3月30日，內蒙古成功發(fā)行200億元中小銀行專(zhuān)項債，募集資金將用于支持26家中小銀行補充資本。近期，還有黑龍江、廣西等地相繼披露中小銀行專(zhuān)項債進(jìn)展。
業(yè)內人士認為，中小銀行的資本補充渠道較為有限，資本補充壓力較大，中小銀行專(zhuān)項債會(huì )進(jìn)一步發(fā)揮補充資本的作用。
今年以來(lái)已發(fā)行340億元
中國債券信息網(wǎng)3月30日發(fā)布消息顯示，內蒙古自治區財政廳公開(kāi)發(fā)行了2023年內蒙古自治區支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項債券（一期）—2023年內蒙古自治區政府專(zhuān)項債券（一期），2023年3月30日已完成招標。
招標結果顯示，該期債券實(shí)際發(fā)行規模為200億元，發(fā)行期限為10年，票面利率為3.01%。根據相關(guān)發(fā)行公告，該期債券募集資金擬用于內蒙古26家中小銀行資本補充項目。
除內蒙古外，今年以來(lái)，還有黑龍江、大連兩地成功發(fā)行中小銀行專(zhuān)項債。3月16日，黑龍江發(fā)行100億元中小銀行專(zhuān)項債，募集資金將用于哈爾濱銀行資本補充項目。2月27日，大連發(fā)行40億元中小銀行專(zhuān)項債，募集資金將全部用于大連銀行補充資本金。今年以來(lái)，中小銀行專(zhuān)項債合計發(fā)行規模為340億元。
此外，還有多地披露擬發(fā)行中小銀行專(zhuān)項債，但尚未明確具體發(fā)行時(shí)間。廣西擬發(fā)行84億元中小銀行專(zhuān)項債，用于21家中小銀行補充資本。河北省財政廳披露，2023年1月，經(jīng)國務(wù)院同意，財政部向該省下達用于化解地方中小銀行風(fēng)險的新增專(zhuān)項債務(wù)限額150億元，擬一并列入2023年省級年初預算，全部轉貸市縣使用。
促進(jìn)中小銀行補充資本
和大型銀行相比，中小銀行的資本補充渠道較為有限，資本充足率相對較低，資本補充壓力較大。
銀保監會(huì )披露數據顯示，截至2022年四季度，城商行資本充足率為12.61%、農商行資本充足率為12.37%，低于大型商業(yè)銀行、股份制銀行的資本充足率。
華福證券固定收益首席分析師李清荷認為，對于中小銀行來(lái)說(shuō)，“利潤轉增”、IPO、增發(fā)、配股、可轉債、發(fā)行優(yōu)先股等資本補充方式均存在一定的困難，永續債和二級資本債是目前中小銀行使用最多，也是便捷高效的資本補充方式，可用于補充銀行其他一級資本和二級資本，目前已有一定市場(chǎng)體量。
但是，今年以來(lái)，煙臺農村商業(yè)銀行、安徽太和農商行、營(yíng)口銀行等銀行發(fā)布不行使二級資本債贖回選擇權的公告。中金公司研報認為，若銀行不贖回二級資本債，可能說(shuō)明其資本充足率水平較低，并且續發(fā)困難。
在資本補充渠道有限的背景下，中小銀行專(zhuān)項債越來(lái)越成為中小銀行補充資本的重要手段。3月24日，銀保監會(huì )發(fā)布數據顯示，為促進(jìn)中小銀行補充資本，監管部門(mén)會(huì )同財政部門(mén)，三年累計支持20個(gè)?。▍^）發(fā)行5500億元地方政府專(zhuān)項債，補充600余家中小銀行資本。
對農信系統支持有望加強
今年以來(lái)，監管部門(mén)繼續加快推動(dòng)中小銀行改革化險工作。銀保監會(huì )2023年工作會(huì )議提出，加快推動(dòng)中小銀行改革化險。積極穩妥推進(jìn)城商行、農信社風(fēng)險化解，穩步推進(jìn)村鎮銀行改革重組。鼓勵多渠道補充中小銀行資本。
國開(kāi)證券固定收益分析師岳安時(shí)認為，在新增專(zhuān)項債規模不低的背景下，中小銀行專(zhuān)項債會(huì )進(jìn)一步發(fā)揮補充資本的作用。
也有業(yè)內人士認為，專(zhuān)項債補充額度相對有限且非長(cháng)久之計，中小銀行仍需提高自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力。華泰證券研究所副所長(cháng)張繼強表示，要想從根本上改善中小銀行群體的資本困境，還需中小銀行提高自身資本管理效率、加強風(fēng)險管理、提升盈利能力，優(yōu)化中小銀行資本補充的市場(chǎng)環(huán)境等，來(lái)增強中小銀行長(cháng)期可持續發(fā)展的基礎。
此外，在注資對象方面，從過(guò)往案例來(lái)看，中小銀行專(zhuān)項債的注資對象主要包括城商行、農商行、農村信用社和農村合作銀行。（本報記者：陳露 來(lái)源：中國證券報）
