股神巴菲特出手了。

　　根據股神巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋向美國證交會(huì )提交的信息披露材料(13G文件)，3月1日，股神巴菲特持有的西方石油公司股份數達到1.13億股(其中大部分通過(guò)權證的方式持有)，較2021年底顯示增持。

　　據了解，13G文件指外部機構投資者或個(gè)人，當對美國市場(chǎng)一家上市公司持股超過(guò)5%的時(shí)候，發(fā)生股權變動(dòng)時(shí)，需要在指定的時(shí)間范圍內向SEC披露。

　　近期油價(jià)創(chuàng )過(guò)去8年來(lái)新高，布倫特原油期貨最新報價(jià)突破118元每桶。這次股神又踩準了節奏？

　　西方石油公司披露的信息顯示，3月1日交易完成后，股神持有2981萬(wàn)西方石油公司普通股，此外通過(guò)權證持有8000多萬(wàn)股西方石油公司普通股，權證的執行價(jià)格是59.624美元。

　　早通過(guò)權證布局

　　西方石油公司于1920年建立，總部位于美國加利福尼亞州洛杉磯，主要開(kāi)采石油和天然氣。西方石油公司的業(yè)務(wù)范圍包括美國、中東、北非和南美，是美國第四大石油和天然氣公司。

　　大熱的原油公司加上“股神”巴菲特無(wú)疑會(huì )成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。但實(shí)際上，股神巴菲特在2月底發(fā)布的致股東的信中已透露了端倪。

　　巴菲特在“致股東的信”中披露了其前15大重倉股。

　　在腳注部分，巴菲特寫(xiě)道：其他***包括對西方石油公司100億美元的投資，包括優(yōu)先股和購買(mǎi)普通股的認股權證，這一組合現在價(jià)值107億美元。認股權證(Warrant)在限定的時(shí)間內以約定的價(jià)格購買(mǎi)一定數量的證券的證明。

　　隨著(zhù)油價(jià)暴漲，西方石油公司股價(jià)水漲船高，3月1日到目前，股價(jià)上漲了28.4%。

　　股神巴菲特出手，難免令市場(chǎng)遐想：國際油價(jià)還能繼續往上沖？

　　撈回石油公司

　　包括西方石油公司在內的能源類(lèi)公司曾是股神持倉的重頭戲。

　　這次股神是重新?lián)苹匚鞣绞凸尽?/p>

　　2020年5月3日，在一年一度的股東大會(huì )上，巴菲特 被問(wèn)到對西方石油的投資是回答道：“如果你是西方石油股東或任何一家石油生產(chǎn)公司的股東，在油價(jià)走向方面你和我都犯了一個(gè)錯誤。”

　　巴菲特解釋道“在當時(shí)的油價(jià)上(這項投資)具有吸引力，但顯然在每桶20美元時(shí)不是，在每桶負37美元時(shí)更加不是。”

　　數據顯示，2020年2季度巴菲特清空了持倉中的西方石油公司股票。

　　這次再把西方石油撈回來(lái)，市場(chǎng)機構免不了要分析其背后動(dòng)機。

　　在危機時(shí)，股神巴菲特通常是華爾街打電話(huà)尋求幫助的人。而股神一旦出手，往往能極大增加市場(chǎng)對于相關(guān)公司的信心。不過(guò)，這次西方石油公司不是深陷絕境，而是處于反彈中。

　　機構繼續看高油價(jià)

　　地緣風(fēng)險尚未緩解，不少華爾街機構確實(shí)看高油價(jià)。

　　高盛日前發(fā)表研究表示，因為目前歐洲能源需求中30%來(lái)自俄羅斯，而且美國通脹率處在數十年高點(diǎn)，因此高盛認為，在地緣政治緊張進(jìn)一步升級導致中國以外市場(chǎng)對俄羅斯大宗商品和原材料需求銳減的情況不太可能發(fā)生。

　　嘉盛集團資深分析師MATT SIMPSON日前發(fā)表觀(guān)點(diǎn)也表示，俄烏局勢增加了不確定性。

　　數據顯示，俄羅斯是世界主要原油生產(chǎn)國和出口國，也是全球最大的天然氣出口國，天然氣儲量世界排名第一。歐盟是世界最大的原油進(jìn)口地，逾八成的原油消費依賴(lài)進(jìn)口。俄羅斯則是歐盟最大的單一原油來(lái)源國，提供了歐盟約27%的原油進(jìn)口份額(2019年數據)。在這種情況下，分析師預計石油供應將出現每日230萬(wàn)桶的下降，這將推動(dòng)油價(jià)上漲至每桶150美元左右，從而使全球GDP下降1.6%。這將對很多國家的通脹造成巨大的上行壓力。

　　與此同時(shí)，包括路博邁等在內的資產(chǎn)管理機構也建立在高通脹的環(huán)境中增配大宗商品，這或許會(huì )進(jìn)一步推升對油氣等大宗商品的需求。

　　美能源ETF凈值高歌猛進(jìn)

　　美國最大的能源ETF 被動(dòng)投資三巨頭之一道富環(huán)球旗下ETF品牌SPDR發(fā)行的XLE 最新規模371.5億美元。2022年以來(lái)，截至3月4日，XLE吸引了資金凈流入超過(guò)20億美元。

　　XLE 今年以來(lái)ETF凈值上漲了31.41%。過(guò)去一年，凈值上漲超過(guò)55%。不過(guò)，基于2020年，油價(jià)一度跌至負值，能源ETF也遭受重創(chuàng )。如果往前推3年，過(guò)去三年XLE凈值僅上漲9.44%。

　　今年以來(lái)，在全球股票市場(chǎng)遭受重創(chuàng )的情況下，XLE等能源類(lèi)ETF走出別樣行情。上圖示意了XLE和跟蹤標普500 ETF的VOO的凈值走勢. 可見(jiàn)兩者大相徑庭，趨勢截然相反.

　　國內油氣QDII基金漲幅居前

　　據同花順iFinD數據顯示，剔除凈值異常數據后，2月份有可比業(yè)績(jì)的QDII基金共383只，其中76只基金實(shí)現正收益。而其中隨著(zhù)大宗商品價(jià)格上漲，原油類(lèi)QDII基金漲幅靠前。例如，華寶標普石油天然氣上游股票A(美元)單月漲9.76%。

　　此外，受?chē)H局勢影響，年初表現不振的貴金屬于近期大幅拉升，黃金作為避險資產(chǎn)迎來(lái)強勁的突發(fā)上漲，配置黃金的QDII基金賺錢(qián)效應顯著(zhù)。數據顯示，部分黃金主題QDII基金漲幅2月漲幅超過(guò)10%。

　　南華期貨金屬分析師夏瑩瑩判斷，貴金屬價(jià)格走勢主要關(guān)注兩個(gè)方面：首先，國際局勢進(jìn)展將繼續主導近期貴金屬價(jià)格，如局勢緩和或降溫，則貴金屬大概率出現回調。中長(cháng)期來(lái)看，在美國經(jīng)濟增速預計放緩，股市吸引力下降，美債/GDP比重繼續走高的預期下，貴金屬仍將表現偏強。（記者：格林 來(lái)源：中國基金報）