上市公司的三季度業(yè)績(jì)報告正在如火如荼地披露中，多個(gè)新能源賽道上市公司業(yè)績(jì)表現亮眼。同花順數據顯示，截至10月19日17點(diǎn)，共有12家光伏行業(yè)上市公司披露了三季度業(yè)績(jì)預告，從業(yè)績(jì)情況來(lái)看，12家公司集體預喜，通威股份、隆基綠能等公司業(yè)績(jì)格外亮眼。
近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈更是頻現百億元訂單，主要集中在硅料和硅片環(huán)節。
隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，當前硅料產(chǎn)量對于組件來(lái)說(shuō)是完全夠用的，但對于硅片而言還是偏向緊缺。不過(guò)隨著(zhù)未來(lái)硅料產(chǎn)量不斷釋放，市場(chǎng)供需問(wèn)題將得到緩解，硅料價(jià)格也將下調，整體產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配有望得到調整。
多家企業(yè)第三季度業(yè)績(jì)增長(cháng)
數據顯示，從歸母凈利潤同比增幅來(lái)看，12家上市公司中同比增幅最大的為逆變器環(huán)節的昱能科技。據其三季度業(yè)績(jì)預告顯示，前三季度公司預計實(shí)現歸母凈利潤為2.5億元至2.8億元，同比增長(cháng)330%到382%。
昱能科技表示，2022年光伏行業(yè)持續向好，高景氣度促進(jìn)了公司發(fā)展，報告期內，公司持續開(kāi)展全球化業(yè)務(wù)布局，不斷深耕歐洲及美洲市場(chǎng)。同時(shí)通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新，公司微型逆變器、智控關(guān)斷器等產(chǎn)品下游客戶(hù)訂單充足，使得公司營(yíng)業(yè)收入和利潤快速增加。
同樣受益于下游訂單充足的逆變器環(huán)節的上市企業(yè)禾邁股份，前三季度預計實(shí)現歸母凈利潤3.4億元至3.6億元，同比增長(cháng)183.59%至198.52%。公司表示，隨著(zhù)光伏逆變器技術(shù)的進(jìn)步，光伏行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢較好，未來(lái)將持續布局全球營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )，深耕美洲、歐洲、亞洲市場(chǎng)。
在行業(yè)高景氣度之下，多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節上市企業(yè)均實(shí)現凈利同比增長(cháng)。在已披露三季度業(yè)績(jì)預告數據的12家光伏上市企業(yè)中，除上述兩家逆變器環(huán)節的企業(yè)外，硅料硅片、電池組件、加工設備各環(huán)節的上市公司也均實(shí)現業(yè)績(jì)同比增長(cháng)。例如，天合光能預計前三季度歸母凈利潤為20.3億元至24.9億元，同比增長(cháng)75.85%至114.92%；TCL中環(huán)前三季度預計實(shí)現歸母凈利潤49.3億元至50.7億元，同比增長(cháng)78.53%至83.60%。
受益于硅料、硅片、電池組件等各環(huán)節提價(jià)，今年以來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節利潤增長(cháng)明顯。從環(huán)比數據來(lái)看，多家光伏企業(yè)第三季度業(yè)績(jì)增長(cháng)強勁。
以昱能科技為例，該企業(yè)第一季度、第二季度分別實(shí)現歸母凈利潤3072萬(wàn)元、9808萬(wàn)元，預計第三季度單季歸母凈利潤增長(cháng)近一倍。
隆基綠能表示，報告期內，其硅片和組件對外銷(xiāo)量同比增長(cháng)，投資收益和匯兌收益大幅增加，實(shí)現經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的明顯增長(cháng)。
“硅料龍頭”通威股份預計，前三季度實(shí)現歸母凈利潤214億元至218億元，同比增長(cháng)259.98%至266.71%。公司預計第三季度歸母凈利潤環(huán)比增長(cháng)近30%，單季歸母凈利潤將邁向百億元規模。
