騰挪術(shù)之三：“假出表”
有一種已不算神秘的“抽屜協(xié)議”，也是銀行騰挪不良貸款的手段。2017年12月下旬，銀監會(huì )下發(fā)《關(guān)于規范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知》（55號文），強調銀信不能通過(guò)“抽屜協(xié)議”或回購等“假出表”形式規避監管。
“假出表”再次受到關(guān)注。據了解，銀行不良資產(chǎn)從表內騰挪至表外，一種做法就是銀行將不良資產(chǎn)通過(guò)信托渠道出表，再對這類(lèi)資產(chǎn)回購。中誠信集團創(chuàng )始人毛振華曾在公開(kāi)演講中揭露稱(chēng)，信托幫銀行倒騰報表，銀行把自己的不良資產(chǎn)打包，通過(guò)信托公司發(fā)行資產(chǎn)管理計劃，再由銀行的資產(chǎn)池進(jìn)行回購這筆資產(chǎn)。
有銀行內部人士進(jìn)一步介紹，銀行與信托公司合作將表內資產(chǎn)轉移到表外，實(shí)際上企業(yè)獲得表外融資來(lái)源于銀行的理財資金，以此實(shí)現表內資產(chǎn)的出表。這類(lèi)業(yè)務(wù)掩蓋了很多銀行的不良資產(chǎn)，而且是表內資產(chǎn)與表外資產(chǎn)互相掩護。假設某客戶(hù)通過(guò)銀行正常渠道獲得表內貸款1億元，出現不良問(wèn)題，銀行通過(guò)借助信托公司通道，在理財資金池通過(guò)表外向該客戶(hù)發(fā)放貸款3億元，表外貸款利率一般在10%以上，該客戶(hù)將獲得的表外3億元中的1億元償還表內貸款，剩下2億元資金自用。
通過(guò)上述渠道，銀行將所發(fā)放的表外貸款接回表內，用于償還表內的不良資產(chǎn)，實(shí)現了表內不良貸款騰挪出表的目的。
■ 根源
追逐利潤下的鋌而走險
追溯銀行花式掩蓋不良的源頭，還要說(shuō)到花式放貸。安琪透露，為了沖貸款規模，銀行甚至幫企業(yè)“偽造”申請材料，審批過(guò)程更是睜一只眼閉一只眼。
在李奇霖看來(lái)，銀行現有激勵制度可能也存在一定問(wèn)題，各家分行為在總行排名中獲得優(yōu)勢地位，過(guò)于片面追求規模與表面形式上的資產(chǎn)質(zhì)量，而忽視了內在合規等問(wèn)題。
風(fēng)險暴露后，為了讓報表看起來(lái)漂亮，粉飾數據便成為不少銀行的選擇。事實(shí)上，四大資產(chǎn)管理公司之一的中國東方資產(chǎn)股份有限公司，在近年多份報告中都提出對銀行官方不良率真實(shí)性的質(zhì)疑，并指出“相當部分地區的銀行實(shí)際不良率或是官方數據的2-3倍”。前農行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚也曾在2016年的一次公開(kāi)講話(huà)中表示，銀行的不良貸款被大大低估。
對于不少銀行在回應不良率下降時(shí)提到的加大核銷(xiāo)，安琪認為，核銷(xiāo)確實(shí)占了一部分，掩蓋和轉移的規模仍不在少數。她解釋稱(chēng)，因為核銷(xiāo)對銀行來(lái)說(shuō)是直接虧損的，要用利潤直接覆蓋核銷(xiāo)的貸款額，對銀行來(lái)說(shuō)肯定是不愿意的。
不過(guò)，業(yè)內人士也普遍認為，在銀行業(yè)亂象整治工作持續推進(jìn)的環(huán)境下，銀行存在的這些掩蓋風(fēng)險的問(wèn)題預計還會(huì )相繼暴露出來(lái)。李奇霖表示，由于整治工作的推進(jìn)，部分違規掩蓋不良或利用抽屜協(xié)議、回購約定等方式做不良“假出表”等行為會(huì )被查處禁止，銀行的不良資產(chǎn)可能會(huì )有所增加。
“從長(cháng)期來(lái)看，前期的整治處罰給銀行樹(shù)立了反面的典型，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會(huì )更加透明，壞賬問(wèn)題也會(huì )更加直接地反映在相關(guān)指標上，銀行為了應對考核壓力，必然會(huì )更加謹慎地進(jìn)行信貸審批，從而使整個(gè)銀行系統的信貸質(zhì)量提升。”李奇霖表示。
在北京科技大學(xué)金融管理學(xué)院金融系主任劉澄看來(lái)，在穿透式監管下，銀行的底線(xiàn)意識將會(huì )更強，進(jìn)一步加強貸款主體審查，同時(shí)加強發(fā)展方式創(chuàng )新，改變單一的盈利模式結構，對銀行而言具有向好的推動(dòng)作用。
北京商報記者 程維妙
騰挪不良貸款的三種方式
“時(shí)間換空間”
直接給企業(yè)續貸或給相關(guān)企業(yè)授信，企業(yè)再以授信資金還貸
“拆東墻補西墻”
銀行協(xié)調或直接利用客戶(hù)資金補自己的壞賬
“假出表”
通過(guò)信托等通道，以“抽屜協(xié)議”或回購形式將不良資產(chǎn)挪至表外
