隨著(zhù)上市公司一季報陸續披露，不少百億私募機構重倉股浮出水面，其中，數字經(jīng)濟板塊成為爭相布局的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

　　據私募排排網(wǎng)數據統計，截至4月23日，高毅、淡水泉、源峰、仁橋、迎水投資、重陽(yáng)戰略、海南進(jìn)化論、東方港灣等25家百億私募機構一季度重倉股曝光，包括?？低?、坤恒順維、海格通信、甬矽電子等十余只涉及計算機、電子、通信、半導體等數字經(jīng)濟細分領(lǐng)域的個(gè)股被密集布局。

　　一季度密集布局數字經(jīng)濟

　　今年以來(lái)，數字經(jīng)濟成為A股市場(chǎng)迅速走強的熱門(mén)板塊，包括人工智能、計算機、通信、半導體等不少細分行業(yè)，獲得私募青睞。

　　據私募排排網(wǎng)數據統計，截至4月23日，共有25家百億私募躋身49家上市公司一季度前十大流通股東名單。其中，數字經(jīng)濟板塊成為私募機構追捧的“香餑餑”，包括?？低?、坤恒順維、海格通信、甬矽電子、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò )、芒果超媒、納芯微、美亞柏科等12家涉及計算機、電子、通信、半導體、傳媒等領(lǐng)域的個(gè)股。

　　具體來(lái)看，高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號遠望私募基金持有4.32億股?？低暫?070萬(wàn)股億聯(lián)網(wǎng)絡(luò )；另一位明星基金經(jīng)理鄧曉峰掌舵的兩只基金均新進(jìn)芒果超媒前十大流通股東，合計持有該公司1440萬(wàn)股。

　　另外，馮柳的“心頭好”?？低曇脖恢仃?yáng)戰略旗下重陽(yáng)戰略才智基金持有4341.90萬(wàn)股；東方港灣和海南進(jìn)化論分別新進(jìn)華工科技、甬矽電子的前十大流通股東。同時(shí)，仁橋澤源股票、源峰價(jià)值私募基金均在一季度分別小幅加倉美亞柏科、坤恒順維。

　　廣東正圓私募基金管理有限公司投資總監、基金經(jīng)理華通對中國證券報記者表示，數字經(jīng)濟為中國提供了一個(gè)面向未來(lái)的社會(huì )治理模板，也能夠增強我國制造業(yè)的競爭力。在產(chǎn)業(yè)角度，數字經(jīng)濟在充滿(mǎn)生機之下也面臨著(zhù)大部分產(chǎn)品并不成熟的現狀，挑戰和機遇并存。另外，人工智能提供了一個(gè)產(chǎn)業(yè)變革的契機，會(huì )對現有業(yè)態(tài)和競爭格局帶來(lái)變化。

　　應立足基本面進(jìn)行投資

　　據私募排排網(wǎng)數據統計，截至4月23日，包括?？低?、中國電信、中微公司、北京君正、中國聯(lián)通以及滬硅產(chǎn)業(yè)等多家涉及計算機、通信、集成電路、半導體等數字經(jīng)濟板塊的公司，躋身2022年私募機構重倉股總市值前20位。業(yè)內人士表示，多家企業(yè)系算力網(wǎng)絡(luò )的上下游重要公司。

　　華輝創(chuàng )富投資總經(jīng)理袁華明對中國證券報記者表示，A股市場(chǎng)有“價(jià)值搭臺成長(cháng)唱戲”的說(shuō)法，經(jīng)濟更為強調結構優(yōu)化和增長(cháng)質(zhì)量，客觀(guān)上對于成長(cháng)方向有利，頭部私募基金爭相布局數字經(jīng)濟細分領(lǐng)域，表明了對數字經(jīng)濟等主線(xiàn)的看好。

　　優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍表示，國內的數據中心、云計算、人工智能、大數據等產(chǎn)業(yè)規模位居世界前列，算力網(wǎng)絡(luò )的建設則更加契合資本逐利的本質(zhì)。宏觀(guān)層面，數字經(jīng)濟可以類(lèi)比碳中和邏輯下的新能源。不過(guò)今年的數字經(jīng)濟行情適逢業(yè)績(jì)披露窗口期，脫離業(yè)績(jì)的炒作也屢見(jiàn)不鮮，需要投資者立足于基本面進(jìn)行投資決策。

　　人工智能遭遇大幅調整

　　4月21日，人工智能板塊遭遇大幅調整，不少投資者紛紛感慨究竟是“倒車(chē)接人”還是“泡沫破滅”？

　　袁華明表示，近期人工智能板塊漲幅較大，積累了一些調整壓力，海外利空消息出現帶動(dòng)了板塊的調整。放在一個(gè)更長(cháng)周期看，數字經(jīng)濟和人工智能是國內成長(cháng)空間大的長(cháng)賽道機會(huì )。今年政策會(huì )繼續強調硬科技和自主可控，政策環(huán)境對于包括數字經(jīng)濟和AI在內的科技成長(cháng)方向有利。隨著(zhù)市場(chǎng)情緒轉好，數字經(jīng)濟和人工智能板塊有可能再次成為市場(chǎng)關(guān)注方向。

　　暢力資產(chǎn)董事長(cháng)兼首席投資官寶曉輝表示，市場(chǎng)追捧AI板塊主要是追求超額收益，在現象級應用ChatGPT落地后，這一板塊未來(lái)發(fā)展確定性較強，有望給投資者帶來(lái)長(cháng)期的超額收益。應當看到的是，雖然現在各大公司都在這方面發(fā)力，但目前AI產(chǎn)品大多數還不是很成熟，而且推廣過(guò)程也有一定的阻力，現階段還很難講誰(shuí)會(huì )是最終的贏(yíng)家，所以市場(chǎng)可能會(huì )跟著(zhù)技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)品的落地進(jìn)行切換。

　　華通認為，國內資本對AI出現的長(cháng)期想象力更感興趣，并不忌諱短期業(yè)態(tài)的沖擊以及受益標的不確定性。歷史上，國內對新興產(chǎn)業(yè)契機都比較興奮，其中一些契機并未在現實(shí)中實(shí)現，并且出現很多早期炒作標的未成為產(chǎn)業(yè)大發(fā)展期的有力競爭者?；乜礆v史，AI的“倒車(chē)”是必然的，展望未來(lái)，AI這列快車(chē)依然會(huì )以現實(shí)產(chǎn)業(yè)為基礎快速駛向未來(lái)。（來(lái)源： 中國證券報）