11月7日，金鴻順公告稱(chēng)，擬收購德雷射科(廊坊)100%股權，新增光伏領(lǐng)域高端設備制造業(yè)務(wù)。2022年以來(lái)，光伏行業(yè)火爆刺激上下游產(chǎn)業(yè)新一輪擴產(chǎn)。同時(shí)，A股多家上市公司也開(kāi)始“追光”，紛紛跨界投資光伏產(chǎn)業(yè)，各家公司投資方式也不盡相同，有通過(guò)收購、設立光伏公司，或是投資新建光伏項目，或是與其他企業(yè)共建新公司，進(jìn)入領(lǐng)域也涵蓋了光伏電站、光伏發(fā)電、光伏異質(zhì)結等多個(gè)細分賽道。
30家公司跨界
據不完全統計，今年以來(lái)，已有30家上市公司跨界到光伏行業(yè)。其中，有從事益智玩具的沐邦高科，有從事乳品行業(yè)的皇氏集團，有從事紡織行業(yè)的江蘇陽(yáng)光，也有從事專(zhuān)業(yè)設備制造的上機數控等。
在跨界進(jìn)入后，光伏新玩家近期動(dòng)作頻頻。11月1日晚，和邦生物公告稱(chēng)，公司控股子公司安徽阜興新能源科技有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“阜興科技”)與皇氏集團子公司安徽皇氏綠能科技有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“皇氏綠能”)簽訂長(cháng)供合作協(xié)議，約定阜興科技向皇氏綠能銷(xiāo)售總量不低于25億片單晶硅片，預計銷(xiāo)售金額總計約195億元(含稅)。
值得注意的是，上述兩個(gè)交易方均是才跨界進(jìn)入光伏行業(yè)不久的新玩家。和邦生物2021年投資建設的阜興科技10GW N+型超高效單晶太陽(yáng)能硅片項目現處于試生產(chǎn)過(guò)程中，該項目一期啟動(dòng)規模為1.5GW-2GW.資料顯示，和邦生物是全球最大的雙甘膦供應商，也是國內最大的IDA法制取草甘膦的生產(chǎn)商。
皇氏集團主營(yíng)業(yè)務(wù)則是乳業(yè)，公司8月22日公告稱(chēng)，在安徽阜陽(yáng)經(jīng)開(kāi)區投資100億元建設20GW TopCon超高效太陽(yáng)能電池和2GW組件項目。
景氣周期持續
上市公司扎堆跨界光伏行業(yè)背后，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的持續火熱。此前多家光伏組件企業(yè)三季報業(yè)績(jì)均呈現大幅增長(cháng)，需求提振成為光伏企業(yè)業(yè)績(jì)增長(cháng)的主因。
今年下半年以來(lái)，國內光伏裝機需求保持旺盛，帶動(dòng)行業(yè)相關(guān)企業(yè)盈利。機構表示，行業(yè)龍頭加碼產(chǎn)能，有利于穩固其市場(chǎng)地位。由于供需錯配，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節存在利潤分配不均的問(wèn)題。近年來(lái)，光伏硅料、單晶硅片頻頻漲價(jià)，對下游電池片、組件企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成較大影響。在此背景下，垂直一體化模式成為相關(guān)企業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，一定程度上帶動(dòng)了對上游的投資。
光伏賽道持續火熱也推動(dòng)相關(guān)企業(yè)加速擴充產(chǎn)能。目前，國內外硅片廠(chǎng)正在積極擴產(chǎn)。對此，業(yè)內人士表示，一方面，在傳統能源價(jià)格上漲背景下，國內光伏企業(yè)加速海外一體化產(chǎn)能建設，國產(chǎn)設備商全球化銷(xiāo)售優(yōu)勢明顯；另一方面，硅料價(jià)格處于高位，硅片廠(chǎng)盈利性較好，擴產(chǎn)熱情不減。
機構表示，綜合國內外組件消費的情況，預期組件終端博弈情況或加劇。每年四季度往往是我國大型地面光伏電站裝機的旺季，今年大概率將延續這樣的態(tài)勢。根據機構預測，2022年全球裝機目標在250GW-260GW之間，其中國內裝機量達70GW-80GW.四季度的剛性需求將進(jìn)一步刺激光伏全產(chǎn)業(yè)鏈消費。
警惕炒作風(fēng)險
在多家上市公司發(fā)布跨界投資光伏項目后，股價(jià)幾乎都迎來(lái)了短期上漲。在沾“光”即漲的大背景下，更需要關(guān)注“追光”的上市公司是轉型還是炒作。
對此，交易所和監管機構也在持續關(guān)注。今年6月，養豬巨頭正邦科技就因一項400億元光伏合作項目收到關(guān)注函；沐邦高科也因多次披露光伏電池項目收到問(wèn)詢(xún)函；紡織企業(yè)江蘇陽(yáng)光在披露200億元光伏合作項目后也引來(lái)問(wèn)詢(xún)函；而獸藥公司綠康生化在宣布擬高溢價(jià)跨界收購光伏膠企業(yè)后股價(jià)收獲五連板，監管機構隨即下發(fā)關(guān)注函，質(zhì)疑其是否迎合熱點(diǎn)炒作，隨后綠康生化又叫停了該交易。
同時(shí)，跨界新玩家也面臨技術(shù)和人才儲備方面的風(fēng)險。比如，沐邦高科就在跨界投資TopCon項目的公告中表示，公司目前未從事光伏電池業(yè)務(wù)，亦無(wú)TopCon光伏電池生產(chǎn)技術(shù)儲備，尚無(wú)TopCon電池人才團隊，正在積極聯(lián)絡(luò )引進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域人才，可能存在人才引進(jìn)不達預期的風(fēng)險。
對此，業(yè)內人士表示，隔行如隔山，隨著(zhù)新一輪“追光者”扎堆涌入，盲目跟風(fēng)值得警惕。（來(lái)源： 中國證券報）
