隨著(zhù)8月份正式收官，公募基金2022年半年報也全部披露完畢。雖然A股市場(chǎng)上半年演繹持續震蕩行情，但公募基金管理總規模仍在不斷增長(cháng)。
最新數據顯示，截至2022年7月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計27.06萬(wàn)億元，較6月底的26.79萬(wàn)億元環(huán)比增長(cháng)1%，基金產(chǎn)品數量達到10123只，較6月底增加113只，公募基金管理規模首次突破27萬(wàn)億元“關(guān)口”。
管理費收入同比增長(cháng)7% 基金公司首尾相差懸殊
備受市場(chǎng)關(guān)注的基金管理費、客戶(hù)維護費等費用情況隨公募基金半年報披露逐一揭曉。
截至記者發(fā)稿時(shí)，今年上半年，基金公司管理費收入合計達到735億元。受益于公募基金總規模的穩步增長(cháng)，管理費、客戶(hù)維護費等費用較去年同期均出現顯著(zhù)增長(cháng)。
從管理費收入的變化趨勢來(lái)看，今年上半年，近八成基金公司的管理費收入實(shí)現同比增長(cháng)，招商基金、建信基金等頭部基金公司的管理費收入增長(cháng)率十分明顯。僅易方達基金這一家基金公司的管理費收入，就超過(guò)了尾部80家基金公司的管理費收入總額。
《證券日報》記者梳理發(fā)現，今年上半年，A股市場(chǎng)雖然經(jīng)歷持續震蕩行情，但公募基金的管理費、客戶(hù)維護費等均實(shí)現了不同程度的增長(cháng)。
9517只基金產(chǎn)品的管理費總收入達到735億元，較去年上半年的686億元增長(cháng)了7%。債券型基金是今年上半年管理費收入增長(cháng)的主力?；旌闲突鹪谏习肽旰嫌嬍杖×?60億元的管理費，緊隨其后是貨幣型基金，上半年收取了142億元的管理費。此外，債券型基金和股票型基金上半年收取的管理費分別為119億元和96億元，其余為其他型基金。
管理費收入排名前十位的基金公司，在今年上半年管理費收入合計達到303.37億元，占全部基金公司管理費收入總額的41.27%，而在去年同期，前十名基金公司的管理費收入占整個(gè)行業(yè)的43.7%，盡管“強者恒強”的局面仍十分明顯，但隨著(zhù)近年不少中小基金公司主打差異化發(fā)展路線(xiàn)以實(shí)現“彎道超車(chē)”，涌現出一批“小而美”的基金經(jīng)理和產(chǎn)品，分食了一部分市場(chǎng)份額。
易方達基金今年上半年的管理費收入最高，達到51.4億元，同時(shí)易方達基金也是唯一管理費收入超過(guò)50億元的基金公司。緊隨其后的是廣發(fā)基金和富國基金，今年上半年的管理費收入分別為36.1億元和32.5億元。此外，華夏基金、匯添富基金、招商基金、南方基金、中歐基金、嘉實(shí)基金和工銀瑞信基金7家基金公司躋身前十，今年上半年的管理費收入均在22億元以上。
相對而言，有56家基金公司在今年上半年的管理費收入均不足5000萬(wàn)元，收入最低的基金公司上半年僅有29萬(wàn)元管理費。
客戶(hù)維護費占比25%左右 “尾隨傭金”過(guò)高現象已消失
值得注意的是，基金公司獲取的管理費收入并不能完全計入營(yíng)收等財務(wù)指標當中，基金公司需從管理費中按一定比例付給銀行、第三方銷(xiāo)售平臺等渠道，這部分費用為客戶(hù)維護費用，即業(yè)內俗稱(chēng)的“尾隨傭金”，相當于公募基金給銷(xiāo)售渠道的“提成”，該費用不會(huì )單獨向投資者收取?！蹲C券日報》記者統計發(fā)現，擁有數據統計的9506只基金在今年上半年的客戶(hù)維護費用共計209億元，較之去年同期的192億元增長(cháng)了8.85%。
一位基金公司相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，“行業(yè)客戶(hù)維護費用有所增長(cháng)主要是與公募基金規模及數量持續增長(cháng)息息相關(guān)。近兩年，客戶(hù)維護費用占管理費用的平均比例其實(shí)變化不大，一直保持在25%左右的水平，大型基金公司因其具備一定的議價(jià)能力，客戶(hù)維護費占管理費比例相對較低，而中小型基金公司的客戶(hù)維護費占管理費比例則較高。”
“此前也有部分基金公司存在‘尾隨傭金’長(cháng)期偏高的現象，但2020年證監會(huì )發(fā)布的新《管理辦法》規定，對于向個(gè)人投資者銷(xiāo)售所形成的保有量，客戶(hù)維護費占基金管理費的約定比率不得超過(guò)50%；對于向非個(gè)人投資者銷(xiāo)售所形成的保有量，客戶(hù)維護費占基金管理費的約定比率不得超過(guò)30%，從近幾年的情況來(lái)看，個(gè)別‘尾隨傭金’極度偏高的現象已經(jīng)迅速消失，有效地降低了基金公司的財務(wù)費用支出。”一位公募FOF基金經(jīng)理對《證券日報》記者表示。
本報記者 王思文
