中國證監會(huì )甘肅監管局網(wǎng)站日前發(fā)布的行政處罰決定書(shū)（〔2022〕1號）顯示，當事人王冬梅因內幕交易青海華鼎實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ST海華”，現股票名稱(chēng)“青海華鼎”，600243.SH）股票被沒(méi)收違法所得15.58萬(wàn)元，并處以50萬(wàn)元罰款。

　　2016年11月17日，ST海華原第一大股東青海重型機床有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“青海重型”）將所持有ST海華4130萬(wàn)股無(wú)限售流通股質(zhì)押給中信建投股份有限公司，期限3年。期間，因融資期限如逾期青海重型將面臨被起訴并質(zhì)押股份被拍賣(mài)的風(fēng)險，青海重型一直多方尋找受讓方，計劃通過(guò)轉讓股權解決問(wèn)題。

　　2020年6月2日，青海重型董事長(cháng)于某光以控股股東青海溢峰科技投資有限公司名義與廣州聯(lián)順科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)順科技”）簽署關(guān)于將持有的ST海華5200萬(wàn)股無(wú)限售流通股份轉讓給聯(lián)順科技的保密協(xié)議。2020年6月9日至2020年6月12日，于某光通知時(shí)任ST海華和青海重型的董事王某梅參加股份轉讓相關(guān)會(huì )議；經(jīng)臨時(shí)股東會(huì )決議，青海重型將持有的ST海華股份轉讓給聯(lián)順科技。2020年6月13日，ST海華發(fā)布提示性公告，股權轉讓完成后，聯(lián)順科技將成為ST海華第一大股東。

　　甘肅證監局判定，青海重型將其持有的ST海華5200萬(wàn)股無(wú)限售流通股份（占ST海華總股本的11.85%）轉讓給聯(lián)順科技，導致ST海華第一大股東由青海重型變更為聯(lián)順科技的事項，屬于“公司股權結構的重要變化”的情形，構成《證券法》第八十條第二款第九項規定的重大事件，屬于《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息。內幕信息不晚于2020年6月2日形成，至2020年6月13日ST海華公告后公開(kāi)。王某梅時(shí)任ST海華和青海重型的董事，屬于法定內幕信息知情人，其了解青海重型尋求轉讓股份事項的進(jìn)展情況，2020年6月9日，青海重型董事長(cháng)于某光電話(huà)通知王某梅赴廣州參加相關(guān)會(huì )議，王某梅知悉內幕信息。

　　王冬梅是王某梅的妹妹，兩人長(cháng)期居住在同一棟樓的上下樓，日常有聯(lián)系且相互擁有對方家中鑰匙；王冬梅與王某梅多次發(fā)生經(jīng)濟往來(lái)且存在單次借款超過(guò)10萬(wàn)元的情形；王冬梅長(cháng)期操作王某梅及王某梅配偶吳某的證券賬戶(hù)，替王某梅及其配偶吳某申購新股和買(mǎi)賣(mài)股票。2020年6月9日至2020年6月11日王某梅出差之前，王某梅與王冬梅均在家居住，2020年6月9日兩人有過(guò)聯(lián)系；2020年6月10日晚王冬梅與王某梅有過(guò)2次電話(huà)聯(lián)系。

　　2020年6月10日至6月12日間，王冬梅利用其本人證券賬戶(hù)合計買(mǎi)入“ST海華”19.38萬(wàn)股，成交金額為50.02萬(wàn)元，2020年6月18日全部賣(mài)出，實(shí)際獲利7.37萬(wàn)元；利用其丈夫證券賬戶(hù)合計買(mǎi)入“ST海華”25.05萬(wàn)股，成交金額為64.81萬(wàn)元，2020年6月18日全部賣(mài)出，實(shí)際獲利8.20萬(wàn)元。

　　甘肅證監局認為，王冬梅上述行為違反《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規定,構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行為。根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度，依據《證券法》第一百九十一條第一款的規定，甘肅證監局決定沒(méi)收王冬梅違法所得15.58萬(wàn)元，并處以50萬(wàn)元罰款。

