截至4月24日，已有25家上市銀行披露了2022年年報。其中，有7家上市銀行凈息差低于1.8%。按市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制4月10日發(fā)布的《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），凈息差的評分“警戒線(xiàn)”為1.8%（含），低于1.8%將被扣分。
多位受訪(fǎng)業(yè)內人士對記者表示，今年一季度，部分商業(yè)銀行凈息差指標可能會(huì )持續下行，這也是近期不少中小銀行密集下調存款利率來(lái)穩息差的原因之一。
7家銀行凈息差低于1.8%
凈息差是衡量各類(lèi)銀行盈利能力的重要指標之一，是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。
據銀保監會(huì )披露，2022年末，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17BP（基點(diǎn)），這也是自2010年以來(lái)凈息差首次跌破2%，且去年四個(gè)季度凈息差呈逐季下行之勢。從不同類(lèi)型的銀行來(lái)看，城商行和農商行去年凈息差下行幅度均超過(guò)20BP，下行幅度均高于國有大行和股份行。
“去年凈息差出現明顯下降，主要受貸款重定價(jià)、讓利實(shí)體經(jīng)濟、企業(yè)信貸需求持續走弱等多種因素影響。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛表示，去年信貸需求不足、存款市場(chǎng)競爭激烈等因素制約了凈息差改善。受制于融資渠道和管理水平，中小行負債成本下降難度更大。此外，不良貸款核銷(xiāo)也會(huì )對利潤和凈息差帶來(lái)沖擊。房地產(chǎn)貸款和按揭貸款利息收入也受到地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈拖累，潛在凈息差壓力不容忽視。
從上市銀行看，已有7家銀行2022年凈息差低于1.8%，最低僅為1.48%。根據《辦法》，凈息差的評分標準為：“不低于1.8%（含）”為100分；“0.8%（含）至1.8%”為60分（含）至100分；“0.8%以下”為0分。因此，上述7家銀行可能被扣分。此外，還有1家銀行去年凈息差為1.81%，逼近“警戒線(xiàn)”。
近期，不少城市農商行為穩定凈息差、降低負債成本開(kāi)始密集下調存款利率。4月份以來(lái)，已有多家中小銀行，包括農商行、地方農信聯(lián)社等相繼調整銀行存款利率。如，4月21日，聊城滬農商村鎮銀行公告稱(chēng)，自4月22日起，調整人民幣存款掛牌利率。其中，三年期和五年期定期存款年利率均調降5個(gè)基點(diǎn)；七天通知存款年利率調降50個(gè)基點(diǎn)。
“通過(guò)自律機制協(xié)調，由大型銀行根據市場(chǎng)條件變化率先調整存款利率，中小銀行根據自身情況跟進(jìn)和補充調整，保持與大型銀行的存款利率差相對穩定，有利于維護市場(chǎng)競爭秩序，保障銀行負債穩定性，保持合理息差，實(shí)現持續穩健經(jīng)營(yíng)，增強支持實(shí)體經(jīng)濟的能力和可持續性。”央行貨幣政策司司長(cháng)鄒瀾4月20日表示。
全年凈息差有望保持穩定
目前，最新一季度凈息差數據暫未出爐。業(yè)界預計，一季度凈息差仍會(huì )出現一定幅度下滑，不過(guò)全年有望保持穩定。
“考慮到去年LPR下調，住房按揭貸款等長(cháng)期貸款集中在今年年初下調利率，一季度銀行業(yè)凈息差面臨下行的可能性更大。” 中國郵儲銀行研究員婁鵬飛對記者表示。
“在金融支持實(shí)體經(jīng)濟背景下，貸款利率顯著(zhù)下行，而銀行負債成本保持相對剛性，預計一季度凈息差可能會(huì )繼續小幅壓縮?？紤]部分銀行下調存款利率，降低負債成本，隨著(zhù)融資需求復蘇，貸款利率下降空間有限，預計全年凈息差維持相對穩定。”中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明說(shuō)。
曾剛表示，今年全年銀行業(yè)凈息差企穩、甚至略有回升的可能性是存在的。一方面，目前貸款需求回升，貸款利率下行有企穩之勢；另一方面，存款利率下行后，繼續下行的空間不大。
不過(guò)，從更長(cháng)時(shí)間維度來(lái)看，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )原專(zhuān)職副會(huì )長(cháng)楊再平近期表示，根據對國際經(jīng)濟體的比較，隨著(zhù)金融市場(chǎng)的成熟化，競爭程度會(huì )越來(lái)越激烈，我國銀行業(yè)凈息差以后可能會(huì )在2%至1.5%區間，甚至1.5%左右。銀行業(yè)可能會(huì )難以適應，未來(lái)要圍繞這個(gè)生存空間積極適應。
在凈息差下行趨勢下，穩息差是擺在商業(yè)銀行面前的一道難題。
明明表示，銀行可從三方面著(zhù)手：一是在資產(chǎn)端收益率整體下行的大趨勢下，銀行更應該從負債端發(fā)力，控制負債成本，尤其是攬儲成本，避免高息攬儲現象再現。通過(guò)經(jīng)營(yíng)客群聚焦核心存款，獲取更多低成本資金。此外，還需合理安排同業(yè)負債和發(fā)行債券等市場(chǎng)化資金，進(jìn)一步推動(dòng)降低負債成本。二是提高資產(chǎn)端質(zhì)量，一方面要優(yōu)化信貸資產(chǎn)結構，提高零售貸款占比，因為中小客戶(hù)信貸的收益率通常對盈利貢獻更大；另一方面，加大對經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域的支持和投放，深入考察客戶(hù)的資質(zhì)，積極跟蹤客戶(hù)還款情況，減少不良貸款的產(chǎn)生。三是加大中間業(yè)務(wù)收入，拓展財富管理；在投資銀行業(yè)務(wù)方面，整合債券發(fā)行、銀行貸款等方面的優(yōu)勢資源，持續提升和優(yōu)化整個(gè)企業(yè)綜合服務(wù)的能力。
楊再平認為，商業(yè)銀行可從多維度著(zhù)手，包括：鞏固主收（即息差收入）；根據細分市場(chǎng)，提供不同的存貸款產(chǎn)品，形成息差多樣性；強化定價(jià)管理、管控風(fēng)險、發(fā)展數字金融、適度競爭、適度自律協(xié)調；保證正的實(shí)際利率擴大中間收益等。（本報記者：蘇向杲 來(lái)源：證券日報）
