截至2月6日，共有57家信托公司披露了2022年未經(jīng)審計財務(wù)報表。整體來(lái)看，多數公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續承壓，僅有三成公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入同比正增長(cháng)。
業(yè)內人士表示，2022年信托公司業(yè)務(wù)結構和收入模式轉型加深，傳統業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)日趨弱化，但新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)尚未培育形成，導致信托業(yè)務(wù)收入出現大幅下滑。信托公司亟待加快完成轉型，并培育形成新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。
多家公司營(yíng)收、凈利潤承壓
具體來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入方面，有38家信托公司同比下滑，僅19家實(shí)現同比增長(cháng)，占比33.33%。據中誠信托研究院統計數據顯示，2022年信托行業(yè)平均實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約14.41億元，較2021年的18.03億元減少3.62億元，同比下降20.07%。
信托公司營(yíng)業(yè)收入以信托業(yè)務(wù)收入為主要支撐。目前披露了信托業(yè)務(wù)收入、固有業(yè)務(wù)收入業(yè)績(jì)數據的55家信托公司中，信托業(yè)務(wù)收入總額為787.77億元，同比下降16.79%。其中，有40余家公司手續費及傭金收入同比下滑，手續費及傭金收入在40億元以上信托公司僅4家。
凈利潤方面，57家公司中僅19家公司實(shí)現同比增長(cháng)。行業(yè)排名前5位的信托公司分別為平安信托、中信信托、華能信托、華潤信托、建信信托，各公司實(shí)現凈利潤分別為65.27億元、30.16億元、24.54億元、23.01億元、21.77億元。其中，平安信托凈利潤漲勢喜人，同比增長(cháng)35.55%；中信信托凈利潤同比增長(cháng)8.4%。
轉型進(jìn)入深水區
多位業(yè)內人士告訴記者，業(yè)務(wù)結構和收入模式轉型是2022年信托公司信托業(yè)務(wù)收入同比下滑的主要原因。
“信托公司積極創(chuàng )新轉型，因此壓降了融資類(lèi)業(yè)務(wù)和通道類(lèi)業(yè)務(wù)，但新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)尚未培育形成，導致信托業(yè)務(wù)收入出現大幅下滑。”用益金融信托研究院研究員喻智表示。
國投泰康信托研究院分析稱(chēng)，信托公司傳統業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)日趨弱化，而新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)尚未培育穩固，導致行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)承壓明顯。信托公司亟待加快完成轉型，并培育形成新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。
在中誠信托投資研究部研究員崔繼培看來(lái)，業(yè)務(wù)結構的變化也使得信托公司收入模式發(fā)生變化。“信托業(yè)務(wù)收入正在加速從息差收入模式轉向管理費收入模式，這也導致了信托報酬率的不斷下降。”他表示。
還有信托公司在公告中解釋?zhuān)?ldquo;房地產(chǎn)行業(yè)調控和信托行業(yè)監管政策持續壓降融資類(lèi)業(yè)務(wù)規模，對當期收入和利潤產(chǎn)生較大影響。”
新增長(cháng)點(diǎn)顯現
“盡管2022年大多數信托公司收入、投資收益都是下降的，但行業(yè)發(fā)展也體現出了較強的韌性。”金樂(lè )函數分析師廖鶴凱表示。
在信托業(yè)轉型帶來(lái)的“陣痛”中，行業(yè)資產(chǎn)規?？傮w平穩，信托資金的運用得到結構優(yōu)化。
數據顯示，信托資產(chǎn)投向證券市場(chǎng)、金融機構的規模和占比持續提升。截至2022年3季度末，投向證券市場(chǎng)的資金信托規模為4.18萬(wàn)億元，同比增長(cháng)36.80%；投向金融機構的資金信托規模為2萬(wàn)億元，同比增長(cháng)5.32%。其次，投向工商企業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的規模和占比進(jìn)一步下降。
崔繼培告訴記者，證券投資信托、資金信托中的證券市場(chǎng)投向規模余額及占比均達到2010年有統計數據以來(lái)的最高水平，財產(chǎn)權信托規模也呈上升態(tài)勢，破產(chǎn)重整服務(wù)信托、家族信托、保險金信托規模保持快速增長(cháng)，也形成了信托資產(chǎn)規模新的增長(cháng)點(diǎn)。
展望2023年，百瑞信托表示，預計信托行業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標將有所好轉。隨著(zhù)信托業(yè)務(wù)新分類(lèi)即將正式出臺，信托公司未來(lái)業(yè)務(wù)轉型方向愈發(fā)明晰，信托公司可根據宏觀(guān)經(jīng)濟政策和監管指引，依托自身資源稟賦優(yōu)勢，積極探索業(yè)務(wù)轉型方向，不斷提升核心競爭力實(shí)現高質(zhì)量差異化發(fā)展。（來(lái)源： 中國證券報）