　　經(jīng)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者查詢(xún)發(fā)現，青海華鼎于2000年11月20日在上交所掛牌，截至2021年9月30日，廣州聯(lián)順科技發(fā)展有限公司為第一大股東，持股4981.15萬(wàn)股，持股比例11.35%。上文王某梅系王春梅，2014年9月10日至2020年11月23日任青海華鼎董事。公司年報顯示，王春梅，2007年至2017年10月任青海重型機床有限責任公司董事長(cháng)；2007年12月至2020年9月任青海機電國有控股公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理；2020年9月至今任青海省能源投資集團有限責任公司黨委書(shū)記；2014年9月10日至今任青海華鼎實(shí)業(yè)股份有限公司董事。

　　公司于2020年6月13日發(fā)布的《關(guān)于股東權益變動(dòng)暨第一大股東發(fā)生變更的提示性公告》顯示，公司于2020年6月12日收到第一大股東青海重型通知，青海重型于2020年6月12日與聯(lián)順科技簽署了《股份轉讓協(xié)議》，擬將青海重型所持青海華鼎5200萬(wàn)股無(wú)限售流通股份（占公司總股本的11.85%）協(xié)議轉讓給聯(lián)順科技。轉讓價(jià)格確定為每股人民幣4.00元，股份轉讓對價(jià)款總計2.08億元。本次權益變動(dòng)前，青海重型實(shí)際支配青海華鼎股份表決權的股份為1.25億股（占公司總股本的28.48%）。于世光直接持有青海華鼎1.33%的股份，實(shí)際控制人于世光與夫人朱砂實(shí)際支配青海華鼎股份表決權的比例為29.82%；本次權益變動(dòng)后，第一大股東由青海重型機床有限責任公司變更為廣州聯(lián)順科技發(fā)展有限公司，聯(lián)順科技直接持有青海華鼎股份為5200萬(wàn)股（占公司總股本的11.85%）。青海重型仍直接持有青海華鼎股份19200股，可支配的表決權的股份變?yōu)?301.92萬(wàn)股（占公司總股本的16.63%）。

　　《證券法》第八十條規定：發(fā)生可能對上市公司、股票在國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所交易的公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，公司應當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易場(chǎng)所報送臨時(shí)報告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

　　前款所稱(chēng)重大事件包括：

　?。ㄒ唬┕镜慕?jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；

　?。ǘ┕镜闹卮笸顿Y行為，公司在一年內購買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；

　?。ㄈ┕居喠⒅匾贤?、提供重大擔?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；

　?。ㄋ模┕景l(fā)生重大債務(wù)和未能清償到期重大債務(wù)的違約情況；

　?。ㄎ澹┕景l(fā)生重大虧損或者重大損失；

　?。┕旧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；

　?。ㄆ撸┕镜亩?、三分之一以上監事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，董事長(cháng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責；

　?。ò耍┏钟泄景俜种逡陨瞎煞莸墓蓶|或者實(shí)際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；

　?。ň牛┕痉峙涔衫?、增資的計劃，公司股權結構的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉；

　?。ㄊ┥婕肮镜闹卮笤V訟、仲裁，股東大會(huì )、董事會(huì )決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效；

　?。ㄊ唬┕旧嫦臃缸锉灰婪刚{查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施；

　?。ㄊ﹪鴦?wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。公司的控股股東或者實(shí)際控制人對重大事件的發(fā)生、進(jìn)展產(chǎn)生較大影響的，應當及時(shí)將其知悉的有關(guān)情況書(shū)面告知公司，并配合公司履行信息披露義務(wù)。

　　《證券法》第五十二條規定：證券交易活動(dòng)中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內幕信息。本法第八十條第二款、第八十一條第二款所列重大事件屬于內幕信息。

　　《證券法》第五十條規定：禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動(dòng)。

　　《證券法》第五十三條規定：證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人組織收購上市公司的股份，本法另有規定的，適用其規定。內幕交易行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

　　《證券法》第一百九十一條規定：證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人違反本法第五十三條的規定從事內幕交易的，責令依法處理非法持有的證券，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內幕交易的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下的罰款。國務(wù)院證券監督管理機構工作人員從事內幕交易的，從重處罰。違反本法第五十四條的規定，利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易的，依照前款的規定處罰。

