基金費率改革迎來(lái)重大進(jìn)展。證監會(huì )日前宣布，已制定了公募基金行業(yè)費率改革工作方案，將全面優(yōu)化公募基金費率模式，穩步降低行業(yè)綜合費率水平。近日，多家基金公司宣布下調管理費率和托管費率，業(yè)內人士指出，以投資者利益為核心，是基金行業(yè)能夠得到可持續發(fā)展的基礎。本次費率改革有利于提升行業(yè)綜合競爭力，推動(dòng)公募基金行業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。
多家基金公司率先下調費率
7月8日，包括易方達、華夏、嘉實(shí)、興證全球、中歐在內的多家頭部基金公司率先發(fā)布公告，自7月10日起，部分產(chǎn)品管理費率和托管費率分別降至1.2%、0.2%以下。
易方達基金公告稱(chēng)，自2023年7月10日起，旗下90只產(chǎn)品下調費率，其中74只主動(dòng)權益類(lèi)基金的管理費率由1.5%調降至1.2%，89只基金托管費率降至0.2%。
廣發(fā)基金也表示，決定自2023年7月10日起，調低旗下部分基金的管理費率及托管費率并對基金合同有關(guān)條款進(jìn)行修訂。據《經(jīng)濟參考報》記者不完全統計，廣發(fā)基金此次共對旗下119只產(chǎn)品的管理費率和托管費率進(jìn)行了調整，其中管理費率多數由1.5%調降至1.2%，托管費率多由0.25%將至0.2%。
“我們將于7月10日調低所管理的部分基金的管理費率及托管費率。”興證全球基金方面也在同日表示，從美國經(jīng)驗來(lái)看，優(yōu)化費率一方面間接推動(dòng)了投顧業(yè)務(wù)發(fā)展，提升了行業(yè)整體投資者服務(wù)水平，另一方面，降費意味著(zhù)讓利投資者，在一定程度上提升公募基金的吸引力，從這兩個(gè)角度看，優(yōu)化費率有助于促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量和可持續發(fā)展。
此外，嘉實(shí)、工銀瑞信、中歐、南方、博時(shí)等多家頭部基金公司也發(fā)布類(lèi)似公告。上海證券基金評價(jià)研究中心業(yè)務(wù)負責人劉亦千對《經(jīng)濟參考報》記者表示，在過(guò)去20年，公募基金行業(yè)規模已經(jīng)從2002年底的不足1200億元左右增長(cháng)至2022年底的26萬(wàn)億元，基金運作費用隨著(zhù)規模增長(cháng)而快速攀升。相對基金投資者，當前基金管理人和托管人在行業(yè)的收益分配中占有明顯優(yōu)勢，為了確保行業(yè)各方參與者的收益分配公平性，當前行業(yè)下調費率正當其時(shí)，也是落實(shí)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展關(guān)于提高居民獲得感的重要舉措。
他表示，降低費率實(shí)際是降低投資者綜合投資成本，有利于提升行業(yè)綜合競爭力，有利于基金行業(yè)的長(cháng)期資本形成，可以更好地吸引養老金、保險資金、理財資金等長(cháng)期資金通過(guò)公募基金配置權益資產(chǎn)，從而推動(dòng)權益基金發(fā)展，為行業(yè)更好地服務(wù)國家戰略，更好地優(yōu)化宏觀(guān)經(jīng)濟資源配置，促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩健康發(fā)展提供充足資金和良好的環(huán)境。
公募基金費率改革漸次推進(jìn)
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，圍繞投資者關(guān)心、關(guān)切的問(wèn)題，證監會(huì )深入開(kāi)展調查研究，廣泛聽(tīng)取市場(chǎng)意見(jiàn)，根據行業(yè)發(fā)展實(shí)際和投資者需求，制定了公募基金行業(yè)費率改革工作方案，將監管引導推動(dòng)與行業(yè)主動(dòng)作為相結合，指導公募基金行業(yè)穩妥有序開(kāi)展費率機制改革，支持公募基金管理人及其他行業(yè)機構合理調降基金費率。此次降費幅度符合行業(yè)發(fā)展階段特征，有利于保持公募基金行業(yè)積極穩健的發(fā)展勢頭，不斷提高公募基金行業(yè)服務(wù)國家重大戰略、資本市場(chǎng)改革發(fā)展、居民財富管理需求的能力。
