A股上市公司三季報的披露工作剛結束不久，滬深交易所已對10余家公司下發(fā)三季報問(wèn)詢(xún)函。截至11月7日發(fā)稿，據記者初步統計，ST榕泰、青松股份、＊ST騰信等16家公司收三季報問(wèn)詢(xún)函或監管工作函，其中ST公司占據半數以上。從監管內容來(lái)看，交易所重點(diǎn)關(guān)注的內容包括業(yè)績(jì)波動(dòng)、商譽(yù)減值、退市風(fēng)險等多方面問(wèn)題。此外，多家“披星戴帽”公司董事或高管對三季報不保真，亦遭重點(diǎn)問(wèn)詢(xún)。
業(yè)內人士表示，一般定期報告披露后，交易所會(huì )密集下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，主要針對經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)變動(dòng)較大、持續經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的公司，尤其是ST公司。監管問(wèn)詢(xún)意在打擊粉飾報表、虛增收入等行為，督促上市公司真實(shí)、準確、完整、及時(shí)地披露信息；同時(shí)加強退市監管力度，避免投資者“踩雷”。
業(yè)績(jì)大幅波動(dòng)合理性頻遭問(wèn)詢(xún)
從三季報問(wèn)詢(xún)內容來(lái)看，業(yè)績(jì)大幅波動(dòng)的合理性是交易所關(guān)注最多的問(wèn)題，被問(wèn)詢(xún)的10余家公司均涉及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)問(wèn)題，具體涉及相關(guān)財務(wù)指標變動(dòng)的合理性、業(yè)績(jì)真實(shí)性等。
ST開(kāi)元因第三季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤等財務(wù)指標大幅變動(dòng)，遭深交所問(wèn)詢(xún)。深交所要求ST開(kāi)元說(shuō)明各細分業(yè)務(wù)分季度情況，包括各季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤、扣非后凈利潤、毛利率大幅變動(dòng)的原因，并對比各業(yè)務(wù)可比公司經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明有關(guān)變動(dòng)的合理性。同樣因前三季度業(yè)績(jì)大幅下降，金利華電、ST榕泰、青松股份均被交易所要求說(shuō)明前三季度業(yè)績(jì)下滑的原因、相關(guān)財務(wù)指標大幅變動(dòng)的合理性或收入下滑趨勢是否具有持續性等。ST榕泰還被問(wèn)及業(yè)績(jì)真實(shí)性問(wèn)題，上交所要求公司說(shuō)明相關(guān)收入前期的確認依據、確認時(shí)點(diǎn)是否充分合理，是否涉及前期提前確認收入、虛增收入等情況。華圖山鼎第三季度業(yè)績(jì)改善，但是公司營(yíng)業(yè)收入同比及環(huán)比均小幅增長(cháng)，凈利潤卻大幅上漲。這一“反常”變動(dòng)趨勢引深交所關(guān)注。深交所要求公司分析說(shuō)明第三季度營(yíng)業(yè)收入同比及環(huán)比均小幅增長(cháng)的情況下，凈利潤卻大幅上漲的原因及合理性，相關(guān)收入、成本、費用確認期間是否準確等。
商譽(yù)減值方面，金利華電、ST開(kāi)元、漢邦高科等公司均被問(wèn)及相關(guān)商譽(yù)是否出現減值風(fēng)險。如深交所要求ST開(kāi)元說(shuō)明被收購公司經(jīng)營(yíng)狀況是否與收購時(shí)、以前年度商譽(yù)減值測試的業(yè)績(jì)預測存在差異，相關(guān)商譽(yù)是否出現減值跡象，商譽(yù)減值準備計提是否充分；漢邦高科也被深交所要求結合前期收購的兩家公司金石威視和天津普泰2022年以來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、外部市場(chǎng)環(huán)境變化，說(shuō)明報告期末其商譽(yù)是否已出現減值跡象，是否存在商譽(yù)進(jìn)一步減值的風(fēng)險。
