近段時(shí)間以來(lái)，接連有上市公司因財務(wù)造假受到監管處罰。同花順數據顯示，以披露日期為準，11月份以來(lái)，滬深兩市已有36家公司因財務(wù)信息造假收到了來(lái)自證監會(huì )、各地證監局及交易所的罰單。記者注意到，一直以來(lái)，監管層始終堅持“零容忍”執法不動(dòng)搖、不松懈，稽查執法“長(cháng)牙帶刺”，重拳嚴厲打擊財務(wù)造假。
多公司因財務(wù)造假被罰
12月8日，*ST博天披露稱(chēng)，公司當日收到中國證監會(huì )北京監管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》，認定公司通過(guò)多種方式虛增或虛減營(yíng)業(yè)收入、利潤，導致2017年至2021年年度報告存在虛假記載。公司2020年及2021年資產(chǎn)負債表虛假記載金額合計19.55億元，占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的138.06%。
同日，上交所下發(fā)的監管工作函指出，*ST博天虛假記載的信息披露違法行為持續時(shí)間長(cháng)，虛假記載金額大、占比高，嚴重損害證券市場(chǎng)秩序。公司上述情形觸及《上海證券交易所股票上市規則（2023年8月修訂）》規定的重大違法強制退市情形，可能被實(shí)施重大違法強制退市。
12月7日，*ST慧辰公告稱(chēng)，公司收到北京證監局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》，公司的子公司信唐普華通過(guò)虛構與第三方業(yè)務(wù)、簽訂無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的銷(xiāo)售合同、提前確認項目收入的方式虛增收入和利潤，導致*ST慧辰2020年7月13日披露的招股說(shuō)明書(shū)以及首發(fā)上市后披露的2020年至2022年年度報告存在虛假記載。北京證監局表示，*ST慧辰上述行為涉嫌違反了《證券法》相關(guān)規定，擬決定對公司及有關(guān)責任人予以責令改正、警告和罰款，罰款合計1600萬(wàn)元。
此外，12月3日，*ST太安公告稱(chēng)，收到廣東證監局出具的《行政處罰事先告知書(shū)》，經(jīng)查明，太安堂通過(guò)少結轉成本、少記費用、虛增藥品銷(xiāo)售價(jià)格等方式虛增存貨、利潤和收入，2018年至2021年合計虛增利潤4.29億元，相關(guān)定期報告存在虛假記載。廣東證監局擬決定對*ST太安責令改正，給予警告并處以420萬(wàn)元罰款；對多名相關(guān)負責人給予警告，并處以罰款處分。
記者注意到，近段時(shí)間還有多家A股公司因為財務(wù)造假被罰。同花順數據顯示，以披露日期為準，光是今年11月份以來(lái)，滬深兩市已有36家上市公司因財務(wù)信息造假收到了來(lái)自證監會(huì )和各地證監局以及滬深交易所的罰單，處罰類(lèi)型包括立案調查、警告、罰款、通報批評、警示、公開(kāi)譴責、記入誠信檔案、監管關(guān)注等等。
監管保持“零容忍”高壓態(tài)勢
“最近一段時(shí)間，多家上市公司公告因為涉嫌財務(wù)造假被證券監管部門(mén)行政處罰，有的公司財務(wù)造假事發(fā)甚至會(huì )被強制退市?？梢?jiàn)，當前監管部門(mén)對財務(wù)造假行為保持高壓的‘零容忍’態(tài)勢。”法學(xué)博士、北京時(shí)擇律師事務(wù)所主任律師臧小麗表示，財務(wù)造假是上市公司所有虛假陳述中，性質(zhì)最?lèi)毫拥倪`規行為，它會(huì )嚴重損害市場(chǎng)的誠信根基，會(huì )損害投資者利益，會(huì )整體降低上市公司的信披質(zhì)量，是資本市場(chǎng)里的一大惡疾。
注冊會(huì )計師、北京市中聞律師事務(wù)合伙人周獻寶也認為，上市公司財務(wù)造假一般通過(guò)虛增收入和資產(chǎn)、虛減成本費用和負債的方式虛增利潤，會(huì )引發(fā)會(huì )計信息失真，誤導投資者和利益關(guān)聯(lián)方對公司資產(chǎn)負債、經(jīng)營(yíng)、現金流量的判斷。
