國有銀行、股份制銀行相繼下調存款利率之后，包括北京銀行、江蘇銀行、長(cháng)沙銀行、上海銀行在內的多家城商行跟進(jìn)下調存款掛牌利率。本次調整后，部分城商行定期存款掛牌利率與多數股份行基本一致，整存整取5年期利率已在1.7%以?xún)取?/p>

　　5月20日，工、農、中、建、交、郵儲六大國有銀行以及招商銀行同步下調存款利率。在國有大行率先行動(dòng)后，全國性股份制銀行火速跟進(jìn)。近日，區域性銀行也迅速跟進(jìn)。記者從北京銀行官網(wǎng)了解到，自5月27日起，該行已執行新的存款掛牌利率。調整后，該行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別調整為1.15%、1.20%、1.30%、1.35%，與光大銀行、中信銀行等多家股份制銀行保持一致。除此以外，楊凌農商行、肇慶農商行、湖南安鄉農商行、渤海銀行等十余家銀行也發(fā)布利率調整公告，宣布降息。

　　市場(chǎng)對于中小銀行陸續跟進(jìn)降息并不意外。“一般而言，存款利率下調沿著(zhù)大型商業(yè)銀行—股份制商業(yè)銀行—中小銀行的路徑傳導。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示，不同的商業(yè)銀行由于市場(chǎng)競爭、客戶(hù)定位、負債結構等不同，調整存款利率的節奏、幅度也各有不同。中小銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶(hù)，因此利率下調的空間更大。

　　存款利率下降既是大勢所趨，也是主動(dòng)而為。專(zhuān)家表示，近年來(lái)，隨著(zhù)經(jīng)濟周期波動(dòng)，各類(lèi)資產(chǎn)投資回報率下降，無(wú)風(fēng)險利率處于下行通道，存款利率下降是低利率時(shí)代的自然現象。

　　郵儲銀行高級研究員婁飛鵬對記者表示，降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本需要降低貸款利率，貸款利率下降進(jìn)一步增加銀行凈息差下行壓力，需要降低負債成本，而存款是銀行重要的負債來(lái)源，因此需要降低存款利率穩定凈息差，提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的可持續性，“不同類(lèi)型銀行同步下調存款利率，不僅有助于更好地穩定銀行凈息差，也有助于更好降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本。”

　　金融監管總局最新數據顯示，2025年一季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較2024年末下降9個(gè)基點(diǎn)。

　　面對當前低利率環(huán)境，存款搬家的趨勢正日益顯現。根據央行數據，4月單月，居民部門(mén)存款減少1.39萬(wàn)億元，同期非銀存款大增，非銀行業(yè)金融機構存款增加1.57萬(wàn)億元，同比增加1.90萬(wàn)億元。

　　“2020年的時(shí)候存100萬(wàn)，五年期利率能有4%至5%，現在低多了。”北京一儲戶(hù)對記者表示，近期她把到期的存款取出，發(fā)現現在的定期利率已是“1”開(kāi)頭，百萬(wàn)存款五年期利息大幅“縮水”三分之二。

　　值得注意的是，當前貨幣基金、債券基金、黃金基金，正成為投資者替代存款儲蓄的“新三金”。螞蟻財富公布的數據顯示，截至2025年4月底，有937萬(wàn)90后、00后同時(shí)配置了余額寶貨幣基金、債券基金、黃金基金。

　　“隨著(zhù)存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，以及居民預期改善，理財市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的吸引力或進(jìn)一步增強。”董希淼表示，總體而言，投資者應平衡好風(fēng)險和收益、短期和長(cháng)期的關(guān)系來(lái)綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風(fēng)險。如果不希望承擔較高的風(fēng)險，那么應接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外適當配置現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品、貨幣基金以及國債、保險等產(chǎn)品。

　　星圖金融研究院副院長(cháng)薛洪言認為，普通投資者可結合資金需求進(jìn)行分類(lèi)管理。例如，1年內要用的錢(qián)可以?xún)?yōu)先利息稍高的小銀行存1年定期，平時(shí)零花錢(qián)也可以放貨幣基金，隨用隨??；1至3年用不上的錢(qián)，可以考慮買(mǎi)國債，也可考慮銀行穩健性低風(fēng)險理財；3年內都用不到的長(cháng)期閑錢(qián)，可以每月拿小部分試試指數基金定投，長(cháng)期來(lái)看收益可能比存款更高，但同時(shí)也要做好短期波動(dòng)的心理準備。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）