行業(yè)發(fā)展日新月異，產(chǎn)業(yè)升級日益迫切，上市公司如何脫穎而出，進(jìn)一步加快主業(yè)轉型升級？參與設立產(chǎn)業(yè)基金借力外部資源，成為上市公司加快發(fā)展的重要方式。
據中國證券報記者不完全統計，今年下半年以來(lái)，已有100多家上市公司發(fā)布關(guān)于參與設立產(chǎn)業(yè)基金的公告，其中約4成擬投資新能源以及新材料等新興產(chǎn)業(yè)。業(yè)內人士表示，通過(guò)借助外部專(zhuān)業(yè)投研力量以及資金支持，上市公司可以整合產(chǎn)業(yè)鏈或進(jìn)行多元化投資，培育新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。
新興領(lǐng)域受青睞
梳理發(fā)現，上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金大多投資于新能源以及新材料等新興領(lǐng)域。業(yè)內人士認為，上市公司通過(guò)參與設立產(chǎn)業(yè)基金，投向新能源、新材料等政策大力支持的新興產(chǎn)業(yè)，有利于為公司發(fā)展帶來(lái)較大的成長(cháng)空間，打造新的增長(cháng)極。
8月26日晚，江蘇國泰發(fā)布公告稱(chēng)，公司及其全資子公司擬與相關(guān)方共同投資設立國泰金石(常州武進(jìn))新能源產(chǎn)業(yè)基金。產(chǎn)業(yè)基金首期計劃募集資金10億元。其中，公司作為有限合伙人擬以自有資金認繳出資額6.9億元。該基金擬主要投資于新能源、先進(jìn)制造等相關(guān)領(lǐng)域。
8月22日晚，中鼎股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司與海睿投資等共同出資設立產(chǎn)業(yè)基金。其中，公司以自有資金出資1.8億元，占總認繳金額的50.7042%。該基金將對新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)項目進(jìn)行投資。
新材料領(lǐng)域同樣頗受青睞。8月19日晚，火炬電子披露，與福創(chuàng )投、華興創(chuàng )投共同投資設立福建泉州新材料產(chǎn)業(yè)基金，基金認繳出資總額為2.5億元。其中，火炬電子作為有限合伙人，以自有資金認繳出資5000萬(wàn)元，占認繳出資總額的19.99%。該基金專(zhuān)注于國家支持的新材料領(lǐng)域，重點(diǎn)投資陶瓷基復合材料相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
部分公司通過(guò)參與設立產(chǎn)業(yè)基金跨界布局新興產(chǎn)業(yè)。大名城7月13日晚發(fā)布公告稱(chēng)，擬參與投資設立產(chǎn)業(yè)基金，計劃投向以新能源、新材料、半導體、智能制造為代表的先進(jìn)制造領(lǐng)域和以新品類(lèi)、新場(chǎng)景為代表的消費升級領(lǐng)域。
注重產(chǎn)業(yè)協(xié)同
探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局機會(huì )，進(jìn)一步加強產(chǎn)業(yè)協(xié)同，成為眾多上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金的主要目的。
9月14日，福日電子發(fā)布公告稱(chēng)，為提升公司綜合競爭力和整體價(jià)值，進(jìn)一步挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)項目，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同，公司子公司與恒信華業(yè)、蘇州納星等合伙人簽署合伙協(xié)議，共同設立納星基金。
有投資界人士告訴記者，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速更迭的背景下，不少上市公司需要尋找新的突破點(diǎn)。通過(guò)投資產(chǎn)業(yè)基金，上市公司可以在自身投研能力不足的情況下，借助專(zhuān)業(yè)創(chuàng )投機構最大化發(fā)揮自身對產(chǎn)業(yè)鏈上下游開(kāi)拓的優(yōu)勢，同時(shí)深入挖掘產(chǎn)業(yè)協(xié)同機會(huì )，實(shí)現“產(chǎn)業(yè)升級+盈利躍升”的雙重目標。有些項目通過(guò)合理高效運作之后，上市公司也可以尋找合適時(shí)機退出獲取投資收益。
廣日股份表示，通過(guò)設立產(chǎn)業(yè)基金，借助其強大的資源平臺和資本運作能力，公司對外部?jì)?yōu)質(zhì)資源進(jìn)行戰略性投資，優(yōu)化整合資源，實(shí)現主業(yè)及新產(chǎn)業(yè)的快速做大做強，進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應。
華鐵股份表示，參與產(chǎn)業(yè)基金投資，有利于公司聚焦核心主營(yíng)業(yè)務(wù)，在高鐵及軌道交通領(lǐng)域積極尋找與公司存在產(chǎn)業(yè)戰略協(xié)同、優(yōu)勢互補的優(yōu)質(zhì)投資標的，通過(guò)參股投資、并購等方式為公司儲備項目，積極推動(dòng)公司業(yè)務(wù)升級及戰略布局。
實(shí)現升級重要途徑
并非所有上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金都能一帆風(fēng)順，有的上市公司產(chǎn)業(yè)基金項目“戛然而止”，近期就有來(lái)伊份、東箭科技、吉峰科技等公司的產(chǎn)業(yè)基金事項因行業(yè)波動(dòng)等原因被終止。
查閱相關(guān)公告發(fā)現，來(lái)伊份于去年5月宣布，與其他合伙人共同投資消費產(chǎn)業(yè)基金，該基金將投資布局食品飲料、調味品及新零售等消費產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的境內外優(yōu)質(zhì)或高成長(cháng)企業(yè)。不過(guò)，公司以“宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)競爭態(tài)勢發(fā)生變化”為由于今年8月底終止該投資事項。
東箭科技則表示，鑒于合作各方在合作理念、投資方向等方面出現較大分歧，導致產(chǎn)業(yè)投資基金事項一直未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，決定取消設立該產(chǎn)業(yè)投資基金。
業(yè)內人士表示，參與設立產(chǎn)業(yè)基金，是上市公司實(shí)現升級的一個(gè)重要途徑，其中對于合作方的選擇以及投資的產(chǎn)業(yè)、標的篩選至關(guān)重要。（來(lái)源： 中國證券報）
