三支柱養老模式概況

　　來(lái)源：民生加銀基金

　　人力資源和社會(huì )保障部副部長(cháng)李忠日前在2022金融街論壇年會(huì )上透露，個(gè)人養老金信息管理服務(wù)平臺對接測試進(jìn)展順利，基本具備上線(xiàn)運行能力，首批參與個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的金融機構已經(jīng)確定，個(gè)人養老金產(chǎn)品陸續推進(jìn)。目前個(gè)人養老金各項準備工作基本完成，即將啟動(dòng)實(shí)施?！督?jīng)濟參考報》記者了解到，近兩周，銀行、證券、基金、保險圍繞新業(yè)務(wù)的籌備都進(jìn)入最后沖刺階段。

　　籌備工作進(jìn)入沖刺階段

　　11月23日，中國銀行保險信息技術(shù)管理有限公司官網(wǎng)發(fā)布消息顯示，中國人壽、人保壽險、太平人壽、太平養老、泰康人壽、國民養老保險六家險企的七款產(chǎn)品入選首批個(gè)人養老金保險產(chǎn)品名單，產(chǎn)品皆為專(zhuān)屬商業(yè)養老保險。“首批個(gè)人養老金保險產(chǎn)品名單披露，專(zhuān)屬商業(yè)養老保險產(chǎn)品搶得先機，后續符合條件的產(chǎn)品通過(guò)保險條款和費率審批或備案的產(chǎn)品可納入個(gè)人養老金保險產(chǎn)品名單。預計有30余家保司可經(jīng)營(yíng)個(gè)人養老金保險，頭部公司有望搶占先機。”東吳證券預計。

　　銀行方面，工商銀行、光大銀行、郵儲銀行、浦發(fā)銀行等近日紛紛宣布獲準開(kāi)辦首批個(gè)人養老金業(yè)務(wù)，并迅速上線(xiàn)了“預約開(kāi)戶(hù)”功能。

　　記者在光大銀行App上看到，該行已上線(xiàn)養老金融專(zhuān)區，內容涵蓋“基本養老金（第一支柱）、年金（第二支柱）、個(gè)人養老金（第三支柱）”的全視角養老賬戶(hù)展示及服務(wù)功能。同樣開(kāi)啟預約功能的招商銀行App個(gè)人養老金專(zhuān)項板塊中，相關(guān)投資者教育已經(jīng)開(kāi)啟。浙商銀行也介紹，該行年初以來(lái)就成立工作專(zhuān)班，積極籌備個(gè)人養老金業(yè)務(wù)，入選首批34家開(kāi)辦機構名單后，相關(guān)籌備工作正全力進(jìn)行。目前已經(jīng)完成系統建設、流程設計、制度規范、業(yè)務(wù)運營(yíng)、內部培訓等多項準備工作，具備業(yè)務(wù)開(kāi)辦的各項條件，該行個(gè)人養老金資金賬戶(hù)的開(kāi)戶(hù)預約功能也已上線(xiàn)。與此同時(shí)，為了吸引用戶(hù)，興業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行等還通過(guò)開(kāi)通領(lǐng)紅包和抽獎等多種方式吸引用戶(hù)預約注冊，銀行這一重要“入口”的“搶人大戰”一觸即發(fā)。

　　券商與公募基金的各項籌備工作也進(jìn)入“沖刺階段”。記者了解到，首批入選個(gè)人養老金基金銷(xiāo)售機構名錄的14家券商中，多家準備工作已經(jīng)基本完成，預約功能已上線(xiàn)，正式功能也將在近期陸續推出。如華泰證券漲樂(lè )財富通App已上線(xiàn)“養老金融專(zhuān)區”，提供個(gè)人養老金的投教科普、預約功能等服務(wù)；招商證券近期通過(guò)線(xiàn)上個(gè)人養老金專(zhuān)區、線(xiàn)下各類(lèi)論壇沙龍等形式，為客戶(hù)提供業(yè)務(wù)咨詢(xún)、投教內容。此外，嘉實(shí)基金、銀華基金等多家公募基金“養老金”專(zhuān)區陸續上線(xiàn)。同時(shí)，券商基金多平臺圍繞賬號開(kāi)立、養老基金Y份額購買(mǎi)功能等的“灰度測試”也在緊鑼密鼓進(jìn)行中，待正式開(kāi)放即可對公眾投資者開(kāi)通。

　　養老金融發(fā)展新格局逐漸形成

　　目前我國基本養老保險參保人數達10.5億人，隨著(zhù)個(gè)人養老金實(shí)施辦法、財稅政策、金融產(chǎn)品規則等陸續出臺，中國特色的個(gè)人養老金制度體系初步構建。

　　“個(gè)人養老金是適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加市場(chǎng)化運營(yíng)的補充養老保險。”李忠指出，要注重發(fā)揮政府引導作用，合理劃分國家、單位和個(gè)人的養老責任，充分利用稅收優(yōu)惠等支持政策，引導具備條件的人員積極參加，讓人民群眾在基本養老保險的基礎上再多一份保障。金融機構和各有關(guān)方面要充分發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量，切實(shí)讓人民群眾享受到政策紅利和高效便捷的服務(wù)。

　　銀保監會(huì )人身險部主任陳映東表示，當前中國居民存款已經(jīng)超過(guò)110萬(wàn)億元，社會(huì )財富轉化為長(cháng)期養老資金的潛力巨大，為第三支柱發(fā)展提供了良好基礎。

　　“個(gè)人養老金落地之初，預計實(shí)際滲透率較低，隨著(zhù)居民養老意識增強會(huì )逐年提升，預計2025年個(gè)人養老金市場(chǎng)規模約1629億元，2030年預計達到8849億元。”國海證券認為，其中公募基金的市場(chǎng)規模有望在2030年突破4400億元，占據個(gè)人養老金市場(chǎng)的半壁江山。

　　談及個(gè)人養老金業(yè)務(wù)開(kāi)啟后或將形成的可觀(guān)資金規模，山西證券分析稱(chēng)，假設納稅人中有20%至40%參加個(gè)人養老金，每年頂額繳納1.2萬(wàn)元，則每年個(gè)人養老金增量資金規?？蛇_1728億元至3456億元。

　　“銀行、證券、保險、基金等參與養老金管理的機構，要充分發(fā)揮各自的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，攜手共進(jìn)，創(chuàng )新產(chǎn)品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩健的養老金融產(chǎn)品，要廣泛開(kāi)展投資者教育，擴大宣傳面，普及養老金融的基本知識，培養價(jià)值投資、長(cháng)期投資理念，用實(shí)踐來(lái)積累財富。”國民養老保險股份有限公司董事長(cháng)葉海生表示。（來(lái)源： 經(jīng)濟參考報 　記者： 韋夏怡 北京報道）