本報記者王鶴靜
1月2日，在A(yíng)股市場(chǎng)迎來(lái)2024年首個(gè)交易日之際，三十余家公募基金公司“齊上陣”，通過(guò)“新年首播”積極迎接2024年行情的開(kāi)啟，其中多場(chǎng)直播均有十余萬(wàn)的觀(guān)看次數。
圍繞黃金、海外等熱門(mén)配置方向，以及機器人、消費電子、新能源車(chē)等熱門(mén)板塊，多家基金公司紛紛派出基金經(jīng)理、資深研究員，通過(guò)回顧過(guò)往表現、展望未來(lái)機會(huì )，為廣大投資者的投資計劃指引方向。
平衡機會(huì )與風(fēng)險
1月2日，天弘基金、富國基金、華安基金、景順長(cháng)城基金、信達澳亞基金、銀河基金、中歐基金、南方基金、萬(wàn)家基金等三十余家基金公司在螞蟻財富理財直播平臺集體亮相，在2024年首個(gè)交易日帶來(lái)“新年首播”，從近期熱點(diǎn)入手，為投資者的新年投資建言獻策。
回顧2023年，沉寂多時(shí)的黃金板塊表現亮眼，特別在2023年末走勢強勁，金價(jià)屢屢創(chuàng )下新高。展望2024年，華安基金相關(guān)人士在直播間表示，金價(jià)有望迎來(lái)多重因素共振，形成上行周期。
一方面，2024年美聯(lián)儲有望進(jìn)入降息周期，美債收益率走低，利好黃金價(jià)格；另一方面，在當前全球局勢相對比較不明朗的背景下，全球央行的購買(mǎi)需求可能持續高漲，同時(shí)全球地緣局勢等一系列不確定因素依舊存在，可能會(huì )加大各方對黃金的配置需求。但同時(shí)華安基金人士也提示，金價(jià)劇烈波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險需要密切關(guān)注。
海外市場(chǎng)方面，近年來(lái)越南市場(chǎng)的高速發(fā)展獲得了國內投資者的廣泛關(guān)注。從內部、外部?jì)煞矫娣治?，天弘基金研究員陳明昭既看到了2024年越南市場(chǎng)的相關(guān)機會(huì )，又關(guān)注到了潛在的風(fēng)險。
從外部來(lái)看，美聯(lián)儲的加息周期基本進(jìn)入尾聲，對于越南股市確實(shí)是比較積極的因素，如果2024年美聯(lián)儲可以繼續維持相對偏“鴿”的態(tài)度，可能會(huì )給越南股市帶來(lái)機會(huì )；但如果美聯(lián)儲出現超預期的偏“鷹”態(tài)度，美債收益率再次上行，則會(huì )給越南股市再度造成壓力。并且，目前一些地緣沖突因素還沒(méi)有得到完全解決，作為相對較小的經(jīng)濟體，越南市場(chǎng)可能會(huì )受到一定影響。
從內部來(lái)看，目前越南國內利率水平已經(jīng)降到了較低的位置，越南經(jīng)濟有望在低基數之上取得較好的修復，從而給當地上市公司帶來(lái)較好的業(yè)績(jì)。此外，過(guò)去兩年越南股市出現過(guò)較大波動(dòng)，由于該市場(chǎng)目前仍處于相對早期的發(fā)展階段，事件性風(fēng)險或者負面因素短期內可能會(huì )給市場(chǎng)帶來(lái)波動(dòng)，需予以關(guān)注。
聚焦熱門(mén)板塊
回顧2023年全年，人工智能(AI)、機器人、消費電子、新能源車(chē)等多個(gè)熱門(mén)板塊輪番上陣，屢屢演繹結構性行情。部分基金公司以此為契機，圍繞投資者重點(diǎn)關(guān)注的板塊，在2024年伊始階段，進(jìn)行有針對性的解答和分析。
聚焦機器人板塊，中歐基金的基金經(jīng)理宋巍巍在直播中談到了自己最為關(guān)注的兩個(gè)行業(yè)特質(zhì)。一是在機器人產(chǎn)品中尋找價(jià)值量足夠大的環(huán)節，目前機器人關(guān)節占整個(gè)機器人成本的50%，因此核心需要在機器人關(guān)節細分領(lǐng)域尋找產(chǎn)業(yè)鏈上的核心公司；二是在機器人關(guān)節廠(chǎng)商中尋找未來(lái)國產(chǎn)替代發(fā)展空間最大的細分領(lǐng)域。關(guān)節分為直線(xiàn)關(guān)節和旋轉關(guān)節，在直線(xiàn)關(guān)節涉及的絲杠子行業(yè)中，目前國內廠(chǎng)商占比較小，不管是從價(jià)值量還是國產(chǎn)替代空間來(lái)看，該細分領(lǐng)域都存在較好的前景。
隨著(zhù)2023年下半年智能手機新機型陸續推出，消費電子板塊迎來(lái)了相應的復蘇。富國基金量化投資副總監、基金經(jīng)理張圣賢在直播間提到，2023年四季度以來(lái)，衛星互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為了新的行業(yè)趨勢，并且部分手機廠(chǎng)商已經(jīng)開(kāi)始推出AI手機。
展望2024年的消費電子市場(chǎng)，張圣賢判斷，不管是從支付能力，還是產(chǎn)品新增功能帶來(lái)的需求，消費者的換機愿望或有較為明顯的提升。隨著(zhù)今年創(chuàng )新品類(lèi)不斷出現，從中期維度來(lái)看，消費電子芯片方向或存在配置空間。
臨近2023年末，新能源車(chē)板塊迎來(lái)了久違的反彈行情。南方基金的基金經(jīng)理龔濤在直播間分析，隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)格局逐步優(yōu)化，企業(yè)業(yè)績(jì)出現確定性向好趨勢，可能帶來(lái)新能源車(chē)企的新一波投資機會(huì )。
“但從當前來(lái)看，行業(yè)仍處于比較‘內卷’、格局逐步清晰化的過(guò)程。一旦這個(gè)過(guò)程出現較為明朗的結果，隨著(zhù)技術(shù)迭代、產(chǎn)品定位、科技屬性的不斷提升，后面可能出現一批更具全球競爭力的優(yōu)質(zhì)新能源車(chē)企。至少從業(yè)績(jì)端來(lái)看，會(huì )有進(jìn)一步提速的可能。”龔濤預計。
