4月份以來(lái)，河南、湖北等地多家中小銀行相繼發(fā)布關(guān)于調整存款掛牌利率的公告，對部分期限定期存款掛牌利率進(jìn)行下調。
接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家表示，近年來(lái)銀行持續讓利實(shí)體經(jīng)濟，部分銀行凈息差下行壓力增大，此次部分中小銀行下調存款利率在一定程度上具有合理性，后續或有部分銀行跟進(jìn)。
下調存款利率有利于降低負債成本
據河南新縣農村商業(yè)銀行官方公眾號消息，自4月8日起，一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款利率分別調至1.9%、2.4%、2.85%。記者從該行工作人員處了解到，本次調整前，上述三期限定存掛牌利率分別為2.25、2.7%、3.3%。
此外，焦作解放農村商業(yè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，自4月8日起，調整一年期、二年期、三年期定期存款掛牌利率，分別調至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限利率不變。而近半年內，該行已調整過(guò)兩次存款掛牌利率。
值得關(guān)注的是，自去年9月中旬部分全國性銀行下調存款利率后，2022年9月下旬、2022年11月份、2023年1月份、4月份多家中小銀行下調了存款利率。
廣發(fā)證券固收劉郁團隊認為，在中小銀行跟進(jìn)大行下調存款利率的過(guò)程中，2023年春節前夕，部分中小銀行還曾階段上調存款利率以攬儲。4月8日，部分中小銀行再次下調存款利率，其中有些銀行可能是將攬儲上調的利率調回原來(lái)水平。
實(shí)際上，中小銀行下調存款利率，與凈息差收窄、壓縮負債成本等原因有關(guān)。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《證券日報》記者表示，在金融支持實(shí)體經(jīng)濟的背景下，貸款利率顯著(zhù)下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經(jīng)營(yíng)壓力；因此需要下調存款利率，降低負債成本。
從數據來(lái)看，已披露年報的24家A股上市銀行中，有22家銀行去年凈息差同比收窄。多家上市銀行高管近期也在業(yè)績(jì)會(huì )上表示，受LPR下調及利率下行影響，凈息差存在下行壓力。
此外，居民儲蓄快速增長(cháng)也為銀行調降存款利率提供了基礎。在光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華看來(lái)，部分中小銀行下調存款利率主要是國內持續深化利率市場(chǎng)化改革，銀行管理負債成本的主動(dòng)性顯著(zhù)提升；同時(shí)，近年來(lái)，國內居民儲蓄快速增長(cháng)，遠高于趨勢水平。
明明表示，較低的貸款利率和較高的存款利率給資金空轉提供了空間，“跑冒漏滴”現象亟待打擊消除。落實(shí)存貸款兩端的利率匹配，可以消除企業(yè)和機構進(jìn)行利差交易的投機空間。
存款利率下調后是否會(huì )出現“存款搬家”的現象？周茂華認為，部分中小銀行調降存款利率幅度不大，儲戶(hù)出于便利需求和路徑依賴(lài)等，短期不會(huì )出現大規模“存款搬家”情況。對部分中小銀行來(lái)說(shuō)，未來(lái)要充分發(fā)揮地緣等優(yōu)勢加快提升綜合競爭力，提升客戶(hù)黏性，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。此外，銀行要進(jìn)一步完善內部治理，提升風(fēng)控能力和經(jīng)營(yíng)水平，增加高質(zhì)量服務(wù)供給，創(chuàng )新和豐富金融產(chǎn)品服務(wù)，滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟多元化需求。
銀行高息攬儲必要性不強
就未來(lái)銀行存款利率的趨勢，業(yè)內人士認為，目前中小銀行存款利率仍有調降空間。
明明認為，2022年，經(jīng)濟回落和資本市場(chǎng)波動(dòng)導致居民預防性?xún)π畛掷m擴張，而企業(yè)融資需求則有所回落，銀行部門(mén)積累了大量的超額儲蓄，體現為存貸款同比增速差持續走高。2023年以來(lái)，經(jīng)濟復蘇推動(dòng)社會(huì )融資需求逐步回暖，今年上半年銀行信貸投放壓力或有所上升，但考慮到目前銀行負債端儲備較為充足，維持高息攬儲的必要性不強，這為存款利率的潛在調降提供了空間。
此外，有業(yè)內人士表示，為實(shí)現“開(kāi)門(mén)紅”，今年一季度農商行加大攬儲力度，部分銀行在元旦前后上調了存款利率。而當前，部分農商行下調存款利率則是根據市場(chǎng)供需形勢變化和自身經(jīng)營(yíng)情況所作出的選擇。后續或還會(huì )有農商行等中小銀行下調存款利率。
不過(guò)，短期內國有大行可能不會(huì )跟進(jìn)調息。周茂華認為，后續存款利率下調更多取決于存款市場(chǎng)供求狀況，各類(lèi)型、各家銀行自身資產(chǎn)負債、凈息差、經(jīng)營(yíng)等方面情況。短期內大行跟進(jìn)的可能性不高，一方面，從國內1月份、2月份的金融數據來(lái)看，信貸供需兩旺；另一方面，近年大行積極加大逆周期調節力度，持續合理讓利實(shí)體經(jīng)濟，凈息差明顯收窄。而且，去年大行已對存款利率進(jìn)行了調降。
?。?span>本報記者：楊 潔 來(lái)源： 證券日報）
