北京時(shí)間8月16日凌晨，與美股投資者持倉相關(guān)的13F文件披露完畢，各大資管巨頭的二季度調倉動(dòng)向逐漸清晰。面對熱門(mén)中概股阿里巴巴，內資“頂流”機構與外資巨頭出現分歧；同時(shí)，新能源中概股成為內外資機構的一致加倉方向。外資機構人士表示，中國經(jīng)濟復蘇動(dòng)能強勁，看好中國股票資產(chǎn)前景。

　　阿里“加減法”

　　8月16日凌晨，高瓴旗下專(zhuān)注于二級市場(chǎng)投資的基金管理機構HHLR Advisors公布了最新美股持倉數據。二季度，HHLR Advisors“回補”一度被清倉的阿里巴巴倉位，重新買(mǎi)入阿里巴巴189萬(wàn)股，期末持倉市值達2.15億美元，位列其美股持倉的第八大重倉股。

　　值得注意的是，阿里巴巴同時(shí)得到國內知名私募景林資產(chǎn)的青睞。13F持倉文件顯示，二季度，景林資產(chǎn)增持阿里巴巴94萬(wàn)股，持股數量環(huán)比增305%，期末持倉市值達1.41億美元。此外，景林資產(chǎn)同期加倉拼多多24萬(wàn)股。

　　二季度，阿里巴巴股價(jià)呈現調整態(tài)勢。業(yè)內人士認為，HHLR Advisors與景林資產(chǎn)在二季度買(mǎi)入阿里巴巴，或是在低位“抄底”。

　　不過(guò)，面對二季度出現調整的阿里巴巴，海外對沖基金巨頭橋水則選擇賣(mài)出。13F持倉文件顯示，二季度，阿里巴巴遭橋水清倉，被賣(mài)出748萬(wàn)股。同期，京東也被橋水賣(mài)出214萬(wàn)股。

　　無(wú)獨有偶，被稱(chēng)為“成長(cháng)股捕手”的英國資管巨頭柏基投資在二季度“清倉減持”175萬(wàn)股阿里巴巴，同期還賣(mài)出6.83萬(wàn)股京東。

　　重點(diǎn)加倉新能源板塊

　　盡管內資與外資機構對阿里巴巴的操作不盡相同，但對于新能源中概股的看法趨向一致。HHLR Advisors加倉多晶硅龍頭大全新能源，將其買(mǎi)成十大重倉股，同時(shí)新買(mǎi)入光伏龍頭晶科能源控股。

　　另一方面，造車(chē)新勢力蔚來(lái)成為柏基投資二季度加倉市值最大的美股標的，這家曾在特斯拉上賺得200億美元的長(cháng)線(xiàn)投資機構，大舉加倉798萬(wàn)股蔚來(lái)，持股比例環(huán)比增長(cháng)8%，期末持倉市值達21億美元。蔚來(lái)躋身柏基投資美股持倉的第八大重倉股。

　　二季度，蔚來(lái)也成為橋水加倉較多的中概股之一。橋水對蔚來(lái)的持股數量環(huán)比增3%，期末持倉市值達1.2億美元。此外，美國公募巨頭先鋒領(lǐng)航二季度增持120萬(wàn)股蔚來(lái)，環(huán)比增持幅度達2%，期末持倉市值達10.92億美元。

　　除新能源中概股以外，A股上市的新能源標的也備受外資機構矚目。8月16日，晨星網(wǎng)最新數據顯示，知名海外中國股票基金“摩根基金-中國A股機遇A”于7月對其前十大重倉股中的7只進(jìn)行增持，重點(diǎn)加倉新能源板塊。

　　其中，該基金對頭號重倉股寧德時(shí)代的環(huán)比增持幅度達6.30%，同時(shí)加倉隆基綠能、國電南瑞、長(cháng)江電力，增持幅度分別為1.76%、4.17%、14.37%。不過(guò)，該基金7月減持了光伏龍頭通威股份，減持幅度達8.88%。

　　外資看好中國股票資產(chǎn)前景

　　外資人士表示，中國經(jīng)濟復蘇動(dòng)能強勁，預期下半年中國股票仍將進(jìn)一步反彈。“亞洲新興經(jīng)濟體是少數幾個(gè)經(jīng)濟亮點(diǎn)之一，中國經(jīng)濟復蘇力道強勁，對中國股票維持增持評級。”瑞士百達資產(chǎn)管理首席策略師盧伯樂(lè )（Luca Paolini）在8月投資展望中表示，流動(dòng)性數據顯示，中國的信貸流動(dòng)趨勢向好，疊加基礎設施投資增加，中國股票資產(chǎn)前景或進(jìn)一步改善。

　　景順亞太區（日本除外）全球市場(chǎng)策略師趙耀庭近期表示，預期下半年中國經(jīng)濟將穩健復蘇，股市反彈勢頭有望延續。即便出現波動(dòng)，投資者也應考慮逢低買(mǎi)入，可重點(diǎn)關(guān)注綠色能源、電動(dòng)車(chē)、高科技制造業(yè)、5G及半導體等板塊。