2022年的第一個(gè)月，全球科技股遭遇一輪大跌，令全球最富有的10大富豪的財富總計縮水了1730億美元（約合人民幣11000億元）。而“股神”沃倫·巴菲特的身家，卻逆勢增長(cháng)了23.9億美元，達到1113億美元，是全球前10大富豪中唯一一位實(shí)現資產(chǎn)正增長(cháng)的，一舉超越了扎克伯格，成為美國第三大富豪。
這主要與其掌舵的伯克希爾哈撒韋的表現相關(guān)，2022年內的累計漲幅達4.85%，大幅跑贏(yíng)同期的美股大盤(pán)。據伯克希爾的財報顯示，該公司68%的公允價(jià)值都集中在美國的四家公司：蘋(píng)果（1204億美元）、美國銀行（313億美元）、可口可樂(lè )（219億美元）美國運通（183億美元），2022年1月表現堅挺，均明顯跑贏(yíng)了美股大盤(pán)。
而重倉押注科技股的“女版巴菲特”凱西?伍德卻沒(méi)有那么幸運，面對科技股的集體大跌，其管理的ARKK基金在2022年的累計跌幅已超過(guò)了26%，成為該基金史上最糟糕的年度開(kāi)局表現。
在全球主要央行加速收緊貨幣政策的影響下，周四美股三大指數集體大跌，其中納指盤(pán)中跌幅接近4%，元宇宙巨頭Meta也創(chuàng )下單日市值蒸發(fā)超2300億美元的歷史新紀錄。這也意味著(zhù)，進(jìn)入2月份，多位富豪身家再進(jìn)一步縮水。
巴菲特躋身美國第三大富豪
美聯(lián)儲的“潮水”逐漸退去的預期之下，全球股市于2022年1月遭遇動(dòng)蕩，尤其是美股的科技股出現了大幅回撤，使得硅谷富豪們的財富大幅縮水。
據彭博億萬(wàn)富翁指數(Bloomberg billionaire Index)顯示，由于2022年1月的美股大跌，全球最富有的10大富豪的財富總計縮水了1730億美元（約合人民幣11000億元）。其中，扎克伯格的身家今年1月蒸發(fā)了152億美元，全球首富埃隆·馬斯克身家更是暴跌了541億美元；亞馬遜創(chuàng )始人貝索斯的身家也縮水了278億美元，總身家跌至1640億美元。
自2022年1月1日以來(lái)，全球最富有的500人總計損失更是達到6350億美元。主要原因是，美聯(lián)儲連續釋放加息、縮表信號，導致實(shí)現風(fēng)險偏好下降，資金對高估值的科技股進(jìn)行了持續拋售，同時(shí)美國通脹率已達到了近40年來(lái)的最高水平。
但這似乎并未影響到“股神”沃倫·巴菲特，其是唯一一個(gè)在今年取得財富正增長(cháng)的TOP10富豪，身家已超越扎克伯格，成為了美國第三大富豪。
據彭博社數據顯示，2022年1月，巴菲特的身家逆勢上漲了23.9億美元，達到1113億美元，排名彭博億萬(wàn)富翁指數第六位。
截止美國時(shí)間2月3日收盤(pán)，伯克希爾哈撒韋A類(lèi)股股價(jià)報47.25萬(wàn)美元，盡管當日錄得1.45%的跌幅，但股價(jià)也已回升至歷史新高附近，2022年內的累計漲幅達4.85%，大幅跑贏(yíng)同期的美股大盤(pán)，目前伯克希爾的總市值已經(jīng)超過(guò)了7000億美元。
具體到巴菲特的投資組合，據伯克希爾的2021年三季報顯示，大約68%的總公允價(jià)值集中在美國的四家公司：蘋(píng)果公司（1204億美元）、美國銀行（313億美元）、可口可樂(lè )（219億美元）美國運通公司（183億美元）。
今年以來(lái)，美股的價(jià)值股持續跑贏(yíng)成長(cháng)股，這也助推了巴菲特的財富逆勢增長(cháng)。據彭博社統計，今年以來(lái)，價(jià)值股的表現明顯超過(guò)科技公司、標普500指數，跌幅為4.2%，而同期內，標普和科技股的跌幅分別達9.2%、15%。
巴菲特的“壓艙石”
其實(shí)，從伯克希爾哈撒的投資組合不難看出，第一大重倉股—蘋(píng)果成為了該公司資產(chǎn)的壓艙石。
在業(yè)績(jì)超預期的刺激下，蘋(píng)果股價(jià)持續反彈，曾單日大漲近7%，創(chuàng )一年半最大漲幅，再度逼近歷史新高。而在最新收盤(pán)日，其股價(jià)跌1.67%，總市值為2.8萬(wàn)億美元，今年年內跌幅2.63%，跑贏(yíng)了納斯達克指數年內11.29%的跌幅。
據蘋(píng)果披露的最新財報顯示，2022財年第一季度（2021年第四季度）蘋(píng)果的營(yíng)收達1240億美元，同比增長(cháng)11.3%，超彭博一致預期的1191億美元，為有史以來(lái)最高的單季營(yíng)收；凈利潤達346.3億美元，同比增長(cháng)20%。
