日前，因存在五項違規行為，管理規模超過(guò)百億元的知名私募機構上海映雪投資管理中心（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“映雪投資”）收到了來(lái)自中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”）發(fā)布的《紀律處分決定書(shū)》。與此同時(shí)，多家映雪投資關(guān)聯(lián)公司，如杭州萊茵映雪投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“萊茵映雪”）、深圳雪杉基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“雪杉基金”）、上海執古資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“上海執古”）以及上海漱石投資管理事務(wù)所（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“上海漱石”）等機構以及9名高管人員均被紀律處分。

　　具體來(lái)看，《紀律處分決定書(shū)》指出了映雪投資存在的五大違規行為，涉及審慎勤勉事項、合同投資限制、重大事項披露等多方面。

　　一是未盡審慎勤勉義務(wù)。映雪投資在管產(chǎn)品映雪康福1號、映雪特殊機會(huì )1號、映雪吳鉤15號私募基金，持有的某債券的發(fā)行人出現實(shí)質(zhì)性違約后，未按照托管機構建議調整估值，估值難以客觀(guān)、準確地反應債券價(jià)值及風(fēng)險；此外，部分定期報告披露的基金凈值未經(jīng)過(guò)托管行的復核。

　　二是違反合同約定的投資限制進(jìn)行投資?？蹈?號合同約定，投資單只債券的比例不高于基金總資產(chǎn)的10%。經(jīng)查康福1號的證券交易記錄，2019年至2022年，康福1號投資多只債券時(shí)，單只債券的比例均高于基金總資產(chǎn)的10%。

　　三是未向投資者披露可能影響其權益的重大事項?？蹈?號、特殊機會(huì )1號所投資的標的債券的發(fā)行人發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，上述產(chǎn)品未如實(shí)向投資者披露底層債券風(fēng)險情況，相反在當年年度報告中仍稱(chēng)“目前產(chǎn)品所持有的債券均是經(jīng)過(guò)我們審慎調研后臻選出的信用風(fēng)險極小、基本面較好、久期非常短的性?xún)r(jià)比較高的個(gè)券”。

　　四是未按要求配合自律管理。為查明涉嫌違規事項，中基協(xié)要求映雪投資提供其在管產(chǎn)品映雪吳鉤26號的交易記錄、信息披露記錄等材料并就涉嫌違規行為作出合理解釋。而映雪投資僅以“目前相關(guān)訴訟案正在審理中故暫不方便提供說(shuō)明”為由未向協(xié)會(huì )提供。

　　五是變相向投資者承諾保本保收益。根據上海金融法院相關(guān)民事裁定書(shū)，2020年8月，映雪投資向“映雪吳鉤32號私募證券投資基金”的投資者出具說(shuō)明函，說(shuō)明若投資者實(shí)際贖回資金低于投資本金加利息的總和，將由映雪投資通過(guò)場(chǎng)外進(jìn)行補足。

　　根據相關(guān)法律法規，中基協(xié)決定對其作出紀律處分：取消映雪投資會(huì )員資格、公開(kāi)譴責、暫停受理私募基金產(chǎn)品備案六個(gè)月。

　　同時(shí)，萊茵映雪、上海執古也存在未向投資者披露重大關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題；上海漱石旗下產(chǎn)品單一債券投資比例遠遠超過(guò)50%，違反合同約定的投資限制；雪杉基金違反專(zhuān)業(yè)化運營(yíng)原則，未落實(shí)投資者適當性管理要求等。中基協(xié)對上述機構采取了包括公開(kāi)譴責、暫停受理私募基金產(chǎn)品備案六個(gè)月、撤銷(xiāo)私募管理人登記等在內多項處罰。

　　值得注意的是，上述機構均與映雪投資存在關(guān)聯(lián)。天眼查顯示，萊茵映雪大股東為映雪投資，持股比例約51%。此外，映雪投資還持有上海執古20%的股權、持有雪杉基金4.2%的股權。對于上海漱石，公開(kāi)資料顯示，映雪投資持股57%的執行事務(wù)合伙人鄭宇曾任上海漱石執行事務(wù)合伙人，也是上海漱石的出資股東，但于2019年8月退出。（來(lái)源： 經(jīng)濟參考網(wǎng)）