此次公募基金費率改革將分階段漸次推進(jìn)。據悉，即日起的新注冊產(chǎn)品管理費率、托管費率將分別不超過(guò)1.2%、0.2%；部分頭部機構已公告旗下存量產(chǎn)品管理費率、托管費率分別降至1.2%、0.2%以下；其余存量產(chǎn)品管理費率、托管費率將爭取于2023年底前分別降至1.2%、0.2%以下。同時(shí)，將在堅持以固定費率產(chǎn)品為主的基礎上，研究推出更多浮動(dòng)費率產(chǎn)品試點(diǎn)，完善公募基金產(chǎn)品譜系，為投資者提供更多選擇。
此外，證監會(huì )還將逐步規范公募基金證券交易傭金費率，相關(guān)改革措施涉及修改相關(guān)法規，預計將于2023年底前完成；完善公募基金行業(yè)費率披露機制，相關(guān)改革措施涉及修改相關(guān)法規，預計也將于年底前完成；圍繞規范公募基金銷(xiāo)售環(huán)節收費問(wèn)題，證監會(huì )將通過(guò)法規修改，統籌讓利投資者和調動(dòng)銷(xiāo)售機構積極性，進(jìn)一步規范公募基金銷(xiāo)售環(huán)節收費，預計于2024年底前完成。
在公募基金行業(yè)費率改革基礎上，證監會(huì )正在推動(dòng)影響更為深遠的投資端改革，并將出臺包括大力引入中長(cháng)期資金、支持基金公司拓寬收入來(lái)源、降低基金公司運營(yíng)成本、進(jìn)一步優(yōu)化基金銷(xiāo)售行為等配套措施。
助推公募基金高質(zhì)量發(fā)展
“降低管理費可以幫助基金行業(yè)走出過(guò)往一味跑馬圈地、擴大規模的不良生態(tài)，轉而關(guān)注基金收益的增加、風(fēng)險的控制，注重自身高質(zhì)量的增長(cháng)，推動(dòng)基金行業(yè)進(jìn)入提質(zhì)增效的發(fā)展階段。”中國市場(chǎng)學(xué)會(huì )金融委員付立春表示。華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志也告訴《經(jīng)濟參考報》記者，監管層指導降費，約定了管理費上限，主動(dòng)讓利持有人，是踐行普惠金融的重要舉措。同時(shí)，這也倒逼基金管理人苦練內功，提升主動(dòng)管理能力，做大規模，從而實(shí)現可持續發(fā)展。
“此次費率改革是行業(yè)發(fā)展的必然結果，有利于推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。優(yōu)化公募基金費率模式，穩步降低行業(yè)綜合費率水平，有利于提升投資者獲得感，促進(jìn)權益類(lèi)基金的進(jìn)一步發(fā)展，并促使行業(yè)健康發(fā)展與投資者利益更加協(xié)調一致。”易方達基金方面表示。
“通過(guò)對公募基金相關(guān)費率的改革優(yōu)化，能夠進(jìn)一步建立健全與我國公募基金行業(yè)發(fā)展階段相適應的費率制度機制，有助于進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，使公募基金與投資者利益更加協(xié)調一致、互相支撐、共同實(shí)現。”嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷表示。
在興證全球基金副董事長(cháng)、總經(jīng)理莊園芳看來(lái)，切實(shí)提升基民的投資體驗和獲得感是滲透于基金公司投研、風(fēng)控、產(chǎn)品、銷(xiāo)售等全產(chǎn)業(yè)鏈條的每一個(gè)環(huán)節。“堅持以持有人利益為先，是一種雖然看起來(lái)很慢，但實(shí)際上慢就是快的路徑，能夠從長(cháng)期維度實(shí)現與廣大投資者的長(cháng)久共贏(yíng)。”莊園芳強調。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）
