自去年年底個(gè)人養老金制度在先行城市和地區啟動(dòng)實(shí)施已逾半年，來(lái)自人社部的數據顯示，截止到今年5月25日，個(gè)人養老金制度實(shí)施半年來(lái)，參加人數達3743.51萬(wàn)。另?yè)疑鐣?huì )保險公共服務(wù)平臺個(gè)人養老金產(chǎn)品目錄，截至6月6日，金融機構推出的保險類(lèi)、理財類(lèi)、基金類(lèi)、儲蓄類(lèi)四類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品總數已經(jīng)達到664只，個(gè)人養老金制度平穩有序運行。

　　我國多層次養老保險體系主要包括“三支柱”。第一支柱是基本養老保險，目前覆蓋人數已達10.4億人。第二支柱包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，參加人數已超過(guò)7200萬(wàn)人。第三支柱則包括個(gè)人養老金和其他個(gè)人商業(yè)養老金融業(yè)務(wù)。其中，政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)的個(gè)人養老金是我國第三支柱養老保險的重要組成部分，個(gè)人養老金制度自2022年11月25日起在北京、上海、廣州等36個(gè)先行城市或地區啟動(dòng)實(shí)施。

　　這半年來(lái)，個(gè)人養老金產(chǎn)品逐漸豐富。其中，銀行推出了儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養老保險及公募基金等個(gè)人養老金產(chǎn)品，保險機構則推出了個(gè)人養老金保險產(chǎn)品。其中，個(gè)人養老金保險產(chǎn)品類(lèi)型從專(zhuān)屬商業(yè)養老保險擴充至包含養老年金、兩全保險等形態(tài)。

　　根據國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺個(gè)人養老金產(chǎn)品目錄，保險類(lèi)、理財類(lèi)、基金類(lèi)、儲蓄類(lèi)四類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品分別有32只、18只、149只、465只。業(yè)內人士認為，這四類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品在投資年限、投資標的、風(fēng)險偏好等方面各有不同，起到互相彌補、互相合作的作用，可共同滿(mǎn)足投資者多樣化的需求。

　　彭女士在去年底就開(kāi)立了個(gè)人養老金賬戶(hù)，她也“頂格”存入了12000元，并購買(mǎi)了一款基金類(lèi)產(chǎn)品。“今年已經(jīng)過(guò)去了一半，現在我也在考慮購買(mǎi)今年的養老金產(chǎn)品，到年末又可以抵扣一部分個(gè)稅，而且最近存款利率也有所下行，現在買(mǎi)可以鎖定收益。”她說(shuō)。

　　張女士一直在關(guān)注最新的個(gè)人養老金產(chǎn)品。在個(gè)人養老金制度啟動(dòng)初期，張女士就開(kāi)立了個(gè)人賬戶(hù)，并存入了資金。“我比較關(guān)注養老年金類(lèi)的產(chǎn)品，有的保險公司近期也推出了首款個(gè)人養老金保險產(chǎn)品，我覺(jué)得還是挺有吸引力的。”她告訴記者，最近正在比較和選擇相關(guān)產(chǎn)品。

　　中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )近日發(fā)布的《中國養老財富儲備調查報告（2023）》顯示，71%受訪(fǎng)者愿意參加個(gè)人養老金制度，40%表示政策試點(diǎn)落地后第一時(shí)間參加；24%受訪(fǎng)者選擇暫時(shí)觀(guān)望。同時(shí)，隨著(zhù)年齡增加，非常愿意以及有意愿參加個(gè)人養老金制度人員占比逐漸提升。

　　國海證券預計，個(gè)人養老金落地之初，預計實(shí)際滲透率較低，隨著(zhù)居民養老意識增強會(huì )逐年提升，預計2025年個(gè)人養老金市場(chǎng)規模約1629億元，2030年預計達到8849億元。

　　實(shí)際上，當前我國個(gè)人養老金制度尚處于開(kāi)局起步階段，仍存在各類(lèi)產(chǎn)品覆蓋范圍相對有限、對投資者吸引力有待提高等情況。業(yè)內人士也表示，相關(guān)制度仍有優(yōu)化空間，可以從調整投資上限、進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供給、暢通選購渠道等方面調動(dòng)更多大眾參與，更好發(fā)揮“第三支柱”作用。

　　目前保險類(lèi)、理財類(lèi)、基金類(lèi)、儲蓄類(lèi)四類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品中，儲蓄類(lèi)個(gè)人養老金產(chǎn)品仍占大頭。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，面對不同客戶(hù)群體需求差異，金融機構應提供差異化的金融產(chǎn)品。我國擁有龐大的國內市場(chǎng)，個(gè)人養老金市場(chǎng)十分巨大，市場(chǎng)差異化特點(diǎn)也頗為突出。不同年齡段、不同收入水平、不同風(fēng)險偏好的人口群體，在個(gè)人養老金積累過(guò)程中存在不同偏好，需要各類(lèi)金融機構從投資期限、風(fēng)險水平等方面提供差異化的金融產(chǎn)品服務(wù)。

　　在日前舉辦的2023清華五道口全球金融論壇上，中國保險資管業(yè)協(xié)會(huì )執行副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)曹德云提出，需要綜合考慮個(gè)人養老金定位，不斷從制度運行機制、參加人的參與便捷性、市場(chǎng)機構參與可持續性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加制度本身的吸引力，維護個(gè)人養老金制度可持續發(fā)展。

　　談及如何有效發(fā)揮個(gè)人養老金制度作用，招聯(lián)金融研究員董希淼也表示，投資者應理性看待個(gè)人養老金，建議投資者在進(jìn)行個(gè)人養老金投資時(shí)，堅持長(cháng)期投資、價(jià)值投資理念，并理性看待投資收益。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）