□ 今年以來(lái)，銀行存款利率持續下行使得大額存單供不應求，一些黃牛也做起了大額存單的代搶生意。黃牛代搶大額存單風(fēng)險極大，不僅可能造成資金被騙，還可能造成個(gè)人信息泄露，導致個(gè)人身份被盜用。

　　□ 面對存款利率下行趨勢，投資者應調整好心態(tài)，做好大類(lèi)資產(chǎn)配置?？梢钥紤]多元化的投資組合，包括但不限于購買(mǎi)國債、固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險產(chǎn)品，以實(shí)現穩健收益。

　　“僅需288元手續費，有科技手段可幫搶3.65%、3.85%的5年期大額存單。”今年以來(lái)，銀行存款利率持續下行使得大額存單供不應求，一些黃牛也做起了大額存單的代搶生意。

　　7月25日，新一輪銀行存款降息開(kāi)啟，6家國有大型銀行同時(shí)宣布下調人民幣存款掛牌利率，其中定期整存整取3個(gè)月、6個(gè)月、1年期利率均下調10個(gè)基點(diǎn)；2年期、3年期、5年期利率均下調20個(gè)基點(diǎn)，分別降至1.45%、1.75%、1.8%。隨后，12家全國性股份制銀行迅速跟進(jìn)，目前已全部下調存款利率。存款利率的不斷走低，使得利率高于同期限普通定存的大額存單頻頻斷貨。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，相較理財產(chǎn)品的凈值波動(dòng)，收益率能達到3%以上的大額存單深受投資者青睞。除了利率更高，大額存單還擁有轉讓功能，流動(dòng)性好。

　　據悉，當前大部分銀行的大額存單都供應緊張，且期限越長(cháng)的大額存單越搶手。有些銀行的大額存單額度全線(xiàn)售罄，斷貨產(chǎn)品更是從此前3年期、5年期的中長(cháng)期大額存單，擴展至3個(gè)月、6個(gè)月的短期大額存單。目前，僅有部分中小銀行還有利率3%以上的3年期大額存單出售，但是需要“蹲點(diǎn)”搶購。

　　國浩律師（上海）事務(wù)所合伙人朱奕奕表示，黃牛代搶大額存單，在實(shí)踐中可能存在兩種模式：一種是直接使用投資者的賬戶(hù)代替投資者搶購；另一種是黃牛搶購到大額存單后轉讓給投資者。朱奕奕認為，大額存單的搶購、轉讓?zhuān)緫钦鎸?shí)持卡人為合理配置金融產(chǎn)品，以卡內自有資金投資的行為。但是，提供代搶服務(wù)的黃牛并沒(méi)有以自有資金投資，而是利用信息不對稱(chēng)和特有技術(shù)手段來(lái)獲取利益，可能違反銀行的銷(xiāo)售規定和金融監管政策，擾亂金融市場(chǎng)秩序。

　　值得注意的是，在代搶過(guò)程中，投資者需要將自己的賬戶(hù)或資金交給黃牛操作，此舉風(fēng)險極大，不僅可能造成資金被騙，還可能造成個(gè)人信息泄露，導致個(gè)人身份被盜用。

　　有專(zhuān)家表示，在低利率、低息差的環(huán)境下，銀行都在盡可能降低負債成本，很多銀行選擇停售大額存單，或者調降大額存單利率，預計中長(cháng)期大額存單發(fā)行數量將呈下降趨勢。

　　中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認為，隨著(zhù)存款定期化趨勢愈加明顯，且長(cháng)期限存款和部分特殊存款產(chǎn)品定價(jià)偏高，銀行的負債成本仍保持相對剛性，同時(shí)貸款利率卻顯著(zhù)下行，息差持續壓縮，加大了經(jīng)營(yíng)壓力。今年銀行業(yè)將主動(dòng)調整結構，壓降高定價(jià)存款占比。

　　業(yè)內專(zhuān)家建議，面對存款利率下行趨勢，投資者應調整好心態(tài)，做好大類(lèi)資產(chǎn)配置?？梢钥紤]多元化的投資組合，包括但不限于購買(mǎi)國債、固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金等低風(fēng)險產(chǎn)品，以實(shí)現穩健收益。如果有意購買(mǎi)大額存單，應選擇信譽(yù)良好的銀行，而非委托黃牛代搶?zhuān)悦赓Y金遭受損失。（經(jīng)濟日報記者 勾明揚）