美元存款利率走勢與美國聯(lián)邦儲備委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美聯(lián)儲”）貨幣政策密切相關(guān)。受此前美聯(lián)儲加息周期等因素影響，美元存款產(chǎn)品一度憑借較高的利率水平吸引了部分投資者的目光。伴隨著(zhù)今年以來(lái)美聯(lián)儲降息，美元存款利率水平相應出現波動(dòng)。

　　《證券日報》記者注意到，繼9月份美聯(lián)儲降息50個(gè)基點(diǎn)以來(lái)，國內多家商業(yè)銀行也調降了其美元存款產(chǎn)品的利率，目前利率在“5字頭”以上的美元存款產(chǎn)品已不容易找到。近日美聯(lián)儲又宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，業(yè)內預計，受此影響美元存款產(chǎn)品利率或將繼續下行。

　　11月8日，有城商行的理財客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，該行的美元存款產(chǎn)品，今年已經(jīng)下調過(guò)利率。此前相關(guān)產(chǎn)品的利率在4%以上維持了較長(cháng)一段時(shí)間，最高曾達到5%以上。該行的美元存款利率每周更新一次。目前該行有三個(gè)月、六個(gè)月、一年期的美元存款產(chǎn)品，起存金額在1萬(wàn)美元以下的相應年利率分別為3.95%、3.65%、3.35%；起存金額在1萬(wàn)（含）美元以上的相應年利率分別為4.05%、3.75%、3.45%。

　　近期已有多家銀行調降了旗下各個(gè)期限的美元存款產(chǎn)品利率。例如，恒豐銀行8月31日公告的產(chǎn)品信息顯示，該行提供的三個(gè)月期、六個(gè)月期、一年期、兩年期的美元存款產(chǎn)品，起存金額在50美元至1萬(wàn)美元的相應年利率分別為3.80%、4.25%、4.35%、4.15%；起存金額在1萬(wàn)美元以上的相應年利率分別為4.60%、4.65%、4.65%、4.35%。

　　10月21日，恒豐銀行更新后的產(chǎn)品信息顯示，該行50美元至1萬(wàn)美元起存的三個(gè)月期、六個(gè)月期、一年期的美元存款產(chǎn)品年利率，分別下降60個(gè)基點(diǎn)、85個(gè)基點(diǎn)、95個(gè)基點(diǎn)至3.20%、3.40%、3.40%；1萬(wàn)美元起存的三個(gè)月期美元存款產(chǎn)品年利率降至4.00%，其余期限的產(chǎn)品年利率均在4.00%以下。

　　重慶銀行9月18日的產(chǎn)品信息顯示，該行三個(gè)月期、六個(gè)月期的美元存款產(chǎn)品年利率均達到5%。10月23日該行更新的產(chǎn)品信息顯示，該行三個(gè)月期、六個(gè)月期的美元存款產(chǎn)品年利率分別下降30個(gè)基點(diǎn)、35個(gè)基點(diǎn)。

　　此外，南京銀行、華商銀行等近期也對部分期限的美元存款產(chǎn)品年利率進(jìn)行調降。

　　整體來(lái)看，根據中國人民銀行最新公布的2024年第三季度中國貨幣政策執行報告數據，今年下半年以來(lái)，各個(gè)期限的大額美元存款平均利率總體呈現不同程度的下降趨勢，如一年期的大額美元存款平均利率連續兩個(gè)月下滑，8月份環(huán)比下降51個(gè)基點(diǎn)，9月份環(huán)比下降9個(gè)基點(diǎn)。

　　某國有大行理財客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，目前購買(mǎi)美元存款有現鈔和購匯兩種方式。購匯購買(mǎi)美元存款，除利率調整之外，還需格外關(guān)注匯率波動(dòng)可能帶來(lái)的收益損失風(fēng)險。“考慮到匯率等因素的影響，不太建議通過(guò)購匯來(lái)購買(mǎi)利率相對較高的美元存款，后續再兌回人民幣的方式以博取收益。”

　　南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝表示，在不考慮通脹的前提下，美元存款的實(shí)際收益狀況主要受利率、匯率、存期等因素影響。其中美元存款利率是決定美元存款收益的直接因素。“這一傳導機制大致為，降息導致融資成本下降，美國商業(yè)銀行需調整存款利率以應對，我國商業(yè)銀行美元存款利率也隨之受到影響。”

　　受訪(fǎng)專(zhuān)家表示，結合當前美聯(lián)儲的降息政策，后續或繼續影響美元存款利率下行。同時(shí)，伴隨中國經(jīng)濟持續向好以及人民幣兌美元匯率或出現升值趨勢。投資美元存款的預期回報率可能會(huì )出現比較明顯的下降。如果在美元存款到期之前美元相對于人民幣貶值，儲戶(hù)或面臨一定的匯兌損失。

　　近日多家券商發(fā)布研報稱(chēng)，受美國經(jīng)濟狀況、政策連續性、穩定市場(chǎng)預期等因素影響，美聯(lián)儲或將在今年12月份繼續推動(dòng)降息進(jìn)程，但預計明年降息步伐或放緩。（來(lái)源： 證券日報）