　　以下為原文：

　　中國證券監督管理委員會(huì )甘肅監管局行政處罰決定書(shū)〔2022〕1號

　　當事人:王冬梅,女,1974年11月出生,住址:青海省西寧市城西區。

　　依據《中華人民共和國證券法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》)的有關(guān)規定,我局對王冬梅內幕交易青海華鼎實(shí)業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)ST海華)股票行為進(jìn)行了立案調查、審理,并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據及當事人依法享有的權利,應當事人王冬梅的要求于2021年12月31日舉行了聽(tīng)證會(huì ),聽(tīng)取了當事人及其代理人的陳述和申辯。本案現已調查、審理終結。

　　經(jīng)查明,王冬梅存在以下違法事實(shí):

　　一、內幕信息形成與公開(kāi)過(guò)程

　　2016年11月17日,青海重型機床有限責任公司(ST海華原第一大股東,以下簡(jiǎn)稱(chēng)青海重型)將所持有ST海華4130萬(wàn)股無(wú)限售流通股質(zhì)押給中信建投股份有限公司,期限3年。期間,青海重型的流動(dòng)性出現問(wèn)題,經(jīng)過(guò)磋商,融資期限最終延期至2020年6月15日,如逾期青海重型將面臨被起訴并質(zhì)押股份被拍賣(mài)的風(fēng)險。為此,青海重型一直多方尋找受讓方,計劃通過(guò)轉讓股權解決問(wèn)題。

　　2020年6月2日,青海重型董事長(cháng)于某光以青海溢峰科技投資有限公司(青海重型控股股東)的名義與廣州聯(lián)順科技發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)順科技)簽署關(guān)于將青海重型持有的ST海華5200萬(wàn)股無(wú)限售流通股份(占ST海華總股本的11.85%)轉讓給聯(lián)順科技的保密協(xié)議。

　　2020年6月9日,青海重型董事長(cháng)于某光通知王某梅前往廣州參加上述股份轉讓相關(guān)會(huì )議。

　　2020年6月12日,青海重型召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì ),決議將青海重型持有的ST海華5200萬(wàn)股無(wú)限售流通股份轉讓給聯(lián)順科技。

　　2020年6月13日,ST海華發(fā)布關(guān)于股東權益變動(dòng)暨第一大股東發(fā)生變更的提示性公告,公告稱(chēng),股權轉讓完成后,聯(lián)順科技將成為ST海華第一大股東。

　　青海重型將其持有的ST海華5200萬(wàn)股無(wú)限售流通股份(占ST海華總股本的11.85%)轉讓給聯(lián)順科技,導致ST海華第一大股東由青海重型變更為聯(lián)順科技的事項,屬于“公司股權結構的重要變化”的情形,構成《證券法》第八十條第二款第九項規定的重大事件,屬于《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息。內幕信息不晚于2020年6月2日形成,至2020年6月13日ST海華公告后公開(kāi)。王某梅時(shí)任ST海華和青海重型的董事,屬于法定內幕信息知情人,其了解青海重型尋求轉讓股份事項的進(jìn)展情況,2020年6月9日,青海重型董事長(cháng)于某光電話(huà)通知王某梅參加相關(guān)會(huì )議,王某梅知悉內幕信息。

　　二、王冬梅內幕交易“ST海華”

　　(一)王冬梅與內幕信息知情人王某梅關(guān)系密切

　　王冬梅是王某梅的妹妹,兩人長(cháng)期居住在同一棟樓的上下樓,日常有聯(lián)系,相互擁有對方家中鑰匙;王冬梅與王某梅多次發(fā)生經(jīng)濟往來(lái),且存在單次借款超過(guò)10萬(wàn)元的情形;王冬梅長(cháng)期操作王某梅及王某梅配偶吳某的證券賬戶(hù),替王某梅及其配偶吳某申購新股和買(mǎi)賣(mài)股票。