對此，隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)分析師方文正在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年以來(lái)受供需錯配影響，上游硅料價(jià)格持續高位運行，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jì)表現亮眼，尤其是三季度以來(lái)企業(yè)利潤增長(cháng)明顯。此外，在行業(yè)高景氣支撐下，下游硅片、電池組件等環(huán)節因提價(jià)、產(chǎn)能釋放等影響也有所受益。
在方文正看來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤未能順利傳導，下游需求仍對硅料價(jià)格有支撐，若硅片價(jià)格未能下滑，那么行業(yè)的整體利潤還是會(huì )在硅料環(huán)節積累。
產(chǎn)業(yè)鏈頻現百億元訂單
不僅僅是前三季度業(yè)績(jì)亮眼，近段時(shí)間以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度持續，硅料、硅片企業(yè)不斷簽訂大額訂單。
10月18日，大全能源發(fā)布公告稱(chēng)，公司及全資子公司內蒙古大全近日與某客戶(hù)簽訂了《硅料采購合同》，合同約定2023年至2027年某客戶(hù)預計共向公司及內蒙古大全采購46200噸太陽(yáng)能級原生多晶硅，按照PVInfoLink最新（2022年10月12日）公布的多晶硅致密料均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸（含稅）測算，預計采購金額約為139.99億元。
而就在5天前，大全能源剛剛披露另一項重大訂單，客戶(hù)約定2022年至2027年采購多晶硅料共15.53萬(wàn)噸，預計采購金額約為470.56億元。
9月29日晚，雙良節能連發(fā)兩則公告，宣布與新特能源及其子公司、上海東方希望能源簽訂多晶硅致密料采購長(cháng)單。
合同約定，2023年至2030年，雙良節能向新特能源及其子公司采購多晶硅料共15萬(wàn)噸；2022年至2026年，向上海東方希望能源采購多晶硅料6.68萬(wàn)噸。按照PVInfoLink最新公布（2022年9月28日）的多晶硅致密料成交均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸（含稅）測算，兩份采購合同金額預計合計656.9億元。
這已經(jīng)是雙良節能今年以來(lái)的第三筆硅料采購大單。今年7月份，雙良節能分別與通威股份、新特能源簽訂了22.25萬(wàn)噸、20.19萬(wàn)噸的多晶硅材料采購協(xié)議，合同金額分別達560億元、584.7億元。
對此，上海有色網(wǎng)光伏行業(yè)分析師史真偉向《證券日報》記者表示，不少企業(yè)主要還是擔心硅料采購會(huì )出現問(wèn)題，簽訂長(cháng)單一般鎖量不鎖價(jià)。不過(guò)，硅料市場(chǎng)要看年底搶裝情況，在今年年底或明年年初會(huì )出現過(guò)剩，未來(lái)會(huì )形成高品質(zhì)多晶硅依然短缺、低質(zhì)量產(chǎn)品過(guò)剩的格局，所以企業(yè)鎖定上游高品質(zhì)長(cháng)單，也是出于長(cháng)遠考慮。
不僅僅是硅料市場(chǎng)一片火熱，下游對硅片的需求也同樣旺盛。上機數控在10月18日發(fā)布公告稱(chēng)，下屬全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司、弘元新材料（徐州）有限公司與一道新能源科技（衢州）有限公司、一道新能源科技（泰州）有限公司就“單晶硅片”的銷(xiāo)售簽訂合同。預計2023年至2024年銷(xiāo)售金額為62.04億元（含稅）。
同時(shí)，上述四方還就“N型硅材料產(chǎn)品”的銷(xiāo)售簽訂合同，對方2023年總計向子公司采購N型硅材料產(chǎn)品3億片，預計2023年銷(xiāo)售金額為31.92億元。
“目前硅料供應充足有余量，今年翻倍擴產(chǎn)60多萬(wàn)噸陸續投產(chǎn)，年底產(chǎn)能突破120萬(wàn)噸，明年再翻一番到240萬(wàn)噸。”SEMI中國光伏標準委員會(huì )聯(lián)合秘書(shū)長(cháng)呂錦標對《證券日報》記者表示，但硅料供應90%為長(cháng)單鎖定，留給零售的供應量每月不足萬(wàn)噸，零售交易供不應求推高價(jià)格，也把長(cháng)單定價(jià)逐月推高。
不過(guò)，方文正還表示，四季度需求旺盛，但是供給增長(cháng)幅度更大，硅料價(jià)格有望在11月份至12月份左右回落。（記者：李春蓮 見(jiàn)習記者：賀王娟 來(lái)源： 證券日報）
