此前在基金賺錢(qián)效應的大背景下，部分上市公司罕見(jiàn)試水公募基金產(chǎn)品的投資。但在接近9300只基金中挑選投資對象，對上市公司而言依然頗有難度。
業(yè)內人士指出，在銀行、信托以及私募產(chǎn)品成為上市公司主要理財渠道后，上市公司參與公募基金產(chǎn)品投資最主要擔心的是本金的安全，尤其是當市場(chǎng)由熱轉冷之際，短期出現的凈值大幅波動(dòng)可能對上市公司業(yè)績(jì)構成影響。
微光股份投資賽道基金
柯力傳感試水均衡型基金
3月23日，身披新能源、軍工兩大概念的微光股份披露年報顯示，截至報告期末，共斥資1650萬(wàn)元持有8只公募基金產(chǎn)品，其中兩只為新能源主題基金、一只為軍工主題基金，具體為明星基金經(jīng)理崔宸龍管理的前海開(kāi)源新經(jīng)濟基金、申萬(wàn)菱信新能源汽車(chē)基金、易方達國防軍工基金，上述三只偏股型基金的初始投資成本均為50萬(wàn)元。
不過(guò)，總體而言，微光股份盡管看好與其自身概念相關(guān)的軍工與新能源基金，但投資依然相對謹慎，該上市公司持有的余下五只基金清一色為債券型基金，也是微光股份在基金投資上權重最大的部分。
根據微光股份披露的信息顯示，所投的8只基金中，有三只基金報告期末出現虧損，獲得正收益的5只基金中有4只為債券型基金，其中獲利最大的基金是廣發(fā)可轉債基金，虧損最大的部分則來(lái)自所持有的申萬(wàn)菱信新能源汽車(chē)基金。
盡管有三只基金出現暫時(shí)性虧損，但報告期末微光股份的上述基金投資依然出現微弱的正收益，不過(guò)其整體盈利尚不足10萬(wàn)元。
除了微光股份，另一家A股上市公司柯力傳感也參與了公募基金產(chǎn)品的投資。
柯力傳感3月8日披露的理財進(jìn)展情況顯示，這家上市公司參與了莫泰山旗下新銳公募博道基金產(chǎn)品的投資，公司對博道成長(cháng)智航基金初始投資金額為1000萬(wàn)元。
根據博道成長(cháng)智航基金披露的信息顯示，該基金的風(fēng)格相對均衡，投資風(fēng)格并不激進(jìn)。盡管如此，截至2022年3月23日，博道成長(cháng)智航基金的凈值依然未能抵御市場(chǎng)的波動(dòng)，凈值已跌至0.8638元附近，也意味著(zhù)柯力傳感的這筆投資已虧損約13.62%。
不過(guò)，上述公募基金產(chǎn)品在柯力傳感的委托理財中占比較小，在公司披露的最近十二個(gè)月內的委托理財情況中，柯力傳感共涉及41個(gè)理財產(chǎn)品的投資，其中也僅有博道成長(cháng)智航基金一只產(chǎn)品為公募基金。
御銀股份重倉QDII大虧
上市公司對公募基金尤其是偏股型產(chǎn)品較為克制，是存在許多理由的。
A股上市公司御銀股份披露的信息顯示，公司預計2021年度虧損將達4500萬(wàn)至6500萬(wàn)元間，而御銀股份出現虧損的一部分原因正是公司投資公募基金出現了虧損。
證券時(shí)報記者注意到，御銀股份年報預虧中，關(guān)于非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額預計達到-2900萬(wàn)元至-4100萬(wàn)元，主要是公司證券投資虧損所致，而證券投資虧損的主要是公募基金產(chǎn)品，而且全部是偏股型基金。
根據這家上市公司披露的信息顯示，報告期內公司證券投資虧損最大的來(lái)源是國內某公募基金旗下的偏股型QDII基金，在去年斥資約2億增持該QDII基金后，僅這一只基金產(chǎn)品上的虧損已達3720萬(wàn)元。
此外，御銀股份還持有國內一位明星基金經(jīng)理所管理的公募產(chǎn)品，這只明星基金位居御銀股份證券投資虧損的第三大來(lái)源，去年買(mǎi)入金額約3000萬(wàn)元，截至報告期末已虧損1130萬(wàn)元。
除此之外，在去年抄底港股市場(chǎng)的“潮流”下，御銀股份也借道公募基金旗下的港股基金進(jìn)入市場(chǎng)，御銀股份去年買(mǎi)入國內一公募基金旗下港股基金約1.7億元，報告期末該筆港股基金投資也虧損接近800萬(wàn)元。
華南地區一家基金公司人士表示，上市公司這一客戶(hù)群體大部分被銀行信托渠道所瓜分，但隨著(zhù)銀行理財向凈值化轉型，理財收益不斷下降，低波動(dòng)的基金產(chǎn)品可能會(huì )重新引起上市公司的重視。不過(guò)，在基金產(chǎn)品數量越來(lái)越多的背景下，挑選基金產(chǎn)品本身也是一個(gè)技術(shù)活，可能需要投顧方面的支持。
市場(chǎng)人士認為，部分上市公司參與基金投資的行為，其初衷可能希望借助基金，獲得相對于其他理財產(chǎn)品更高的收益，增強上市公司的業(yè)績(jì)彈性，盡管就短期市場(chǎng)波動(dòng)而言，一切都存在較大的不確定性。（證券時(shí)報記者 安仲文）