　　(二)王冬梅在內幕信息敏感期內與王某梅存在聯(lián)絡(luò )接觸

　　2020年6月9日至2020年6月11日王某梅出差之前,王某梅與王冬梅均在家居住,2020年6月9日,兩人有過(guò)聯(lián)系;2020年6月10日晚,王冬梅與王某梅有過(guò)2次電話(huà)聯(lián)系。

　　(三)涉案證券賬戶(hù)控制、資金劃轉及交易情況

　　“王冬梅”“李某林”2個(gè)證券賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)賬戶(hù)組)由王冬梅控制并下單交易,賬戶(hù)組在內幕信息敏感期內交易“ST海華”的資金均為其自有資金。

　　其一,“王冬梅”證券賬戶(hù),由王冬梅本人于2008年3月7日在中國銀河證券西寧湟光證券營(yíng)業(yè)部(現為中國銀河證券西寧北大街證券營(yíng)業(yè)部)開(kāi)立。“王冬梅”證券賬戶(hù)內幕交易的資金來(lái)源于該證券賬戶(hù)原有資金及涉案期間王冬梅通過(guò)現金存入和銀行轉賬方式共轉入的19萬(wàn)元。該證券賬戶(hù)2020年6月10日至6月12日合計買(mǎi)入“ST海華”193,801股,成交金額為500,183.64元,2020年6月18日全部賣(mài)出,實(shí)際獲利73,732.45元。

　　其二,“李某林”證券賬戶(hù),由李某林(王冬梅丈夫)本人于2009年10月12日在中國銀河證券西寧湟光證券營(yíng)業(yè)部(現為中國銀河證券西寧北大街證券營(yíng)業(yè)部)開(kāi)立。“李某林”證券賬戶(hù)內幕交易的資金來(lái)源于該證券賬戶(hù)原有資金,及涉案期間王冬梅通過(guò)現金存入和李某林之姐李某青通過(guò)銀行轉賬方式共轉入的24萬(wàn)元。該證券賬戶(hù)2020年6月10日至6月12日合計買(mǎi)入“ST海華”250,500股,成交金額為648,128.00元,2020年6月18日全部賣(mài)出,實(shí)際獲利82,023.59元。

　　(四)王冬梅交易“ST海華”行為明顯異常

　　其一,連續3天買(mǎi)入。“王冬梅”證券賬戶(hù)2020年6月10日買(mǎi)入“ST海華”80,200股;2020年6月11日買(mǎi)入“ST海華”59,300股;2020年6月12日買(mǎi)入“ST海華”54,301股,該證券賬戶(hù)2018年以來(lái)未有連續3天買(mǎi)入同1只股票行為。“李某林”證券賬戶(hù)2020年6月10日買(mǎi)入“ST海華”116,100股;2020年6月11日買(mǎi)入“ST海華”41,700股;2020年6月12日買(mǎi)入“ST海華”92,700股,該證券賬戶(hù)2018年以來(lái)僅發(fā)生過(guò)1次連續3天買(mǎi)入同1只股票行為。

　　其二,重倉買(mǎi)入。“王冬梅”證券賬戶(hù),2020年6月10日開(kāi)盤(pán)前,賬戶(hù)余額311,003.74元,當日買(mǎi)入“ST海華”206,916.00元;2020年6月11日,銀證轉入5萬(wàn)元后,繼續買(mǎi)入“ST海華”153,374.00元;2020年6月12日,銀證轉入14萬(wàn)元后,繼續買(mǎi)入“ST海華”139,893.64元,賬戶(hù)余額僅剩13.13元。“李某林”證券賬戶(hù),2020年6月10日開(kāi)盤(pán)前,賬戶(hù)余額2,848.42元,當日買(mǎi)入“ST海華”299,730.00元;2020年6月11日,銀證轉入14萬(wàn)元后,繼續買(mǎi)入“ST海華”108,771.00元;2020年6月12日,銀證轉入10萬(wàn)元后,繼續買(mǎi)入“ST海華”239,627.00元,賬戶(hù)余額僅剩136.03元。

