以“真金白銀”助力提振市場(chǎng)信心，A股上市公司回購增持計劃及相關(guān)進(jìn)展正持續密集披露中。Wind數據顯示，截至記者發(fā)稿，今年以來(lái)已有近2000個(gè)回購方案已實(shí)施完畢，涉及1400多家公司，其中逾340家公司已完成回購金額均超億元。與此同時(shí)，以實(shí)際行動(dòng)支持資本市場(chǎng)穩定發(fā)展，靜待業(yè)務(wù)細則出臺同時(shí)，多家銀行也正積極儲備意向客戶(hù)，穩步推進(jìn)股票回購增持貸款業(yè)務(wù)各項準備工作。
四季度回購增持潮延續
國慶假期后首周，來(lái)自弘酬投資統計顯示，A股市場(chǎng)共發(fā)布回購相關(guān)公告443條，涉及432家公司?；刭彵壤闆r看，股份回購占總股本比例在5%以上的有16家；股份回購占總股本比例在3%以上的有50家；股份回購占總股本比例在1%以上的有251家。覆蓋的行業(yè)中，公告數量最多的前五大行業(yè)為資本貨物、材料Ⅱ、技術(shù)硬件與設備、制藥生物科技與生命科學(xué)和半導體與半導體生產(chǎn)設備?；刭從康膩?lái)看，以實(shí)施股權激勵或員工持股計劃為目的的回購公告數量最多，占比58.47%；市值管理為目的的回購公告數量次之，占比22.57%；主動(dòng)式回購公告總計359條，占比81%。
就規模來(lái)看，回購金額居前的廣電計量公告擬回購資金總額2億元至4億元，回購價(jià)格上限為18元，約占公司總股本的比例1.91%至3.81%，本次回購的股份將全部用于轉換公司計劃未來(lái)發(fā)行的可轉債。中國東航此前公告，基于對公司未來(lái)發(fā)展前景的信心及對公司長(cháng)期價(jià)值的認可，結合公司經(jīng)營(yíng)情況及財務(wù)狀況等因素，為增強市場(chǎng)信心，提升募資效率，提高每股收益，體現對投資者回報的重視，擬以自有資金通過(guò)集中競價(jià)交易方式回購公司部分社會(huì )公眾股份，用于減少公司注冊資本。A股回購金額2.5億元至5億元，回購價(jià)格上限為4.39元/股。
另外，首次披露回購預案的上市公司也逐漸增加，不少預案金額超千萬(wàn)元。如久立特材、昊海生科、德?tīng)栁磥?lái)、廣汽集團等，分別擬回購不超3.0億元、2.0億元、1.2億元、1.09億元。
增持方面，多家上市公司也陸續披露了重要股東增持計劃。如10月16日，賽力斯公告，其骨干團隊自今年8月29日起實(shí)施增持計劃，計劃增持金額不低于1億元，不超過(guò)2億元。截至10月15日，團隊已通過(guò)集中競價(jià)交易增持166萬(wàn)股，占公司總股本的0.11%，增持金額合計1.5億元。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華表示，上市公司股東回購和增持股票有助于優(yōu)化公司資本結構，改善上市公司融資能力和財務(wù)指標等并增強投資者信心。
龍頭企業(yè)示范效應顯著(zhù)
持續不斷進(jìn)行的上市公司回購增持中，龍頭企業(yè)的積極行動(dòng)在獲得市場(chǎng)認可同時(shí)也起到了良好的示范帶頭作用。
招商局集團日前披露，旗下招商蛇口、招商港口、招商輪船、招商公路、中國外運、遼港股份、招商南油、招商積余等8家上市公司披露了回購或增持計劃公告，累計金額上限近50億元。
具體來(lái)看，招商蛇口、招商港口、招商輪船、招商公路、中國外運、招商積余6家發(fā)布了股份回購計劃?；刭徆煞輧r(jià)格上限均為不高于董事會(huì )通過(guò)回購股份決議前30個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的150%，回購的股份擬在未來(lái)全部注銷(xiāo)并減少公司注冊資本。
其中，招商蛇口回購總金額為3.51億元至7.02億元，招商港口回購總金額為1.95億元至3.89億元，招商輪船回購總金額為2.22億元至4.43億元，招商公路回購總金額為3.10億元至6.18億元，中國外運回購總金額為2.71億元至5.42億元，招商積余回購總金額為0.78億元至1.56億元。
另外3家招商局集團旗下上市公司——中國外運、遼港股份、招商南油則同步公告了大股東股份增持計劃。其中，中國外運增持金額為2.5億元至5億元，增持價(jià)格上限為7.43元/股；遼港股份增持金額為2.5億元至5億元，增持價(jià)格上限為2.06元/股；招商南油增持比例不低于總股本的1%、不超過(guò)總股本的1.72%，增持價(jià)格上限為4.67元/股。業(yè)內人士認為，此次招商局集團8家上市公司的回購或增持計劃，彰顯了企業(yè)對自身價(jià)值的信心，有利于助力實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。