此外，多家公司因相關(guān)財務(wù)指標變動(dòng)較大，被交易所問(wèn)及退市風(fēng)險。不過(guò)，退市風(fēng)險主要集中于ST公司。ST目藥三季報顯示，截至9月30日，公司凈資產(chǎn)僅為1559.71萬(wàn)元，歸母凈利潤也為負。上交所指出，目前公司營(yíng)業(yè)收入低于1億元且凈利潤為負，凈資產(chǎn)規模較小，要求ST目藥充分提示股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示風(fēng)險。＊ST騰信、＊ST輔仁、ST安信等公司也被交易所要求充分提示可能存在的終止上市風(fēng)險等。
多家“披星戴帽”公司三季報不保真
值得注意的是，多家“披星戴帽”公司出現了公司董事或高管對三季報不保真的情況。交易所在下發(fā)的問(wèn)詢(xún)函中也重點(diǎn)提及此事，要求公司說(shuō)明相關(guān)董事或高管不能保證三季報真實(shí)、準確、完整的原因及合理性。另一方面，部分“披星戴帽”公司業(yè)績(jì)持續下滑，交易所直指公司持續經(jīng)營(yíng)能力是否存在不確定性及退市風(fēng)險。
截至2022年第三季度末，＊ST騰信營(yíng)業(yè)收入不足1億元，扣非前后凈利潤皆為負值，且公司財務(wù)總監張少華對公司三季報不保真。對此，深交所要求公司說(shuō)明財務(wù)總監不能保證三季報真實(shí)、準確、完整的原因及合理性，同時(shí)結合行業(yè)競爭格局、主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況等補充說(shuō)明2022年前三季度收入規模大幅下降的原因，主營(yíng)業(yè)務(wù)是否面臨重大不利因素，持續經(jīng)營(yíng)能力是否存在不確定性；詳細說(shuō)明被實(shí)施財務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險警示的可能性等。
無(wú)獨有偶，＊ST紫晶四位董事也無(wú)法保證公司季度報告內容的真實(shí)性、準確性和完整性，且均對公司三季報投棄權票。公司前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.54億元，同比減少59.47%；歸母凈利潤為-1.87億元，去年同期為0.25億元。2022年各季度營(yíng)業(yè)收入分別為9221萬(wàn)元、4776萬(wàn)元、1406萬(wàn)元，呈逐季下降趨勢。上交所要求公司說(shuō)明董事投棄權票的理由及采取的補救、整改措施，及與異議董事的溝通情況等；同時(shí)，上交所要求公司結合報告期內收入大幅下滑、行業(yè)發(fā)展情況、在手訂單及項目、銷(xiāo)售渠道穩定性等情況，說(shuō)明公司是否存在持續經(jīng)營(yíng)能力，并充分提示風(fēng)險。
?。猄T輔仁前期公司董事姜之華對2021年年報、2022年半年報均不保證真實(shí)、準確、完整。三季度報告顯示，姜之華繼續對三季報不保真。另一方面，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入持續下滑，凈利潤繼續虧損。上交所在監管工作函中，要求＊ST輔仁說(shuō)明董事姜之華投棄權票并不保真的理由和采取的補救、整改措施，及姜之華當前實(shí)際任職和履職情況等；上交所還要求公司結合現階段經(jīng)營(yíng)、財務(wù)等狀況，充分評估持續經(jīng)營(yíng)等風(fēng)險情況，積極采取有效應對措施，及時(shí)提示經(jīng)營(yíng)、債務(wù)等重大風(fēng)險等。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新對《經(jīng)濟參考報》記者表示，一般來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jì)長(cháng)期虧損或持續經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性的公司，更有動(dòng)機在報表上“做手腳”。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，ST公司一直是監管關(guān)注的重點(diǎn)。一些“披星戴帽”公司的董事對三季報不保真或拒絕表態(tài)，說(shuō)明其風(fēng)險意識進(jìn)一步加強，在擔責方面也更為謹慎。（來(lái)源： 經(jīng)濟參考報 記者：張娟）