　　其三,換倉買(mǎi)入。一是2020年6月10日,王冬梅操作“李某林”證券賬戶(hù)完成1筆300,094.93元的91天報價(jià)融券提前購回,賣(mài)出該賬戶(hù)持有的“分眾傳媒”2萬(wàn)股(賣(mài)出金額合計106,400.00元),用其中大部分資金在當天買(mǎi)入“ST海華”。二是2020年6月11日,王冬梅將其本人證券賬戶(hù)在2020年6月10日以2.66元買(mǎi)入的“ST華鼎”(買(mǎi)入金額合計103,474.00元)以2.65元的價(jià)格1筆賣(mài)出(賣(mài)出金額合計103,085.00元),這部分資金全部用于買(mǎi)入“ST海華”;同日,王冬梅將“李某林”證券賬戶(hù)在2020年6月10日以2.65元買(mǎi)入的“ST華鼎”(買(mǎi)入金額合計108,915.00元)以2.66元和2.65元的價(jià)格分2筆賣(mài)出(賣(mài)出金額合計109,041.00元),這部分資金全部用于買(mǎi)入“ST海華”。

　　其四,賬戶(hù)組在涉案期間集中交易單一股票。2018年1月1日至2020年6月9日,王冬梅僅有1次利用賬戶(hù)組在同一時(shí)間買(mǎi)入同1只股票的交易行為;同時(shí),“王冬梅”證券賬戶(hù)在上述期間,主要用于新股申購,僅交易過(guò)3只股票。但2020年6月10日至6月12日,王冬梅同時(shí)操作賬戶(hù)組集中買(mǎi)入“ST海華”1,148,311.64元。

　　其五,賬戶(hù)組交易時(shí)點(diǎn)與王冬梅和王某梅聯(lián)系接觸時(shí)點(diǎn)高度吻合。王某梅2020年6月9日知悉內幕信息,王某梅與王冬梅于當日聯(lián)系后,王冬梅在次日買(mǎi)入“ST海華”;王冬梅與王某梅于2020年6月10日晚電話(huà)聯(lián)系后,王冬梅在2020年6月11日和2020年6月12日追加資金繼續集中買(mǎi)入“ST海華”。王冬梅對其在內幕信息敏感期內交易“ST海華”沒(méi)有提出正當理由或合理解釋。

　　上述違法事實(shí),有相關(guān)情況說(shuō)明、詢(xún)問(wèn)筆錄、銀行流水、證券賬戶(hù)資料、交易流水、通話(huà)記錄等證據證明,足以認定。

　　我局認為,王冬梅的上述行為違反《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規定,構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行為。

　　在聽(tīng)證過(guò)程中,王冬梅的代理人向聽(tīng)證會(huì )提交了王冬梅提供的證據材料,并提出如下申辯意見(jiàn):

　　其一,王某梅知悉內幕信息的時(shí)間應該為2020年6月12日。

　　其二,王冬梅與王某梅沒(méi)有異常聯(lián)系,其購入“ST海華”是基于當時(shí)股價(jià)上漲的因素考慮,其同時(shí)還購入“ST華鼎”,交易“ST海華”有合理解釋,上述交易行為與之前的交易習慣一致,不存在異常。

　　其三,本案調查人員沒(méi)有全面、客觀(guān)地收集證據。在2021年1月11日,本案調查人員與王冬梅的談話(huà)調查中存在誘騙嫌疑,所獲證據客觀(guān)性不足。

　　綜上,當事人及其代理人請求我局免除對于王冬梅的行政處罰。

　　經(jīng)復核,我局認為:

