截至5月24日，年內ETF資金凈流入量近680億元，總規模達1.69萬(wàn)億元

　　今年以來(lái)，ETF規模不斷創(chuàng )新高。Wind數據顯示，截至5月24日，年內ETF資金凈流入量近680億元，總規模達1.69萬(wàn)億元。

　　受訪(fǎng)業(yè)內人士表示，ETF關(guān)聯(lián)著(zhù)券商財富管理、做市、兩融、衍生品等多項業(yè)務(wù)，逐漸成為部分券商差異化業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

　　注重差異化發(fā)展

　　今年以來(lái)，發(fā)行了37只新ETF，總量達到790只。年內ETF份額增加1975.78億份，較年初增長(cháng)13.66%，達到1.64萬(wàn)億份；年內資金凈流入679.42億元，較年初增長(cháng)4.19%，ETF總規模達1.69萬(wàn)億元。

　　平安證券相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示：“雖然去年權益市場(chǎng)整體走弱，但在資金流入加持下，以權益型產(chǎn)品為主的ETF規模不減反增，規模的增長(cháng)客觀(guān)說(shuō)明了ETF產(chǎn)品定位符合投資者的真實(shí)需求，具備較高的價(jià)值。”

　　“相比于主動(dòng)偏股型基金產(chǎn)品，ETF交易屬性更強，投資策略更加豐富，ETF標的股票以及指數衍生品共同構成ETF投資交易生態(tài)，可以有效串聯(lián)券商財富管理業(yè)務(wù)和機構業(yè)務(wù)。”華泰證券投顧發(fā)展部相關(guān)業(yè)務(wù)負責人對《證券日報》記者表示，ETF作為券商的差異化業(yè)務(wù)，一方面為券商財富管理提供了高效的資產(chǎn)配置工具，另一方面帶動(dòng)做市、托管、兩融、衍生品等一系列機構經(jīng)紀業(yè)務(wù)，創(chuàng )收更加多元化。

　　“財富管理對于券商的股票客戶(hù)，其實(shí)是一個(gè)降風(fēng)險的過(guò)程，ETF在這個(gè)過(guò)程中發(fā)揮非常重要的作用。ETF可謂是券商為用戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的有效手段，也符合為用戶(hù)提供‘省心、省時(shí)又省錢(qián)’的產(chǎn)品和服務(wù)理念。”上述平安證券相關(guān)負責人表示，與主動(dòng)管理型基金相比，ETF透明清晰，不存在風(fēng)格漂移，漲跌的歸因十分明確，投顧在進(jìn)行財富管理服務(wù)時(shí)的難度也大大降低。

　　此外，ETF的發(fā)展也為券商做市業(yè)務(wù)打開(kāi)了空間。深交所發(fā)布的數據顯示，截至今年4月末，深交所基金市場(chǎng)共有流動(dòng)性服務(wù)商22家，為296只ETF產(chǎn)品提供流動(dòng)性服務(wù)，占全部301只ETF的98.34%，覆蓋股票ETF（單市場(chǎng)、跨市場(chǎng)、跨境）、債券ETF、商品ETF、貨幣ETF等各種類(lèi)型。

　　在券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，ETF業(yè)務(wù)成為大型券商以及中小型券商差異化發(fā)展的發(fā)力方向。深交所數據顯示，截至今年4月末，券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF當年累計成交額市場(chǎng)占比前十名中有華泰證券、中信證券、國泰君安、華寶證券等券商；而在券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF交易賬戶(hù)數量排名前十中，華泰證券、東方財富、平安證券等榜上有名。

　　券商加大ETF投教宣傳

　　隨著(zhù)ETF市場(chǎng)快速發(fā)展和規模不斷擴大，相關(guān)產(chǎn)品覆蓋的行業(yè)和賽道日趨豐富。近年來(lái)，券商也愈發(fā)重視ETF業(yè)務(wù)的發(fā)展，紛紛采取多種方式加大ETF投教宣傳、系統設計和相關(guān)投顧人員的培訓。

　　華泰證券投顧發(fā)展部相關(guān)業(yè)務(wù)負責人表示，針對ETF產(chǎn)品特點(diǎn)，華泰證券通過(guò)直播、短視頻、圖文、專(zhuān)題活動(dòng)等形式持續開(kāi)展相關(guān)配置理念宣導和投教活動(dòng)；投顧隊伍培養方面，持續開(kāi)展ETF專(zhuān)題系列培訓，提升投資顧問(wèn)配置專(zhuān)業(yè)能力，更好地為客戶(hù)提供ETF配置服務(wù)。

　　包括平安證券在內的多家券商則在證券App端設立了ETF專(zhuān)區。“2022年，平安證券對ETF專(zhuān)區進(jìn)行了重點(diǎn)優(yōu)化，除了滿(mǎn)足看行情的需求外，圍繞客戶(hù)財商養成、選基擇時(shí)、洞察市場(chǎng)的需求，還增加了投教課程、各類(lèi)工具、ETF市場(chǎng)解讀、投顧服務(wù)等模塊。”上述平安證券相關(guān)負責人表示。

　　ETF實(shí)盤(pán)大賽也成為券商發(fā)展ETF業(yè)務(wù)的方式。招商證券、國信證券、平安證券、華寶證券等多家券商舉辦了ETF實(shí)盤(pán)大賽。上述平安證券負責人表示：“2022年底，平安證券舉辦了首屆ETF實(shí)盤(pán)大賽。核心原因是希望通過(guò)大賽吸引客戶(hù)對于ETF品種的關(guān)注，形成投資ETF是有機會(huì )能夠獲取不錯收益的認知，同時(shí)也構建一個(gè)中心化的大場(chǎng)景，讓機構、投顧在這個(gè)大賽場(chǎng)景中直接對投資者進(jìn)行服務(wù)，提升投資ETF的能力。”

　　展望未來(lái)，上述華泰證券投顧發(fā)展部相關(guān)業(yè)務(wù)負責人認為，近年來(lái)，隨著(zhù)ETF品類(lèi)逐漸豐富和投資者教育全面開(kāi)展，投顧為客戶(hù)配置的標的范圍越來(lái)越廣，全市場(chǎng)對ETF產(chǎn)品的認知度不斷強化。ETF期權等指數衍生品的推出使得ETF生態(tài)日趨完善，有利于豐富資產(chǎn)配置策略，提升風(fēng)險管理能力，從而吸引更多的投資者參與。同時(shí)，全面注冊制下，上市公司數量增多，指數投資將迎來(lái)更好的發(fā)展機遇。

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