記者注意到，近年來(lái)，證監會(huì )、交易所持續依法依規重拳打擊各類(lèi)財務(wù)造假行為。數據顯示，2019年以來(lái)，證監會(huì )辦理財務(wù)造假案件228件，加大對上市公司財務(wù)造假等信息披露類(lèi)案件的查處力度，著(zhù)力為投資者提供真實(shí)的上市公司財務(wù)數據。
從監管層的表態(tài)來(lái)看，始終堅持“零容忍”執法不動(dòng)搖、不松懈，重拳嚴厲打擊財務(wù)造假，懲治證券違法犯罪，努力凈化資本市場(chǎng)生態(tài)。
證監會(huì )近日召開(kāi)的稽查辦案表彰獎勵會(huì )指出，要保持嚴的基調。“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”必須堅持“零容忍”執法不動(dòng)搖、不松懈，稽查執法要“長(cháng)牙帶刺”，以全面加強監管為重點(diǎn)，依法查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、違規減持等重大違法行為，營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)增強市場(chǎng)信心。會(huì )議強調，進(jìn)一步做好稽查執法工作，增強監管執法合力，優(yōu)化行政執法與刑事司法的銜接配合，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)財務(wù)造假綜合懲防體系。
“健全資本市場(chǎng)防假打假機制，完善行政、民事、刑事立體追責體系，‘零容忍’打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等違法行為。”證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)日前表示，下一步，將著(zhù)力提升監管適應性、針對性，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展創(chuàng )造更加有利的環(huán)境。
需多管齊下打出“組合拳”
業(yè)內專(zhuān)家表示，接連有上市公司財務(wù)造假被罰釋放出監管“零容忍”的信號，有利于提升市場(chǎng)信任度，重塑市場(chǎng)信心，維護良好的投資環(huán)境。徹底鏟除財務(wù)造假的土壤，還需要多管齊下打出“組合拳”。
“財務(wù)造假屢禁不絕的主要原因是巨大的經(jīng)濟利益驅動(dòng)。同時(shí)，這些公司往往治理不足、監管有缺和中介失職，才能夠形成造假的報表和文件。”廣西大學(xué)副校長(cháng)、南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝表示，要徹底杜絕財務(wù)造假，需要進(jìn)一步提高違法成本，提升治理水平，強化日常穿透式監管，及時(shí)發(fā)現并處理財務(wù)造假行為，要強化市場(chǎng)主體責任，壓實(shí)中介機構責任，也需要提高投資者風(fēng)險意識和識別能力，遠離財務(wù)造假的上市公司。
周獻寶分析，杜絕財務(wù)造假，既要“宏觀(guān)”，又要“微觀(guān)”，還要“中觀(guān)”。具體來(lái)說(shuō)，“宏觀(guān)”上，需要證劵監管機構強化執法，形成典型案例，警示和強化上市公司對依法真實(shí)、準確、完整地進(jìn)行信披的法定義務(wù)的遵從；“微觀(guān)”上，需創(chuàng )新對財務(wù)會(huì )計、審計等人員對職業(yè)道德遵從的監管，如監管機構可對造假從業(yè)人員發(fā)出“職業(yè)禁止令，限制一定時(shí)間不能從事財務(wù)及審計相關(guān)工作”；“中觀(guān)”上，則需要暢通上市公司與投資者溝通渠道，便于對財務(wù)信息關(guān)切及時(shí)回應、及時(shí)發(fā)現財務(wù)造假線(xiàn)索。
記者 李靜