不僅是招商系，包括中國能建、中國石化、寶鋼股份、保利發(fā)展、貴州茅臺等在內的多家中央國有企業(yè)或地方國有企業(yè)今年以來(lái)也通過(guò)積極的增持回購，向市場(chǎng)投資者傳遞公司對自身發(fā)展前景的堅定信心。
10月16日，中國建筑公告，基于對公司未來(lái)發(fā)展前景的信心及中長(cháng)期投資價(jià)值的認可，控股股東中建集團擬12個(gè)月內以集中競價(jià)交易方式增持公司A股股份，增持總金額不低于6億元，不超過(guò)12億元，此次增持不設定價(jià)格區間。中國能建也于近日公告稱(chēng)，公司控股股東擬自公告披露之日起6個(gè)月內增持公司股份，增持總金額不低于3億元，不超過(guò)5億元。
專(zhuān)項再貸款業(yè)務(wù)落地在即
在披露回購增持情況同時(shí)，招商局集團方面也透露，此次旗下8家上市公司也將積極對接金融機構，充分跟進(jìn)和利用相關(guān)金融政策。就在國慶前夕，中國人民銀行宣布將創(chuàng )設股票回購、增持專(zhuān)項再貸款，引導商業(yè)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于回購增持上市公司股票，首期額度為3000億元。
多家券商機構認為，股票回購增持專(zhuān)項再貸款這一新工具有望為股票市場(chǎng)提供長(cháng)期資金，提高資本市場(chǎng)的內在穩定性。上市公司通過(guò)商業(yè)銀行以較低的利率獲得貸款，有助于降低其融資成本，優(yōu)化資本結構，提高財務(wù)效率。尤其對于高股息率公司，政策將有助于大股東以較低成本增持股份，提高分紅率，吸引追求穩定收益的投資者。清華大學(xué)國家金融研究院院長(cháng)田軒表示，創(chuàng )設股票回購增持再貸款機制，是銀行支持資本市場(chǎng)發(fā)展的一次業(yè)務(wù)創(chuàng )新，可以促進(jìn)股票增持、回購，提升資本市場(chǎng)流動(dòng)性，助力上市公司發(fā)展。
記者了解到，圍繞助力上市公司股票回購增持，多家銀行已積極開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。“盡管目前監管層面制度細則尚未出臺，我們第一時(shí)間已經(jīng)啟動(dòng)了相關(guān)資源的梳理并開(kāi)展了專(zhuān)項再貸款市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)拓展工作，目前已有多家公司及股東方有意向申報。”一家股份制商業(yè)銀行西南地區分行相關(guān)負責人介紹。
此外，如興業(yè)銀行內部下發(fā)了相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)推動(dòng)工作的通知，各分行層面積極營(yíng)銷(xiāo)梳理轄內上市公司及主要股東；渤海銀行則將該項政策分解為股票回購專(zhuān)項再貸款和股票增持專(zhuān)項再貸款兩類(lèi)業(yè)務(wù)，并結合國家戰略發(fā)展要求、企業(yè)市值表現、企業(yè)行業(yè)地位等因素確定目標客戶(hù)等。
積極響應監管層政策精神，嘉興銀行也介紹于10月初啟動(dòng)了相關(guān)貸款產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)和推動(dòng)工作，并內部下發(fā)了《關(guān)于全面推進(jìn)股票回購增持貸款業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)的通知》。其中明確了股票回購增持專(zhuān)項再貸款業(yè)務(wù)的定義、期限、定價(jià)以及目標客戶(hù)等細節。在目標客戶(hù)篩選上，要求目標客戶(hù)應“符合國家產(chǎn)業(yè)戰略導向、本行行業(yè)授信政策要求，主業(yè)突出，經(jīng)營(yíng)穩健，信用資質(zhì)良好，具備長(cháng)期可持續經(jīng)營(yíng)能力及還款能力，在行業(yè)或一定區域內有明顯的競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展潛力。優(yōu)先介入市值穩定，股票二級市場(chǎng)交易活躍、流動(dòng)性較好，納入滬深300、中證500、中證1000等指數的股票；審慎介入上市公司及其股東股份對外質(zhì)押比例過(guò)高，受減持新規影響減持受限的股票。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）
