本報記者 張 安

　　日前，國家金融監督管理總局江西監管局發(fā)布的信息顯示，時(shí)任雪松信托創(chuàng )新金融部總經(jīng)理馬沫對雪松信托以現金管理類(lèi)產(chǎn)品的名義誤導投資者、違規審批債券質(zhì)押式回購交易、信托產(chǎn)品凈值化管理不到位、未按規定向投資者披露信息事項負有責任。國家金融監督管理總局江西監管局對馬沫處以警告，并處罰款20萬(wàn)元。

　　這是今年以來(lái)，雪松信托或相關(guān)負責人收到的第24張罰單，累計受罰金額達1330萬(wàn)元。

　　近年來(lái)，已有多家信托公司或相關(guān)負責人因違規受到處罰。據記者不完全統計，截至12月25日，年內先后有湖南信托、中鐵信托、山西信托、重慶信托、廈門(mén)信托、雪松信托、中泰信托等13家信托公司或相關(guān)負責人領(lǐng)到罰單，累計金額達3360萬(wàn)元。其中，重慶信托、雪松信托、興業(yè)信托、中信信托等5家信托公司涉及違規向房地產(chǎn)公司提供融資，且處罰金額在百萬(wàn)元以上，違規公司數量占比達38.46%。

　　具體來(lái)看，3月份，重慶監管局對重慶信托罰款200萬(wàn)元，同時(shí)對重慶信托副總裁羅懷建警告并罰款5萬(wàn)元。重慶信托及相關(guān)負責人存在信托資金被用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)繳納土地出讓款等多項違規情況。

　　9月份，國家金融監督管理總局江西監管局曾對雪松信托及相關(guān)負責人連開(kāi)12張罰單，指其存在向開(kāi)發(fā)商資質(zhì)不達標的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目提供融資、向“四證”不全的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目提供融資等多項問(wèn)題，并處罰金950萬(wàn)元；11月份，福建監管局對興業(yè)信托及相關(guān)負責人使用信托計劃資金置換“四證不全”房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目融資，違規發(fā)放土地儲備信托貸款等問(wèn)題，處以295萬(wàn)元罰款。

　　對此，用益信托研究員喻智對《證券日報》記者表示，房地產(chǎn)類(lèi)信托原是信托公司的重要業(yè)務(wù)，但因房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險上升，疊加部分信托公司業(yè)務(wù)過(guò)于集中于房地產(chǎn)領(lǐng)域，可能會(huì )對信托公司甚至整個(gè)行業(yè)帶來(lái)較大的風(fēng)險和隱患。

　　南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《證券日報》記者表示，信托公司向不滿(mǎn)足資質(zhì)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商提供融資，可能出現開(kāi)發(fā)商無(wú)法按期還款，形成壞賬問(wèn)題，導致金融風(fēng)險。此外，如果房地產(chǎn)項目本身存在四證不全等問(wèn)題，最終可能導致投資者的利益受損。

　　喻智進(jìn)一步表示，近年來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)出現資金鏈緊張甚至違約情況，信托公司的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)快速收縮。

　　“部分信托公司的內部治理結構不健全，風(fēng)險管理制度不完善，或者員工行為管理不到位，都可能導致業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中出現違規行為。”田利輝表示，監管政策的不斷變化也可能對信托公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展產(chǎn)生影響。如果信托公司對監管政策的理解和執行存在偏差，或者為了規避監管而采取違規手段，都可能導致違規行為的發(fā)生。

　　田利輝進(jìn)一步表示，信托公司被處罰而導致聲譽(yù)受損，這可能會(huì )降低其市場(chǎng)競爭力，減少客戶(hù)和業(yè)務(wù)規模。另外，受罰后還可能導致信托公司的資本充足率下降，進(jìn)而影響其風(fēng)險抵御能力。