從今年銀行“開(kāi)門(mén)紅”的情況來(lái)看，過(guò)去商業(yè)銀行的種種攬儲手段似乎都銷(xiāo)聲匿跡了。對此，某銀行業(yè)內人士告訴記者，“自動(dòng)去年6月下旬存款利率報價(jià)方式調整之后，銀行的存款類(lèi)產(chǎn)品利率大幅下調。同時(shí)，目前銀行理財產(chǎn)品進(jìn)入全面凈值化時(shí)代，業(yè)績(jì)比較基準不能代表實(shí)際收益了，因此銀行也難以通過(guò)提高理財收益來(lái)吸引客戶(hù)。而存款從禮品或較為夸張的廣告攬儲行為都可能涉嫌違規，因此才顯得銀行開(kāi)年活動(dòng)較往年低調。但是對某些銀行來(lái)說(shuō)，攬儲壓力反而更大了。”

　　“存款業(yè)務(wù)是銀行開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)的基礎之一，不少銀行負債端資金依然主要依賴(lài)存款。對于只有一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，甚至沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)的民營(yíng)銀行而言，未來(lái)如何吸收存款也是一大挑戰。” 零壹研究院院長(cháng)于百程對《證券日報》記者表示。

　　部分中小銀行，特別是不具備網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢的民營(yíng)銀行，在儲蓄資金獲取上處于弱勢。在監管方禁止銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道開(kāi)展存款業(yè)務(wù)、禁止開(kāi)展異地存款業(yè)務(wù)之后，這些銀行的攬儲壓力更加明顯。于百程表示，在存款競爭日趨激烈和同質(zhì)化的情況下，攬儲成本已經(jīng)很高，中小銀行應該強化多元化的資金獲取方式，比如補充資本、通過(guò)金融市場(chǎng)和同業(yè)業(yè)務(wù)等方式獲取融資，來(lái)緩解負債端壓力。

　　銀行代銷(xiāo)基金明顯降溫

　　記者在走訪(fǎng)銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，有多位客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，近兩個(gè)月來(lái)客戶(hù)對于購買(mǎi)基金的熱情都明顯下降。

　　某股份銀行客戶(hù)經(jīng)理對記者表示，基金銷(xiāo)售開(kāi)始變得困難了，“去年年初時(shí)會(huì )有不少客戶(hù)來(lái)主動(dòng)咨詢(xún)和搶購基金，今年卻無(wú)人問(wèn)津，銷(xiāo)售量也大不如前。”

　　記者與某基金市場(chǎng)部從業(yè)人員交流時(shí)，該人員告訴記者，“前三年基金業(yè)績(jì)亮眼是由于2019年來(lái)市場(chǎng)行情較好所帶來(lái)的。而投資者往往只看到了前一兩年的漂亮業(yè)績(jì)后就‘一窩蜂’地沖進(jìn)去，往往容易在高點(diǎn)買(mǎi)入，從而導致投資受損，影響到投資者的熱情和信心，銀行的代銷(xiāo)情況自然也就受到了影響。”

　　不過(guò)，在業(yè)內人士看來(lái)，未來(lái)銀行作為代銷(xiāo)基金的渠道主導地位仍難以被撼動(dòng)。尤其是對于當前銀行的輕資產(chǎn)、輕負債轉型方向來(lái)說(shuō)，發(fā)展基金代銷(xiāo)等中間業(yè)務(wù)或是贏(yíng)得市場(chǎng)競爭的突破口。

　　IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜向《證券日報》記者表示，代銷(xiāo)收入作為銀行的中間業(yè)務(wù)收入，是銀行重要的業(yè)務(wù)收入來(lái)源之一。銀行在選擇代銷(xiāo)產(chǎn)品與匹配客戶(hù)方面又獨具優(yōu)勢，再加上銀行自身龐大的網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò )與客戶(hù)基礎，代銷(xiāo)業(yè)務(wù)作為衍生收入和銀行新的收入增長(cháng)點(diǎn)自然發(fā)展較快。銀行發(fā)力代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的成本交叉攤銷(xiāo)作用使得代銷(xiāo)收入的凈收益率較高，且能發(fā)揮已有網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò )、客戶(hù)與員工等存量資源的效能，因此代銷(xiāo)業(yè)務(wù)自然會(huì )受到銀行的重視。

　　柏文喜表示，未來(lái)銀行發(fā)力代銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以根據自身客戶(hù)的特點(diǎn)，精準選擇匹配度較高的金融產(chǎn)品并預先做好風(fēng)險識別與風(fēng)控審查措施，再推送給自身的目標客戶(hù)，同時(shí)還可在代銷(xiāo)與分銷(xiāo)費方面設定得更有競爭力，以此來(lái)推動(dòng)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)展。代銷(xiāo)業(yè)務(wù)是金融機構最重要的中介服務(wù)職能之一，未來(lái)必然也是金融機構重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)方向。

　　“在當前財富管理市場(chǎng)的競爭格局下，尤其是第三方代銷(xiāo)機構的沖擊，銀行在營(yíng)銷(xiāo)機制上不夠靈活，但是銀行可以借助自己的信用與風(fēng)控優(yōu)勢更多地去分食和占領(lǐng)代銷(xiāo)批發(fā)市場(chǎng)，與第三方機構形成批發(fā)商與零售商的競合關(guān)系，實(shí)現雙方的共同發(fā)展。”柏文喜表示。

　　(證券日報 記者 張志偉 見(jiàn)習記者 余俊毅)