受黃金價(jià)格大幅波動(dòng)的影響，今年以來(lái)，多家商業(yè)銀行收緊了代理個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)以及包括紙黃金在內的賬戶(hù)貴金屬業(yè)務(wù)。在此背景下，黃金定投業(yè)務(wù)正逐漸吸引到更多投資者的目光，還有多家銀行將黃金定投升級為黃金積存。

　　所謂基金定投，即黃金定期投資，也可以叫黃金零存整取，是每月以固定的資金按照上海黃金交易所AU9999的收盤(pán)價(jià)購買(mǎi)黃金。當合同到期時(shí)，客戶(hù)積累的黃金克數可以按照上海黃金市場(chǎng)價(jià)格兌換成現金或者相應克數的實(shí)物黃金。

　　而黃金積存又被業(yè)內視作黃金定投的升級版，根據央行發(fā)布的《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，黃金積存是指金融機構按照與客戶(hù)的約定，為客戶(hù)開(kāi)立黃金賬戶(hù)，記錄客戶(hù)在一定時(shí)期內存入一定重量黃金的負債類(lèi)業(yè)務(wù)。黃金積存產(chǎn)品最小業(yè)務(wù)單位為1克，該業(yè)務(wù)僅限銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構開(kāi)辦，開(kāi)辦此業(yè)務(wù)的銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構應當有熟悉黃金業(yè)務(wù)的工作人員，同時(shí)應當支持客戶(hù)提取實(shí)物黃金或將黃金賣(mài)出獲得相應的貨幣資金。

　　交通銀行、廣發(fā)銀行近期相繼對黃金定投業(yè)務(wù)進(jìn)行了調整。其中交通銀行將黃金定投升級為貴金屬錢(qián)包，廣發(fā)銀行則將黃金定投升級為黃金積存。對于銀行主動(dòng)調整黃金定投業(yè)務(wù)，業(yè)內人士表示，報價(jià)方式和贖回到賬時(shí)效的調整將使銀行黃金定投業(yè)務(wù)更加市場(chǎng)化，有利于吸引更多的客戶(hù)參與。通過(guò)升級后的黃金積存，投資者可以更加精準地把握市場(chǎng)波動(dòng)，并做出合理的策略判斷，從而更好地保護自身利益。

　　具體來(lái)看，廣發(fā)銀行8月12日發(fā)布的公告顯示，自2022年10月11日起，黃金定投業(yè)務(wù)將全面升級為黃金積存業(yè)務(wù)，投資者的黃金定投持倉將自動(dòng)升級為黃金積存持倉，重量保持不變。投資者可在9月30日前選擇將黃金定投持倉升級為黃金積存持倉或賣(mài)出黃金定投所有持倉。

　　公告同時(shí)明確，黃金定投升級為黃金積存后，交易價(jià)格和贖回時(shí)效均發(fā)生了變更，由調整前的每日一價(jià)變更為每日多價(jià)，按市場(chǎng)實(shí)時(shí)價(jià)成交，贖回資金則由T+1或T+2到賬變?yōu)閷?shí)時(shí)到賬，且提取實(shí)物也由此前的提取上金所金條變更為兌換銀行投資金條。

　　交通銀行發(fā)布公告，將黃金定投升級為貴金屬錢(qián)包，調整后的交易報價(jià)也由每日一價(jià)變更為每日多價(jià)，贖回資金由T+2到賬變?yōu)閷?shí)時(shí)到賬。此外，交通銀行還限制了貴金屬錢(qián)包單筆定投金額上限，定投金額上限為2000萬(wàn)元，如原黃金定投金額超出上限，貴金屬錢(qián)包以上限2000萬(wàn)元作為定投金額。而此前的黃金定投則無(wú)上限要求。

　　交通銀行在公告中提到，隨著(zhù)該行貴金屬錢(qián)包業(yè)務(wù)的推出，黃金定投業(yè)務(wù)劣勢明顯，目前只有個(gè)別客戶(hù)仍有持倉，為推進(jìn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，加強風(fēng)險管理，該行將黃金定投遷移至貴金屬錢(qián)包。

　　對比兩家公告可以看到，廣發(fā)銀行黃金積存與交行貴金屬錢(qián)包的業(yè)務(wù)調整內容相差不大。最值得關(guān)注的變化是，此前黃金定投資金贖回需要T+1或T+2到賬，而業(yè)務(wù)調整后則可以實(shí)現T+0實(shí)時(shí)交易。

　　“黃金積存業(yè)務(wù)采取實(shí)時(shí)結算方式，可以實(shí)現實(shí)時(shí)結算、及時(shí)到賬，有效降低短線(xiàn)投資者的投資風(fēng)險，保障客戶(hù)的權益，也可以增強極端行情下對客戶(hù)賬戶(hù)的風(fēng)險控制能力，降低了結算體系的違約風(fēng)險或者資金結算風(fēng)險。”中信建投期貨貴金屬分析師王彥青表示。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華表示，從整體看，部分銀行調整黃金定投業(yè)務(wù)，提升了交易的時(shí)效性，為投資者交易提供了更多靈活性便利性。同時(shí)，部分銀行設定定投上限，有助于防范投資者在極端環(huán)境下遭遇大的損失，以便保護投資者，也有助于減少潛在投資糾紛等。

　　對于想參與黃金積存業(yè)務(wù)的投資者，周茂華表示，任何投資品種均有一定風(fēng)險，而投資風(fēng)險受底層資產(chǎn)屬性影響較大，現階段黃金積存投資者需要關(guān)注黃金波動(dòng)風(fēng)險。同時(shí)，黃金積存更傾向于中長(cháng)期穩健性投資方式。

　　王彥青指出，對于“黃金積存”業(yè)務(wù)，其初衷是降低投資者的持倉風(fēng)險，保障投資者的合法、合理權益。但是由于其操作的靈活性以及便利性，容易將投資行為發(fā)展成投機行為，所以，對于投資者而言，應該擺正投資心態(tài)，將其作為一種更加安全的投資標的，而不是將其作為一種商業(yè)投機工具，避免頻繁操作的不理性行為。（記者：馬春陽(yáng) 來(lái)源：中國經(jīng)濟網(wǎng)-經(jīng)濟日報）