日前，多家銀行理財公司發(fā)布公告稱(chēng)，根據客戶(hù)需求，上調部分理財產(chǎn)品的募集規模上限。其中，部分產(chǎn)品上調之后規模超百億元。
受訪(fǎng)業(yè)內人士表示，銀行理財產(chǎn)品密集調整規模上限，主要是為了滿(mǎn)足投資者的金融需求。展望未來(lái)，預計理財產(chǎn)品的規模仍將穩步回升。
調整募集規模上限
11月2日，光大理財發(fā)布公告稱(chēng)，陽(yáng)光金安心計劃（存單存款策略）14期理財產(chǎn)品募集規模上限由10億元調整為32億元。11月3日，上銀理財發(fā)布公告稱(chēng)，為更好地滿(mǎn)足客戶(hù)對于定期開(kāi)放式產(chǎn)品的投資需求，將“凈享利”系列開(kāi)放式理財產(chǎn)品規模上限調整至200億元。其他銀行理財公司也紛紛跟進(jìn)。
理財產(chǎn)品募集規模上限為何頻頻上調？中國銀行研究院研究員杜陽(yáng)對《證券日報》記者表示，理財產(chǎn)品密集調整規模上限主要是為了滿(mǎn)足投資者的金融需求。10月份以來(lái)，受宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境持續向好、存款利率下調以及投資者風(fēng)險偏好適度提升等多方因素影響，銀行理財產(chǎn)品存量規模顯著(zhù)回暖，并呈現進(jìn)一步延續的發(fā)展態(tài)勢，因此理財公司適時(shí)調整產(chǎn)品募集規模上限。
記者進(jìn)一步梳理調整募集規模上限公告發(fā)現，從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，上調規模上限的多為開(kāi)放式固收類(lèi)產(chǎn)品，其中定期開(kāi)放式產(chǎn)品占比較多。
談及原因，杜陽(yáng)認為，一方面固收類(lèi)產(chǎn)品能夠提供相對穩定安全的收益，更加符合現階段投資者的需求。同時(shí)，該類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險水平相對較低，與投資者風(fēng)險偏好更加匹配。另一方面，開(kāi)放式理財產(chǎn)品流動(dòng)性較好，在申購、贖回等方面都具有優(yōu)勢。
理財產(chǎn)品規模將穩步回升
今年以來(lái)銀行理財的規模變化備受關(guān)注。上半年，銀行理財市場(chǎng)規模出現下滑。雖然從銀行披露的三季報數據來(lái)看，多家銀行理財規模均較上半年有不同幅度增加。不過(guò)，今年銀行理財規模與2022年同期仍存在差距。
談及差距，杜陽(yáng)表示，一方面，理財產(chǎn)品打破“剛性?xún)陡?rdquo;，在凈值化運行初期，與債券型基金等穩健資管產(chǎn)品相比，競爭優(yōu)勢有所削弱，面臨較大的市場(chǎng)競爭壓力。另一方面，年初以來(lái)，債券市場(chǎng)波動(dòng)有所加劇，部分理財產(chǎn)品出現收益下滑甚至“破凈”的情況，導致投資者對理財產(chǎn)品的認可度降低，需求減少。
中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平表示，經(jīng)歷了2022年底的理財產(chǎn)品大規模破凈，銀行理財投資者的防御心理強化，風(fēng)險偏好下調，在今年的市場(chǎng)環(huán)境下，投資者對銀行理財的信心修復相對較慢。另外，公募基金等對理財產(chǎn)品市場(chǎng)有一定沖擊。
相關(guān)數據顯示，10月份銀行理財存續規模呈現增長(cháng)態(tài)勢。11月份以來(lái)，銀行理財存量規模延續10月份的整體回升趨勢。廣發(fā)證券固定收益首席分析師劉郁分析稱(chēng)：“截至11月3日，銀行理財存量規模，較前一周增長(cháng)1619億元至27.44萬(wàn)億元，為今年以來(lái)最高水平，表明當前理財規模持續恢復。”
在楊海平看來(lái)，在提升理財規模方面，銀行及銀行理財公司的發(fā)力重點(diǎn)在于：其一，持續優(yōu)化理財產(chǎn)品體系。如在“固收+”產(chǎn)品框架下加快創(chuàng )新。其二，持續優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)管理，推進(jìn)渠道建設，通過(guò)改進(jìn)客戶(hù)投資全流程的陪伴服務(wù)，優(yōu)化客戶(hù)體驗。
展望后期，楊海平表示，隨著(zhù)銀行及銀行系理財公司積極優(yōu)化理財產(chǎn)品結構，在銀行存款利率調降的背景下，銀行理財穩健收益的優(yōu)勢將進(jìn)一步凸顯，預計理財產(chǎn)品的規模仍將穩步回升。
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