隨著(zhù)大量資金借道ETF入市，截至11月8日，ETF總規模突破3.7萬(wàn)億元。面對ETF的行業(yè)風(fēng)口，基金公司在發(fā)力完善布局，從業(yè)內最新動(dòng)向來(lái)看，頭部公司意在全面發(fā)展，補齊產(chǎn)品線(xiàn)、構建體系化的策略，新入局公司則聚焦公司資源稟賦，采取差異化發(fā)展策略。
ETF總規模增至3.74萬(wàn)億元
從ETF規模情況來(lái)看，數據顯示，截至11月8日，全市場(chǎng)共有1009只ETF，總規模為3.74萬(wàn)億元。其中，有60只ETF規模突破百億元，33只規模超過(guò)200億元，17只規模超過(guò)300億元，更有8只規模超過(guò)千億元。
在這些千億元級的“巨無(wú)霸”ETF中，包括4只滬深300ETF、華夏上證50ETF、南方中證500ETF、華夏科創(chuàng )50ETF和易方達創(chuàng )業(yè)板ETF，其中4只滬深300ETF規模均超過(guò)1600億元，華泰柏瑞滬深300ETF規模為3995億元。
從今年以來(lái)的資金流向看，大量資金借道ETF入市，上述規模超過(guò)百億元的ETF中有相當一部分是今年以來(lái)獲得資金凈流入的。數據顯示，今年以來(lái)，截至11月8日，華泰柏瑞滬深300ETF凈申購額高達1985億元，華夏滬深300ETF凈申購額為1009億元，易方達滬深300ETF凈申購額為684億元。
在規模較大的ETF中，還包括最新規模約800億元的華寶添益ETF、規模超過(guò)600億元的銀華日利ETF、規模逾400億元的易方達中概互聯(lián)網(wǎng)ETF、規模接近300億元的華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF等，但今年以來(lái)，這幾只ETF均遭遇凈贖回，其中銀華日利ETF凈贖回超過(guò)280億元，華寶添益ETF凈贖回超過(guò)120億元。
從行業(yè)ETF的情況看，華寶醫療ETF規模接近270億元，嘉實(shí)科創(chuàng )芯片ETF規模超過(guò)280億元，華安黃金ETF、華夏芯片ETF規模均接近300億元，國泰證券ETF規模則超過(guò)300億元。此外，國聯(lián)安半導體ETF、華寶券商ETF、易方達醫藥ETF等規模均超過(guò)240億元。
通過(guò)分析上述ETF可以發(fā)現，華夏基金、易方達基金、嘉實(shí)基金等龍頭公司重點(diǎn)發(fā)展寬基指數，在核心行業(yè)賽道也在發(fā)力布局，國泰基金、華寶基金等公司則發(fā)力行業(yè)ETF，在證券、醫藥等行業(yè)深耕。
不過(guò)，從業(yè)內最新發(fā)力情況來(lái)看，9月以來(lái)，中證A500指數成為主戰場(chǎng)。不管是頭部公司，還是中型公司均在強勢發(fā)力，希望分一杯羹。目前，首批10只中證A500ETF規模已增至900億元；首批場(chǎng)外指數基金認購資金合計超650億元；第二批12只中證A500ETF還在火熱發(fā)行中。
機構多路徑發(fā)力后市
ETF在年內實(shí)現規模躍遷，類(lèi)似華泰柏瑞基金這樣的中型基金公司，憑借旗下滬深300ETF的規模暴增，公司規模排名快速前移，這讓更多基金公司有了動(dòng)力，希望在ETF發(fā)展大浪潮中實(shí)現彎道超車(chē)。
從業(yè)內發(fā)展情況看，頭部公司意在全面發(fā)展，補齊產(chǎn)品線(xiàn)、構建體系化的策略，新入局公司則強調差異化策略。
從產(chǎn)品線(xiàn)布局情況看，頭部公司紛紛補齊主流行業(yè)ETF。11月7日，易方達家電ETF成立；10月31日，南方半導體ETF成立；10月30日，易方達光伏ETF成立；10月28日，匯添富軟件50ETF成立；10月23日，華泰柏瑞恒生港股消費ETF成立。
從投資策略體系化方面看，華夏基金構建了指數基金投資體系，該體系包括“指數研究+指數服務(wù)+指數策略”。在服務(wù)體系上，構建多部門(mén)協(xié)同、體系化、全天候、覆蓋各類(lèi)投資者的指數服務(wù)體系，持續提升投資者陪伴的頻率和質(zhì)量，主要以投資者喜聞樂(lè )見(jiàn)的方式提供投資者最需要的內容，并借助金融科技，打造投資者觸達矩陣，協(xié)助投資者建立科學(xué)的指數投資框架。
華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，在“ETF+投顧”日益成為財富管理主流模式的大背景下，華夏基金開(kāi)發(fā)了多種“投顧化”的指數投資策略。希望跳出以單個(gè)產(chǎn)品為單位的服務(wù)模式，打造以組合和策略為單位的服務(wù)模式，打造指數投資研究工具箱，讓投顧人員和投資者能夠一站觸達策略服務(wù)內容。
對于中型基金公司來(lái)說(shuō)，則從公司資源稟賦優(yōu)勢入手，發(fā)力特色ETF產(chǎn)品。以融通基金為例，11月7日，融通中證誠通央企ESG ETF基金發(fā)行，該ETF是全市場(chǎng)首只央企ESG主題基金。這只ETF跟蹤的中證誠通央企ESG指數，其成分股是從國務(wù)院國資委下屬央企上市公司中選取，既覆蓋了相關(guān)領(lǐng)域舉足輕重的行業(yè)龍頭央企，也包含具有科技創(chuàng )新能力的小市值公司，能更均衡、更客觀(guān)地體現優(yōu)質(zhì)央企的整體表現。融通基金的實(shí)控人中國誠通控股集團有限公司是國務(wù)院國資委監管的中央企業(yè)，該公司正在大力布局央企主題投資特色產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。（來(lái)源： 上海證券報）
