近日披露的一系列數據顯示，全球資金正加大對中國資產(chǎn)的配置力度。高盛集團大宗經(jīng)紀部門(mén)最新數據顯示，上周對沖基金在全球各地區凈買(mǎi)入股票，其中對中國股票的凈買(mǎi)入已持續四周。此外，在最新發(fā)布的股票策略報告中，高盛將滬深300指數12個(gè)月目標位從3900點(diǎn)上調至4100點(diǎn)，對A股維持“增持”評級。多家機構表示，海外市場(chǎng)持續波動(dòng)以及中國經(jīng)濟基本面逐步好轉，是吸引外資回流的主要原因。
Choice數據顯示，截至5月20日，北向資金2月以來(lái)連續4個(gè)月凈買(mǎi)入。今年以來(lái)，北向資金合計凈買(mǎi)入額為931.81億元，已超過(guò)2022年900.2億元和2023年437億元的凈買(mǎi)入額。
近日披露的美國13F文件顯示，今年一季度，多家資管巨頭對中概股進(jìn)行大舉加倉。具體來(lái)看，新加坡主權財富基金淡馬錫基金一季度建倉超150萬(wàn)份的KraneShares中國海外互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB）。截至一季度末，淡馬錫持有920萬(wàn)股阿里巴巴股票、30.14萬(wàn)股百濟神州股票及360萬(wàn)股京東股票。
美國銀行一季度買(mǎi)入518萬(wàn)股京東股票，持倉市值達到1.8億美元；買(mǎi)入291萬(wàn)股拼多多股票，持倉市值達4.74億美元；買(mǎi)入586萬(wàn)股阿里巴巴股票，持倉市值達7.15億美元。
華爾街知名基金經(jīng)理邁克爾·巴里管理的對沖基金今年一季度增持了16萬(wàn)股京東股票和5萬(wàn)股阿里巴巴股票。截至一季度末，兩只股票在其組合中占比分別為9.53%和8.74%。
美國對沖基金大咖大衛·泰珀創(chuàng )立并管理的資管機構Appaloosa一季度大幅買(mǎi)入690萬(wàn)股阿里巴巴，增持幅度超1倍。加倉后，在其67億美元的股票投資組合中，阿里巴巴成為第一大重倉股，占比為7.39%。除阿里巴巴外，該基金一季度還增持了132萬(wàn)股拼多多和117萬(wàn)股百度，截至一季度末這兩只股票在其投資組合中占比分別為3.61%和2.81%。
關(guān)于外資大手筆“掃貨”，景順投資高級基金經(jīng)理劉徽分析稱(chēng)，前期美股和印度股票的波動(dòng)以及日元的大幅貶值，使外資考慮分散投資到其他市場(chǎng)，并開(kāi)始增配中國股票。
“我們在經(jīng)濟基本面、政策面、流動(dòng)性三個(gè)角度都看到了積極信號。我們認為，盡管可能存在短期波動(dòng)，但中期來(lái)看北向資金凈流入的態(tài)勢有望持續。”路博邁基金首席策略師朱冰倩稱(chēng)。
從流動(dòng)性角度來(lái)看，朱冰倩表示，在日元明顯貶值、境外資產(chǎn)波動(dòng)率上升的背景下，兼具中國資產(chǎn)、估值優(yōu)勢、全球流動(dòng)性敏感型資產(chǎn)等特征的A股和港股受到了“流動(dòng)性外溢”效應的提振。
關(guān)于中國互聯(lián)網(wǎng)龍頭緣何受到資管巨頭青睞，劉徽表示，基本面和政策面的好轉，加上處于歷史相對低位的估值，都是其吸引加倉的原因：一方面，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)特別是電商與經(jīng)濟復蘇相關(guān)性較強，中國宏觀(guān)經(jīng)濟和消費的復蘇對互聯(lián)網(wǎng)公司基本面改善有直接推動(dòng)作用；另一方面，中國互聯(lián)網(wǎng)公司前幾年股價(jià)持續回調，目前估值處于歷史相對低位。（來(lái)源：上海證券報）
