根據監管要求，自9月1日起，普通型保險產(chǎn)品預定利率上限將降至2.5%。

　　預定利率下調后，哪類(lèi)保險產(chǎn)品成為市場(chǎng)主流以及銀行重點(diǎn)推薦對象？對此，《證券日報》記者走訪(fǎng)多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現，當前預定利率2.5%的新產(chǎn)品已經(jīng)陸續上架銷(xiāo)售，除了傳統型增額終身壽險等儲蓄型保險產(chǎn)品之外，采取保底+浮動(dòng)收益模式的分紅險產(chǎn)品成為銀行重點(diǎn)發(fā)力方向。

　　增額終身壽險產(chǎn)品熱銷(xiāo)

　　根據國家金融監管總局此前發(fā)布的《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價(jià)機制的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），自9月1日起，普通型保險產(chǎn)品的預定利率上限由3%降至2.5%，而分紅型保險和萬(wàn)能險的上限則在10月1日分別下調至2%和1.5%；鼓勵保險公司開(kāi)發(fā)長(cháng)期分紅型保險產(chǎn)品。

　　目前，以增額終身壽險為代表的儲蓄型保險依舊是不少銀行重點(diǎn)推薦的產(chǎn)品。

　　北京地區某股份制銀行理財客戶(hù)經(jīng)理向《證券日報》記者表示，最近考慮購買(mǎi)儲蓄型保險的客戶(hù)增加，尤其是增額終身壽險產(chǎn)品咨詢(xún)量明顯上升。長(cháng)期來(lái)看，與三年期定期存款的收益率相比，預定利率為2.5%的增額終身壽險產(chǎn)品更具有性?xún)r(jià)比。

　　“最近來(lái)銀行咨詢(xún)保險產(chǎn)品的客戶(hù)增多，很多儲戶(hù)開(kāi)始尋找新的理財方式，將目光轉向增額終身壽險等儲蓄型保險產(chǎn)品。”一家國有大行的理財客戶(hù)經(jīng)理對記者表示，增額終身壽險除了現金價(jià)值明確寫(xiě)入合同、提前鎖定收益之外，還具備保險保障屬性，可以有效滿(mǎn)足客戶(hù)中長(cháng)期的理財需求。

　　南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《證券日報》記者表示，保險產(chǎn)品預定利率雖然下調了，但是增額終身壽險仍然受到青睞，主要是因為它具有穩定收益、風(fēng)險防護和稅務(wù)優(yōu)勢，而且壽險的利率相對于存款利率仍然具有一些優(yōu)勢。在當前利率環(huán)境下，這類(lèi)保險產(chǎn)品仍然能提供相對穩定的收益，尤其是在市場(chǎng)波動(dòng)較大的情況下，這種穩定性顯得尤為重要。

　　分紅險吸引力有望提升

　　保險產(chǎn)品預定利率下調后，分紅險的吸引力有望提升。中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示，對于投資者而言，預定利率下調帶來(lái)的影響可能表現為產(chǎn)品的回報率下降或者是保費漲價(jià)。預定利率下調后，為了維持產(chǎn)品的吸引力和有效地維護客戶(hù)，保險公司可能會(huì )調整產(chǎn)品結構，預計會(huì )考慮推出更多分紅險產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)多元化需求。

　　分紅險的收益分為保證收益和非保證收益兩部分。保證收益就是預定利率，是分紅險產(chǎn)品定價(jià)時(shí)為保單設計的利率，寫(xiě)入合同；非保證收益是分紅，受保險公司投資能力影響，具有不確定性。當前，分紅險產(chǎn)品的預定利率上限為2.5%，不過(guò)，根據監管要求，自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限將調整為2%。

　　多家銀行理財客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，在低利率環(huán)境下，保底+浮動(dòng)收益模式的分紅險為追求穩健回報及增值機會(huì )的投資者提供了更為靈活的選項，成為不少儲戶(hù)的熱門(mén)新選擇。未來(lái)銀行也將提升分紅險產(chǎn)品的銷(xiāo)售占比。

　　“目前銀行的主推產(chǎn)品是分紅型的增額終身壽險，這類(lèi)產(chǎn)品除了2.5%預定利率保證收益之外，還有分紅，組合下來(lái)收益還不錯。”某股份制銀行的理財客戶(hù)經(jīng)理對記者表示，10月1日起，分紅險預定利率上限將從2.5%降至2%，如果想買(mǎi)保險的話(huà)，建議這個(gè)月購買(mǎi)。

　　田利輝表示，分紅型增額終身壽險除了具有穩定收益之外，分紅險還提供了一定程度上的靈活性，因為它包含了保證收益和非保證的分紅部分，這樣即便預定利率下降，投資者仍有機會(huì )通過(guò)分紅獲得額外收益。

　　未來(lái)，分紅險將成為險企銷(xiāo)售的重要產(chǎn)品。近期，多家上市險企在2024年中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上明確表示，后續產(chǎn)品策略將聚焦分紅險。中國平安、中國太保、中國太平等大型險企均計劃將分紅險銷(xiāo)售占比提升至50%以上。

　　對此，田利輝認為，保險產(chǎn)品預定利率下調后，保險公司需要減少對高成本保障型產(chǎn)品的依賴(lài)，轉而開(kāi)發(fā)更多符合市場(chǎng)需求的、成本收益更高的產(chǎn)品，進(jìn)而優(yōu)化業(yè)務(wù)結構。由于分紅險不受預定利率的直接影響，因此保險公司應該增加分紅險的推廣力度，以吸引那些尋求穩定收益加潛在分紅收益的客戶(hù)群體。

　　田利輝表示，對于投資者而言，購買(mǎi)分紅險產(chǎn)品需要注意條款細目、風(fēng)險評估、費用結構和長(cháng)期承諾。投資者需要仔細閱讀并切實(shí)理解保險合同中的所有條款，特別是關(guān)于分紅的計算規則和保證收益部分。分紅險雖然是保險產(chǎn)品，但它也具有投資性質(zhì)，因此投資者需要評估自己的風(fēng)險承受能力和投資目標。投資者還需要了解產(chǎn)品所涉及的各種費用，如管理費、手續費等，這些都會(huì )影響最終的實(shí)際收益。（來(lái)源：證券日報）