　　第一,認定相關(guān)人員知悉內幕信息的時(shí)間,并不簡(jiǎn)單以相關(guān)《內幕信息知情人登記表》記載為唯一依據。本案中,一是王某梅時(shí)任ST海華和青海重型的董事,屬于法定內幕信息知情人。同時(shí),王某梅長(cháng)期擔任青海重型參股股東青海機電國有控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)青海機電)高級管理人員,負責青海機電同青海重型、ST海華的對接聯(lián)絡(luò )工作,了解青海重型尋求轉讓ST海華股份解決股權質(zhì)押?jiǎn)?wèn)題的進(jìn)展情況。二是2020年6月9日,于某光與王某梅存在通訊聯(lián)絡(luò )。三是本案詢(xún)問(wèn)筆錄顯示,于某光稱(chēng):“我在2020年6月9日,打王某梅的電話(huà)199*****738,告訴她基本確定了解決股權質(zhì)押的事情,已經(jīng)很靠譜、很接近了,可以解決問(wèn)題了,讓她從青海來(lái)廣州見(jiàn)證”,王某梅稱(chēng):“我6月11日去廣州,參加青海重型的董事會(huì ),通知時(shí)沒(méi)有說(shuō)具體內容,但是我根據前期的情況判斷,應該就是商議轉讓事項”。根據上述事實(shí),認定王某梅2020年6月9日知悉內幕信息,并無(wú)不當。

　　第二,王冬梅在本案內幕信息敏感期內,操作賬戶(hù)組交易“ST海華”,該交易行為明顯異常,主要表現在:一是連續3天買(mǎi)入。“王冬梅”證券賬戶(hù)自2018年以來(lái)不存在連續3天買(mǎi)入同1只股票行為,“李某林”證券賬戶(hù)自2018年以來(lái)僅存在1次連續3天買(mǎi)入同一只股票行為。二是重倉買(mǎi)入。2020年6月10日至12日,賬戶(hù)組交易完成后,“王冬梅”證券賬戶(hù)余額僅為13.13元,“李某林”證券賬戶(hù)余額僅為136.03元。三是換倉買(mǎi)入。“王冬梅”證券賬戶(hù),2020年6月10日以2.66元的價(jià)格買(mǎi)入“ST華鼎”(買(mǎi)入總額103,474.00元),2020年6月11日以2.65元的價(jià)格全部賣(mài)出(賣(mài)出總額103,085.00元),該部分資金用于買(mǎi)入“ST海華”。“李某林”證券賬戶(hù),2020年6月10日提前購回1筆300,094.93元的91天報價(jià)融券,賣(mài)出該賬戶(hù)持有的“分眾傳媒”2萬(wàn)股(賣(mài)出總額106,400.00元),用其中大部分資金在當天買(mǎi)入“ST海華”。2020年6月11日,將2020年6月10日以2.65元的價(jià)格買(mǎi)入的“ST華鼎”(買(mǎi)入總額108,915.00元)以2.66元和2.65元的價(jià)格分別賣(mài)出(賣(mài)出總額109,041.00元),該部分資金用于買(mǎi)入“ST海華”。四是賬戶(hù)組集中交易單一股票。2018年1月1日至2020年6月9日,賬戶(hù)組在同一時(shí)間僅存在1次買(mǎi)入同1只股票的行為,其中,“王冬梅”證券賬戶(hù)主要用于新股申購,僅交易過(guò)3只股票。但涉案期間,賬戶(hù)組集中買(mǎi)入“ST海華”1,148,311.64元。五是王冬梅與王某梅在內幕信息敏感期內存在聯(lián)絡(luò )。王某梅2020年6月9日知悉內幕信息,王某梅與王冬梅于當日聯(lián)系后,王冬梅次日買(mǎi)入“ST海華”;王冬梅與王某梅于2020年6月10日晚電話(huà)聯(lián)系后,王冬梅在2020年6月11日和2020年6月12日追加資金繼續集中買(mǎi)入“ST海華”。另外,王某梅于6月9日接到通知得知要去廣州出差,王冬梅與王某梅均承認在王某梅6月11日去廣州出差前有過(guò)聯(lián)絡(luò ),同時(shí)王某梅在調查談話(huà)中承認2020年6月9日與王冬梅見(jiàn)過(guò)面,王冬梅及其代理人提出的王冬梅購入“ST海華”是基于當時(shí)股價(jià)上漲的因素考慮,同時(shí)還購入“ST華鼎”,王某梅與王冬梅的聯(lián)絡(luò )是為了私事溝通,王冬梅與王某梅沒(méi)有發(fā)生頻繁或者長(cháng)時(shí)間通話(huà)的異常聯(lián)系等理由,不足以排除王冬梅獲取內幕信息的可能性及交易的異常性。同時(shí),王冬梅及其代理人提出的,王冬梅相關(guān)交易行為與之前的交易習慣一致,不存在異常,與本案證據證明的事實(shí)不符。王冬梅在內幕信息敏感期內交易“ST海華”的行為明顯異常,與內幕信息高度吻合。