這一財季，除iPad外，蘋(píng)果所有業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額均超預期，iPhone、Mac電腦、可穿戴設備和服務(wù)都創(chuàng )出新高。
Canalys的數據顯示，蘋(píng)果在2021年第四季度的智能手機出貨量占到全球總量的22%，全球第一。在中國市場(chǎng)，據Counerpoint的數據，蘋(píng)果也在去年第四季度重回市場(chǎng)第一。
值得一提的是，2021年第四季度蘋(píng)果公司毛利率達43.8%，同比增長(cháng)4pct，超過(guò)彭博一致預期（41.9%）。其中，蘋(píng)果公司軟件業(yè)務(wù)毛利率提升至72.4%，已經(jīng)站穩70%以上的水位。而最引入注意的是，在硬件業(yè)務(wù)毛利率，蘋(píng)果硬件業(yè)務(wù)本季度毛利率達到了38.4%，蘋(píng)果公司硬件端近6年來(lái)再次突破38%的大關(guān)。
回顧歷史數據，巴菲特首次買(mǎi)入蘋(píng)果股票的時(shí)間點(diǎn)是2016年，此后一路堅定持有，并不斷加倉，目前一共持有8.87億股蘋(píng)果股票，超過(guò)了蘋(píng)果流通股份的5%。自2016年至今，蘋(píng)果股價(jià)累計漲幅超過(guò)600%，目前在伯克希爾哈撒韋的全部投資資產(chǎn)中，蘋(píng)果股權的價(jià)值已經(jīng)占到了40%，這也長(cháng)期給伯克希爾哈撒的股價(jià)提供了有力的支撐。
巴菲特曾經(jīng)詳細介紹過(guò)買(mǎi)入蘋(píng)果的邏輯：因為成千上百萬(wàn)的用戶(hù)離不開(kāi)蘋(píng)果是不爭的事實(shí)，蘋(píng)果擁有數以?xún)|計有購買(mǎi)力的用戶(hù)，他們可以用iPhone來(lái)交易、學(xué)習或者干其他的事情，這已經(jīng)成為了他們的生活習慣。
另外，伯克希爾的其他3只重倉股：美國銀行、可口可樂(lè )、美國運通在2022年以來(lái)也都明顯跑贏(yíng)了美股大盤(pán)，年內漲幅分別達5.4%、3.3%、12.9%。
“女版巴菲特”遭遇最慘開(kāi)局
“潮水退去才知道誰(shuí)在裸泳”。
曾經(jīng)被華爾街追捧的“科技女皇”、“女版巴菲特”凱西?伍德，于2022年遭遇了最慘烈開(kāi)局。
2022開(kāi)年以來(lái)，伍德管理的旗艦基金方舟創(chuàng )新ETF(ARKK)出現了劇烈回撤。在美聯(lián)儲連續釋放加息、縮表信號后，美股科技股全線(xiàn)暴跌，而伍德管理的基金幾乎都是重倉押注科技股，自然損失慘重，ARKK曾出現了單日暴跌超7%的，創(chuàng )出成立以來(lái)單日最大跌幅。
截止目前，ARKK在2022年的累計跌幅已超過(guò)了26%，為該基金史上最糟糕的年度開(kāi)局表現。
1月28日晚間，ARKK的成交價(jià)一度觸及64.35美元，相比去年2月15日創(chuàng )下的高點(diǎn)（158.823美元），累計跌幅超59%，已經(jīng)遭遇腰斬，一直堅持持有該基金的投資者損失慘重。
面對如此慘淡的業(yè)績(jì)，資金正在拋棄“女版巴菲特”。據FactSet的數據顯示，由于2022年以來(lái)的表現不佳，ARKK一度出現了2.8億美元的凈流出。但在遭遇持續下跌之后，涌現出了一些抄底資金，1月31日，投資者向方舟創(chuàng )新ETF（ARKK）投入了近2.94億美元，使得該基金實(shí)現了凈流入。
其實(shí)，市場(chǎng)資金于2021年已經(jīng)開(kāi)始逃離“女版巴菲特。2021年下半年，方舟投資的ETF管理資產(chǎn)累計凈流失接近20億美元，ARKG資金凈流出超過(guò)10億美元，ARKK資金凈流出接近9億美元。
這也給“女版巴菲特”帶來(lái)了巨大的壓力，其在一次采訪(fǎng)中公開(kāi)表示，從來(lái)沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)這樣一個(gè)市場(chǎng)不斷上漲，而方舟投資的策略卻在下跌的時(shí)期，會(huì )進(jìn)行自我反省，問(wèn)自己‘是不是錯過(guò)了什么？’。
在鼎盛時(shí)期，伍德掌管的方舟投資管理總規模一度突破500億美元（約合人民幣3233億元），躋身華爾街頂流陣營(yíng)。
如今有多落寞，曾經(jīng)就有多輝煌。2020年，伍德掌管的方舟投資幾乎是全球最炙手可熱的基金公司，其中ARKK基金于2020年的年內最高回報率一度接近200%，成為了2020年表現最佳的十支美國ETF基金之一，伍德也因此獲得了“女版巴菲特”、“科技女皇”的稱(chēng)號，被捧上華爾街“神壇”。