　　第三,我局已做到全面、客觀(guān)、公正調查,調查過(guò)程中已調取近3年涉案證券賬戶(hù)的交易情況及其他相關(guān)證據,足以證明本案內幕信息相關(guān)情況,本案當事人王冬梅與內幕信息知情人王某梅關(guān)系密切且在內幕信息敏感期存在聯(lián)絡(luò )接觸情況,賬戶(hù)組資金來(lái)源及交易情況等認定本案當事人進(jìn)行內幕交易的事實(shí)。當事人代理人在聽(tīng)證過(guò)程中提交的相關(guān)分時(shí)圖、K線(xiàn)圖、交易對賬單、售房證明等證據,以及當事人及其代理人提出的當事人在之前交易中存在連續買(mǎi)入、重倉買(mǎi)入的情形,不能對當事人在2020年6月10日至12日交易“ST海華”時(shí)同時(shí)呈現的連續買(mǎi)入、重倉買(mǎi)入、換倉買(mǎi)入、賬戶(hù)組集中交易、交易行為與內幕信息高度吻合等異常特征做出合理說(shuō)明。我局在相關(guān)談話(huà)調查中不存在誘騙行為,2021年1月11日,調查人員在與王冬梅談話(huà)前,已掌握王冬梅是王某梅的妹妹,日常有聯(lián)系,且多次發(fā)生經(jīng)濟往來(lái),王冬梅長(cháng)期操作王某梅的證券賬戶(hù)等情況,以及王某梅與王冬梅在2020年6月10日的通話(huà)記錄。另外,對于談話(huà)調查中王冬梅是否與王某梅在2020年6月9日至10日聯(lián)絡(luò )過(guò)的問(wèn)題,王冬梅僅回答“我們微信聯(lián)系頻繁一些,電話(huà)很少打”,并未明確回答上述問(wèn)題,不存在所獲證據客觀(guān)性不足的情形。本案調查程序符合《中華人民共和國行政處罰法》《證券法》的相關(guān)規定,不存在“以利誘、欺詐、脅迫、暴力等不正當手段獲取的證據材料”情形,取得的證據合法有效。

　　綜上,王冬梅與內幕信息知情人王某梅關(guān)系密切,在內幕信息敏感期內與王某梅存在聯(lián)絡(luò )接觸,其在內幕信息敏感期內交易“ST海華”的行為明顯異常,且不能作出合理說(shuō)明或者提出證據排除其進(jìn)行內幕交易,我局對王冬梅的陳述申辯意見(jiàn)不予采納。

　　此外,在聽(tīng)證過(guò)程中,王冬梅及其代理人提出,王冬梅為全職家庭主婦,丈夫受傷正處于康復階段,孩子正在上學(xué),55萬(wàn)元的罰款嚴重超出了王冬梅的經(jīng)濟水平,明顯過(guò)重。結合本案具體案情和當事人王冬梅個(gè)人及家庭情況,從“堅持處罰與教育相結合”原則出發(fā),我局決定酌情減少對王冬梅的罰款數額。

　　根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節與社會(huì )危害程度,依據《證券法》第一百九十一條第一款的規定,我局決定:沒(méi)收王冬梅違法所得155,756.04元,并處以50萬(wàn)元罰款。

　　上述當事人應自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內,將罰沒(méi)款匯交中國證券監督管理委員會(huì )開(kāi)戶(hù)銀行:中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部,賬號:7111010189800000162,由該行直接上繳國庫,并將注有當事人名稱(chēng)的付款憑證復印件送中國證券監督管理委員會(huì )行政處罰委員會(huì )辦公室和我局備案。當事人如果對本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內向中國證券監督管理委員會(huì )申請行政復議,也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間,上述決定不停止執行。

　　甘肅證監局

　　2022年1月27日

（來(lái)源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)）